轴承保持架

摘要：作为轴承的配套零件，轴承保持架的市场空间约占轴承市场规模的5%左右。2022年我国轴承保持架行业市场规模约为127.4亿元，风电轴承保持架市场规模约为8.34亿元。我国轴承保持架市场竞争格局较为分散，大规模企业数量较少。未来，我国轴承保持架行业将朝着轻量化、定制化、精密化方向发展。

一、定义及分类

轴承保持架是轴承中重要零部件之一，通过分隔滚动体，从而减少磨擦并优化载荷分布。轴承保持架的基本作用是使轴承在运转过程中保持滚动体沿轴承周向均匀分布并引导滚动体在正确的滚动轨迹上滚动。轴承保持架作为专门用于配套组装轴承的零部件，通常按照滚动体的不同，分为球类保持架与滚子保持架；按照终端应用领域划分，可分为风电、汽车、工程机械等行业轴承保持架。其分类方式与轴承的分类相对应。

二、商业模式

1、采购模式

轴承保持架生产企业根据销售需求计划及当前成品库存数量制定原材料采购计划，由采购部门负责原材料的采购。企业结合在手订单情况、自身库存和资金情况，总体上按照生产计划编制采购计划，在满足正常生产交付要求的前提下，维持一定数量的合理库存，最大限度弱化原材料市场价格波动所引发的成本风险。

2、生产模式

轴承保持架生产企业生产模式主要采取“以销定产”与“适度备货”相结合的生产模式，生产部门根据销售订单（含长期客户预期订单）、交货期以及库存情况，结合各个产品的生产工序、各条产线的生产能力，安排生产计划并组织生产。与客户达成销售订单后，市场部门组织各部门进行订单合同评审，技术部门及质量部门确认企业现有设备及工艺是否满足客户需求，并与客户进行技术交流，完成产品可行性确认，最终确定设计及工艺方案，下发内部图纸及相关工艺控制参数；生产部门对订单进行产能评估，提请物料需求，并组织内部制定排产计划，依据图纸及工艺过程参数要求组织生产；采购部门根据物料供应计划及库存物料情况，编制采购计划来保障生产物料供应。为确保整体生产过程合规可控，自接到客户订单开始，企业内部制定各管控过程，包括可行性评审、工艺转化及过程控制、订单跟踪等内部管理过程，以满足图纸及设计规范等客户需求。同时企业制定了完善的生产管理相关制度，建立了生产质量管理体系，对产品生产工艺及生产流程实行责任管理。

3、销售模式

轴承保持架生产企业销售模式采取直接销售的模式进行销售。直接销售模式又分为非寄售模式和寄售模式。非寄售模式：客户通过电子邮件，或企业登陆客户对供应商开放的系统下达订单。企业销售部门接收订单后，与采购部门、生产部门进行协调安排，确定设计及工艺方案，并在客户确认试制样品符合技术标准的情况下，安排生产，并按照合同约定交付产品。寄售模式：企业发货至客户指定的仓库或中转库，并维持仓库或中转库内产品的安全库存水平，该阶段由企业承担运输费用。对于外销情况下的寄售模式，企业主要负责将商品发往港口并承担相应运费，后按照与客户的约定装船运输至海外港口，到达境外港口后，运输至客户指定地点。客户按照其生产需求在相应仓库或中转库中提货，所产生的仓储费用和后期运输至客户现场的费用依据双方约定执行。企业和该等客户每月核对企业的发货量、客户的提货量以及库存，并定期开票结算。

三、行业政策

1、主管部门及监管体制

轴承保持架行业主管部门为国家发展与改革委员会、工业和信息化部。国家发改委以及工信部承担轴承保持架行业的宏观管理职能。国家发改委主要负责制定轴承保持架行业产业政策、审批发布轴承保持架行业标准等；工信部主要负责制定轴承保持架行业产业发展规划和发展战略、促进轴承保持架行业技术改革和产业优化等。

轴承保持架行业由中国轴承工业协会、全国滚动轴承标准化技术委员会等行使行业自律管理职能。中国轴承工业协会主要负责调查研究轴承保持架行业的现状及发展方向，向政府反映轴承保持架行业的意见和要求；接受政府部门委托，对轴承保持架行业发展规划及有关技术经济政策提出建议；组织交流企业改革、管理、技术、质量、经济等方面经验；组织开展行业统计信息工作，搜集、分析、发布行业有关经济技术等信息资料。全国滚动轴承标准化技术委员会系全国性的滚动轴承领域的标准化技术归口组织，主要负责组织轴承保持架等行业的国家标准和行业标准的制定、修订和复审工作和国际标准化组织ISO/TC4对口工作等。

2、相关政策

近年来，我国推出许多相关政策推动轴承行业发展，同时作为轴承的配套零件，轴承保持架行业也随之发展。如《进一步提高产品、工程和服务质量行动方案（2022-2025年）》，提出了提高轴承、齿轮、紧固件等核心基础零部件（元器件）可靠性、稳定性的要求，延长使用寿命，提高轴承行业产品质量水平同时也能提升配套零件轴承保持架行业的整体质量水平。《机械行业稳增长工作方案（2023—2024年）》提出加强质量品牌建设。重点提升高端轴承等通用基础零部件可靠性、一致性、稳定性。推动轴承行业产品高端化发展，进而推动配套轴承保持架行业高质量发展。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

在机械产品中，轴承保持架属于尺寸和精度要求较高产品，其制造过程综合了金属材料、机械工程学、模具开发等多种学科的技术，而且需要精密加工、测量技术等诸多学科为之服务。所有制造环节的技术水平都将对产品的质量和性能产生直接影响，制造工艺、质量控制技术等需要通过大量的生产实践后方可获得。特别是前期的产品开发、模具开发和针对客户不同产品需求的快速响应等方面，需要有深厚的产品制造经验才能和下游客户进行很好的对接和配合。企业若想参与到中高端产品竞争中，必须拥有相应的自主研发能力。新进入企业难以在短期内实现多技术的交叉整合，难以掌握核心工艺和关键技术。因此较高的综合技术积累要求形成了较高的行业技术壁垒。

2、客户资源和客户认证壁垒

下游轴承行业、风电行业客户通常对轴承保持架供应商的稳定供应能力及产品的质量标准有较高要求，建立稳定供应关系的门槛很高。下游知名轴承企业在选择保持架制造企业时要经过严格、复杂的审核认证过程，需要经过反复的实地验证、交样、中试、检测等过程。当轴承保持架企业进入知名轴承企业的合格供应商体系，通常会与其形成高度信任的稳定的供应链配套关系。由于合格供应商替换成本较高，通常不会对稳定合作的供应商进行轻易更换。因此，新进入企业在短时期内很难获得下游知名轴承企业的认可和合作，轴承保持架行业具有较高的客户资源和客户认证壁垒。

3、资金壁垒

轴承行业属于资金密集型行业，资金需求量较高，对拟进入者形成了一定的资金壁垒。行业内产品多用于整机配套，需要进行针对性的产品设计、原材料采购，下游客户普遍存在一定期限的信用期。因此，行业内企业对流动资金的需求普遍较高，新进入企业必须拥有充足的营运资金才能保证生产的正常运转。同时，技术的不断进步以及日趋激烈的行业竞争要求企业不断投入人力和物力进行新技术、新产品的研发和创新，没有一定的资金积累，行业内企业将难以在激烈的市场竞争中生存发展。

4、人才壁垒

中高端轴承保持架的研发设计与生产具有复杂性、专业性、多学科融合的特征，需要企业拥有相关的技术人才以及熟练的技术工人。随着下游行业的快速发展，客户需求日益多样化，行业的技术壁垒呈现不断提高的趋势，对技术人才的要求也越来越高。从行业的经验来看，培养高素质的技术人员以及合格的操作人员需要经过长期的实践，新进入行业的企业通常缺乏稳定的技术团队，且难以短时间内获得有着丰富经验的专业性技术人才。因此合理的人才梯队和人才储备构成进入该处行业的人才壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

轴承保持架行业产业链上游主要为原材料行业，主要包括金属材料如钢、铜、铝等，非金属材料如塑料等。产业链中游为轴承保持架生产制造。下游主要应用于汽车工业、风电设备、工程机械、机床工业等行业。中国轴承保持架行业产业链如下图所示：

轴承保持架行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

首钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

本溪钢铁（集团）有限责任公司

铜材

江西铜业集团有限公司

云南铜业股份有限公司

紫金矿业集团股份有限公司

洛阳栾川钼业集团股份有限公司

铝材

中国铝业集团有限公司

云南铝业股份有限公司

广东富铭铝业有限公司

广东兴发铝业有限公司

塑料

金发科技股份有限公司

广东银禧科技股份有限公司

青岛国恩科技股份有限公司

安徽国风新材料股份有限公司

上游

山东金帝精密机械科技股份有限公司

大连瑞谷科技有限公司

海宁科翔塑料保持架有限公司

大连洁能重工股份有限公司

中游

汽车工业

风电设备

工程机械

机床工业

下游

从上游来看：轴承保持架产品的主要原材料为钢材等金属材料以及塑料等非金属材料，其价格的波动对轴承保持架行业原材料的采购价格具有较大影响。如在未来主要原材料市场价格出现大幅上升，如企业产品价格不能跟随原材料价格及时调整以将风险向下游转移，可能会导致企业毛利率下降，影响到企业盈利水平。

从下游来看：轴承保持架下游主要应用于汽车工业、风电设备、工程机械、机床工业等行业，下游行业应用广泛，下游需求的增长将带动轴承保持架行业市场需求的增长。下游行业的成本压力也会影响对轴承保持架的价格敏感性，进而影响轴承保持架生产企业的定价策略和利润率。

2、行业领先企业分析

（1）山东金帝精密机械科技股份有限公司

山东金帝精密机械科技股份有限公司主要从事轴承保持架、汽车零部件的研发、生产和销售。是轴承保持架“国家级制造业单项冠军示范企业”，已成为斯凯孚、舍弗勒、恩斯克等全球八大轴承公司的重要供应商之一；公司产品也通过下游客户应用于维斯塔斯（VESTAS）、金风科技、通用电气（GE）、远景能源等厂商的风电主机。近年来，金帝股份轴承保持架业务销售收入逐年上涨，2022年销售收入上涨至5.18亿元，主要系下游需求旺盛带动销售收入的上涨。2023年1-9月，金帝股份总营业收入达8.78亿元，同比上年同期上涨10.77%。

（2）大连洁能重工股份有限公司

大连洁能重工股份有限公司，成立于2008年，位于辽宁省大连市，是一家以从事专用设备制造业为主的企业。主营业务为加工制造风电产品、船用产品，提供结构件焊接及加工、热处理及表面处理等服务。风电产品主要为风电设备轴承保持架。2022年洁能股份营业收入为3.17亿元，2023年1-6月，洁能股份营业收入为1.85亿元，同比增长31.79%。营业收入上涨的主要原因是我国风电设备装机量的增加，2023年6月底，全国风电累计装机达到3.89亿千瓦，同比增长13.7%。

2021-2023年6月洁能股份营业收入情况

六、行业现状

轴承保持架是确保轴承正确、高效运作的关键部件，对于提高机械系统的整体性能和可靠性具有不可替代的作用。作为轴承的配套零件，轴承保持架的市场空间约占轴承市场规模的5%左右。2022年我国轴承保持架行业市场规模约为127.4亿元，风电轴承保持架市场规模约为8.34亿元，风电轴承保持架未来市场增速也将与风电轴承市场保持一致。且随着汽车工业以及风电设备等下游行业的不断发展，我国轴承保持架行业市场规模也将不断扩大。

2022年我国轴承保持架及风电轴承保持架市场规模

七、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策的支持

国家产业政策的支持促进了我国轴承保持架行业的发展，《进一步提高产品、工程和服务质量行动方案（2022-2025年）》，提出了提高轴承、齿轮、紧固件等核心基础零部件（元器件）可靠性、稳定性的要求，延长使用寿命，提高轴承行业产品质量水平同时也能提升配套零件轴承保持架行业的整体质量水平。《产业结构调整指导目录（2024年本）》将关键轴承的零件列入鼓励类产业。《“十四五”可再生能源发展规划》提出，重点开展超大型海上风电机组研制、高海拔大功率风电机组关键技术研究，推进大容量风电机组创新突破。国家推出许多轴承保持架行业上下游相关政策，为我国轴承保持架行业的发展提供强劲动能。

（2）风电工程加速建设带动风电设备及零配件行业发展

风电作为一种可持续且环保的新兴能源，在许多国家的战略能源结构中扮演着重要角色，并日益受到各国的重视。随着装机容量的快速增加，促进上游厂商专注提高产能和技术研发，部分风电设备与零部件逐渐国产化，用以满足国内市场需求，使得行业整体得以更有效的运营和发展。2023年风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%。风电装机容量的增长，将带动轴承保持架的需求增长。

（3）新兴产业的发展

新能源汽车的兴起对轴承保持架行业来说是一个巨大的机遇。新能源汽车的电机、电池、传动系统等关键部件都需要使用轴承，而且对轴承的精度、可靠性和耐久性要求更高。这为轴承保持架行业提供了发展高端产品的机会，同时也推动了轴承保持架行业的技术创新和产品升级。航空航天领域也是轴承保持架行业的重要市场。航空航天领域对轴承的性能要求极高，需要轴承具备高精度、高可靠性、高耐久性等特点。轴承保持架需要具备轻量化、高强度、耐高温等特性，以适应航空航天领域的特殊要求。智能制造领域的发展也为轴承保持架行业带来了新的机遇。智能制造强调生产过程的自动化、数字化和智能化，对轴承的精度和稳定性要求更高。轴承保持架企业需要加强智能制造技术的研发和应用，提高产品的附加值和市场竞争力。

2、挑战

（1）宏观经济波动

轴承保持架行业下游应用行业非常广泛，且以汽车、风电、机械、家用电器等行业为主，下游行业的整体需求主要受到宏观经济景气度的影响。目前全球经济面临通胀、俄乌战争等不利因素的影响，全球宏观经济增长预期不佳；国内宏观经济受劳动力成本上升、产业结构转型等因素综合影响，宏观经济预期增速降低。受全球和国内宏观承压运行的影响，下游应用领域发展也面临较大挑战。

（2）原材料价格波动

轴承保持架产品的主要原材料为钢材、铜材等金属材料，其价格的波动对企业的毛利具有较大影响。钢材是轴承保持架的主要原材料之一。国际和国内市场上的钢材价格波动直接影响到轴承保持架的生产成本。由于钢材价格受宏观经济、供需关系、货币政策以及国际贸易环境等因素影响，价格波动较大且难以准确预测，这给轴承保持架制造商的成本管理和定价策略带来挑战。

（3）劳动力成本不断上升

随着经济的发展和社会平均工资水平的提高，轴承保持架生产企业不得不面对更高的生产成本。劳动力成本的增加直接提高了轴承保持架的生产成本。轴承保持架的生产过程中需要一定数量的人力参与，尤其是在装配、检测和包装等环节。劳动力成本的上升意味着制轴承保持架制生产企业需要支付更多的工资和福利费用。劳动力成本上升是轴承保持架行业面临的一个重大挑战。

八、竞争格局

我国轴承保持架市场竞争格局较为分散，轴承保持架生产企业包括第三方独立的保持架生产厂商以及行业内自行生产保持架的轴承厂商。在我国轴承保持架行业企业竞争梯队中，第一梯队仅有金帝股份，轴承保持架业务销售收入超5亿元。第二梯队则主要有大连瑞谷科技、海宁科翔以及大连洁能重工等企业。第三梯队为其他中小型轴承保持架生产企业。

九、发展趋势

随着科技的发展，轻量化已成为轴承保持架行业的重要趋势。轻量化设计不仅能降低材料的消耗，还有助于提高设备的运行效率。在汽车、航空航天、高速列车等领域，减轻设备重量对于提升燃油经济性和动态性能至关重要。研发新型轻量化材料，如碳纤维复合材料等，并优化保持架结构设计，以实现轴承保持架产品的轻量化目标。轴承保持架行业正逐步从标准化产品向定制化服务转变。针对不同行业和客户需求，企业提供个性化的设计方案和产品配置，以满足特殊情况和使用场景的要求。随着制造业对高精度、高性能产品的需求不断增长，轴承保持架的精度要求也越来越高。精密化不仅提升了产品的品质和稳定性，也为轴承保持架行业打开了更广阔的市场空间。未来，我国轴承保持架行业将朝着轻量化、定制化、精密化发展。