2018年中国金融IT行业市场规模分析：银行IT市场规模超过400亿元[图]

    金融IT是金融科技的一个重要细分行业，按照下游客户类型不同，金融IT大致可分为银行IT、证券IT以及保险IT。

    “金标”提升行业门槛，重塑市场格局。一直以来，我国除了对人民币鉴别仪实施生产许可管理外，对于大量的存取款一体机、清分机等社会现金接受设备，缺乏管理制度和技术标准，使得现金机具行业存在乱象。2017年7月6日人民银行发布《人民币现金机具鉴别能力技术规范》（简称“金标”），“金标”第一次将之前没有任何鉴伪标准可依的现金机具统一规范起来，包括纸币和硬币防伪特征分类、鉴别能力速度、单项能力、稳定性等，都做了详细的规定。“金标”的发布提升行业门槛，靠低质低价竞争，例如贴牌、作坊式运作的公司，由于不具备足够的自主研发能力，无法快速跟上行业步伐，将逐步被市场淘汰，行业竞争格局将向龙头集中，格局重塑。

    全面实行叠加换机潮，替代空间可达百亿：“金标”全面实行使得大多数银行网点将重新采购符合“金标”要求的机具。截至2018年底，我国银行网点共有22.86万个。每个网点平均需要一至两台小型清分机（2-4口），平均采购规模4-5万元，80%银行网点将重新采购，替代规模达73-91亿元；点钞机平均采购规模1-2万元，80%银行网点将重新采购，替代规模18-37亿元。2018年供应商机具基本处于测试准备中，多数银行2019年正式放量招标，考虑银行上一轮的清分机采购高峰已经过去5年，清分机和点验钞机等机具将迎来新一轮的三年更换潮，市场空间规模达百亿，未来两年招标体量有望持续攀升。

中国各银行网点数量（单位：万）

数据来源：公共资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国金融 IT行业市场监测及未来前景预测报告》

    国产替代趋势已定，招标份额向本土龙头集中。随着银行逐步开始将国产和进口机具合在一起进行招标，价格因素的重要性开始凸显，在技术水准相差不大的情况下，原先日本和德国等厂商的份额逐步被国有厂商替代，目前银行现金机具采购项目的中标人基本是国内厂商。从2018年年底以来邮储、建设等几大银行采购招标结果可以看出，国内龙头厂商基本垄断采购入围名单，代表企业包括古鳌科技、聚龙股份、中钞信达、广电运通、新北洋、维融科技等。

古鳌科技和聚龙股份的单季度营收增速（%）

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    1、银行IT

    银行IT行业规模最大，竞争最激烈。数据显示，2018年市场规模超过400亿元，同比增速维持在20%以上。预测到2022年将达883亿元（复合增长率20.8%）。竞争激烈，CR5接近20%。

2013-2018年中国银行IT解决方案市场规模及增长

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2018年中国银行业IT解决方案竞争格局

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    2、保险IT

    保险IT起步略晚，“十一五”末期整个保险行业的信息化工作才全面起步。但受益于国内保险行业的快速发展，保险公司在业务体量增加的同时加大了对信息科技的投入力度，保险IT市场发展迅猛。根据数据，2018年我国保险业IT支出约为255亿元，解决方案市场规模约为65亿元；预计到2022年，保险业IT支出将达423亿元，解决方案市场规模约为178亿元。2018年中国保险行业IT解决方案市场规模达80亿元，预测到2022年将达178亿元，复合增长率22.0%。

2017-2020年中国保险业IT支出规模及预测

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2017-2022年中国保险业IT解决方案市场规模及预测

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    3、证券IT

    证券行业本质上是信息密集型产业，快速、准确获取各种信息等并加以利用成为市场各方成功的关键，而信息技术则是管理和处理信息的技术。利用信息技术，可以改善信息的传播方式，提高金融分析的质量，加快信息处理的速度和参与者之间的沟通速度。每一次信息技术的飞跃，尤其是那些快速处理和传递信息的最新技术发明总会被证券行业快速应用，从而带来行业的变革。

    政策落地推动证券IT新需求。科创板开板，增量收入有望延续。3.2、证券IT政策多，带来增量营收空间科创板的推出将带来证券IT系统新模块的需求，甚至全新系统的需求，尤其对交易系统影响更大，新模块体量预计少则几十万大则上百万。涉及系统：集中交易系统、估值系统、风控系统、资管系统、TA系统、交易系统等。

    理财子公司逐步开业。国有六大行均获批筹建理财子公司，工行、建行、交行已获准开业。涉及系统：理财分销、理财销售、投资交易、资产管理、信息披露、理财信息报备、资产估值、绩效风控、FOF投资分析、智能投顾等核心系统。

    沪伦通正式启动。2019.6.17，沪伦通正式启动。沪伦通系统涉及券商三大业务系统改造，将带来证券IT系统新模块的需求，甚至全新系统的需求。涉及系统：做市系统、投资交易系统、估值系统、PB系统、跨境转换系统等系统。

    系统直连重新开启。2019.2，证监会就《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定》征求意见。涉及系统：系统接口、配套风控等模块、极速交易系统等。

    券商结算模式试点工作正式转为常规。2019年2月，《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》明确新公募基金采用券商结算模式的试点工作已经正式转为常规。涉及系统：机构柜台系统（机构交易、估值、清算等模块）、托管系统。