2019年我国高端酱油行业需求高涨，渗透率有望进一步提升 [图]

    一、 酱油行业概述

    近年来，随着我国消费经济的不断增长，餐饮行业的需求量呈现出逐年增加的态势。与此同时，随着消费者知识水平和消费层次的提升，其对餐饮行业的要求也渐趋严格化。而酱油行业作为餐饮行业的上游，是一种传统的调味品，有助于提升食品的鲜美度，增添食品的色泽度，满足消费者对食品口味和色香的需求。

    我国酱油的生产由来已久，几千年前，已经有过相关的记载。随着历史的演变，酱油的制作原料也发生了较大程度的变化，从最开始的鲜肉，到现今的大豆、小麦、食盐等，变化明显，但风味依旧类似。此外，酱油的成分也比较复杂，除了食盐成分外，还有氨基酸、有机酸、香料、色素、糖类等成分。

    从产业链角度来说，酱油的下游应用行业广泛，主要分布于商超、便利店、电商平台等领域。下游行业景气程度的变化，会影响酱油行业的利润情况，但总体上，酱油行业的下游企业主要以中小企业为主，且分布较为零散，集中度低，产业集群效应不强，因此，议价能力相对较弱。

酱油行业产业链

资料来源：公开资料整理

    二、 行业相关政策

    “民以食为天”，食品质量安全问题一直是大众最为关注的问题。近年来，为了减少食品安全事故的发生，急群众之所急，我国政府颁布了一系列相关的法律法规和政策，为我国酱油行业的发展营造了良好的政策环境。

我国酱油行业相关法律法规和政策一览

资料来源：公开资料整理

    三、 行业主要相关企业分析

    目前，中国酱油行业的市场参与者众多，竞争较为激烈。一是我国的大型酱油生产商，如海天味业、李锦记、加加酱油等。该类企业的规模较大、营销意识较为强烈、营销渠道相对来说较为成熟。二是小规模工厂和作坊，该类生产商主要通过低廉的价格获取市场份额，主要市场为农村或乡镇消费者。三是外资企业或国内地方性品牌。地方性品牌如广东的致美斋、北京的和田宽，四川的千禾等。外资企业的主要代表有统万、亨氏等。

    其中，海天酱油以其优秀的管理模式，持续精益化的销售渠道和生产技术，在我国酱油市场占据领头羊地位。2018年，海天味业的酱油产品收入为102.36亿元，比2017年同比增长15.85%，市场份额占比达18%左右。

2018年我国酱油行业市场份额占比

资料来源：公开资料整理

我国酱油行业主要企业一览

资料来源：公开资料整理

    四、 行业发展现状分析

    近年来，国内酱油的产量呈现出下滑的态势。一方面是因为我国整体经济增速放缓、需求增速放缓。另一方面是因为消费者对高端酱油的需求不断增长，但高端酱油在三四线城市的渗透率相对较低，再加上中低端酱油市场趋于饱和，使得需求拉动下的产量下滑。根据智研咨询发布的《2020-2026年中国酱油行业市场研究及投资前景预测报告》数据显示：在2016-2018年之间，我国酱油的产量连续三年下降。2018年我国酱油产量为575.65万吨，较2017年856.7万吨减少281.25万吨，同比降幅达32.81%。

2011-2018年我国酱油产量走势

资料来源：国家统计局

    从细分市场来看，我国酱油行业可以细分为高端酱油行业和中低端酱油行业。近年来，随着消费者收入水平和健康意识的提升，其对高鲜、零添加、有机的高端酱油的需求日益高涨。而中低端酱油市场则渐趋饱和，尤其是市场附加值低的酱油单品更是很难有大的市场空间突破。高端酱油成为各大商家的必争之地，例如一直定位于中低端的海天、加加等品牌也陆续推出了高端酱油。2017年，我国高端酱油销售收入占比约为22%，到2018年，该占比已经增长至25%,市场规模约为75.12亿元。据此，智研咨询估计，到2026年，我国高端酱油市场的占比有望突破40%。

2014-2018年我国酱油细分市场规模走势图

资料来源：智研咨询整理

    五、 酱油行业发展前景

    当前，我国酱油的加工工艺主要有两种，分别是高盐稀态发酵工艺和低盐固态发酵工艺。通过前者加工得到的酱油品质较高，但产量占比较小，约为10%，且加工周期较长，因此，在行业范围内的应用规模较小，需要进一步开拓市场。在后者加工下得到的酱油产量占比较高，且生产周期较短，但生产出来的产品质量难以得到保障，主要是因为企业对此的资金投入不够，生产方式未得到优化升级。总体上，我国的酱油制造工艺与国外还有一定的差距。

    此外，酱油企业还存在一系列实践问题，阻碍了我国酱油行业的转型升级。一是虽然我国引进了一系列先进的酱油制造工艺，如保温发酵法、Y 字形发酵法及固态无盐发酵法等，但这些现代工艺未与传统工艺实现有效的结合，从而影响了产品的品质。二是酱油市场的监管机制有待完善，存在部分不合规酱油流入市场，损害了消费者利益。三是部分出口酱油的成分不符合国际市场的需求，阻碍了酱油出口。

    未来市场的竞争一定是产品质量的竞争，因此，酱油生产商为了获得良好的市场地位，必定需要在产品质量的改善上投入更多的人力、物力、财力。为此，其可以从以下几个方面着手。

    1、 重视酱油加工工艺和发酵设备的改进，对引进的加工工艺进行消化吸收，完善传统的加工工艺，从而提升酱油的生产效益与质量。

    2、 强化酱油市场监管力度，通过政府机关与协会共同努力，建立酱油市场准入机制，规范酱油市场。

    3、 以需求定生产，严格遵循国外客户的需求，通过工艺改进，生产出满足客户需求的产品，从而强化我国酱油的国际竞争力，扩大酱油出口。

    4、 重视人才培养。通过对人才培养机制、人才使用机制、人才激励机制的创新，吸引优秀的行业人才，为行业的发展注入知识动力。