2018年中国陆地油气与海洋油气发展趋势：七年行动计划，引领中国油气走出超景气行情[图]

    中国能源安全的结构性问题突出，尤其是在石油和天然气两个品种上。我国原油产量近十五年来基本维持在每年2亿吨左右，而我国原油进口量则持续攀升，导致中国原油对外依存度从2005年的45%上升到2018年的72%，远高于联合国50%的安全指引。在探明储量方面，中石油2018年储采比为13.7年，中海油为10.5年，而中石化仅为6.6年，相对于2008年分别降低4.3年，2.4年和5年，目前“三桶油”储采比均处于近二十年来的低位。

2005-2018年中国内部原油产量滞涨，对外依存度攀升

数据来源：公开资料整理

2000-2018年“三桶油”储采比降至历史低位

数据来源：公开资料整理

    2018年中东地区的国家，包括沙特阿拉伯，伊拉克，阿曼，伊朗，科威特占据中国50%的原油进口量。中东地区局势动荡，政局不稳，造成了中国石油供应的巨大隐患。同时在中美大国博弈的背景下，俄罗斯、伊朗、委内瑞拉都是美国制裁的对象，再加上美国，这四个国家占中国原油总进口量的35%，我国潜在能源供应安全风险超过历史水平。

2018年中国原油前十进口国

数据来源：公开资料整理

    一、陆地主力油田

中国石油进口路线严重依赖马六甲海峡

数据来源：公开资料整理

    从中国原油进口路径来看，来自中东、北非、西非、亚太四大区域的原油，合计占2017年进口份额的70%，都需要通过马六甲海峡。中国原油进口路径“卡脖子”现象明显，如果主要运输通道受到影响，中国将面临油气无法顺利输送的问题，继而引发严重的供应危机。

    我国陆地油气整体可以分为东部、西部、陆上海域三大产区。具体包括东部的松辽盆地、渤海湾盆地等，西北区域的鄂尔多斯盆地、准噶尔盆地、塔里木盆地、柴达木盆地等，以及陆上海域的渤海盆地、珠江口盆地等。

1996-2018年东部辽松盆地缩影，主力喇萨杏油田进入衰退期

数据来源：公开资料整理

    主要是西北和海域地区若干大油田因其本身自然条件的限制，开采难度有所提升，导致剩余经济可采储量不足，使得产量提前下降。

    中国油气对外依存度持续攀升的根本原因，是国内主要油田的老化、减产和新探明储量增速严重不足，导致国内增产乏力。国内油气只有启动一轮新的勘探开采周期，才能提供新增量，降低对外依存度。

2015-2050未来新探明油田产量将支撑中国石油产量

数据来源：公开资料整理

    到2030年产量只有0.6亿吨，即使依赖一系列增采措施来降低衰减速率，产量也只有1亿吨，降幅达50%以上。而我国新探明区域产量将在2015-2030年快速增长，在2030年达到0.8亿吨，占中国原油总产量的40%左右。

    在新一轮勘探战略中，陆上石油面临资源品质变差，开采难度加大的问题，而海上油气相对开采程度低，资源丰富，将成为这轮勘探开发的重点区域。

    我国陆上油气勘探开发时间较长，整体开发程度更高，且随着勘探程度的增加，在新层、新区、新领域的大发现难度越来越大，对地质研究和技术要求更高。“贫、小、薄、深”成为勘探的主体目标。新增储量也以低渗、低丰度的“贫”储量增多。

    我国海上油气开发程度低，开发时期较短，可采资源更丰富。从全国第四次油气调查数据来看，我国陆上和海上剩余石油资源占比为71%和29%，而剩余可采石油资源占比为66%和34%；我国陆上和海上剩余天然气气源占比为55%和45%，剩余可采天然气占比为48%和52%。海上油气剩余可采占比均高于剩余占比，可见在目前勘探开采技术条件下，海上油气可开采相对容易，开采空间更大。

全国陆地和海域剩余石油资源占比

数据来源：公开资料整理

全国陆地和海域剩余可采石油资源占比

数据来源：公开资料整理

全国陆地和海域剩余天然气资源占比

数据来源：公开资料整理

全国陆地和海域剩余可采天然气资源占比

数据来源：公开资料整理

    中国海上石油产量占比稳步提升，2018年占总产量的23%。中国海上石油产量在1994年有了实质性的突破，之后产量占比持续提升，到2018年产量0.44亿吨，占中国石油总产量的23%。但是相比于全球平均海上石油产量占比30%，目前仍有一定差距。

    目前能源安全战略已经完成了从框架到落实的转变，以油公司的“七年行动计划”指标来确保政策切实可行。

国家能源安全战略三令五申，“三桶油”应声而起

数据来源：公开资料整理

    对油气这类不可再生资源来说，不断发现新油气田，增加经济可采储量是其持续发展的根本保障。而资本支出则是所有勘探开发活动的前提。中国“三桶油”在各自的“七年行动计划”中，做出资本支出提升指引，率先加码勘工作量和探明储量。

    预计2019年“三桶油”资本支出合计相当于历史最高点2014年的88%左右，其中，中石化，中海油，中石油在上游油气勘探开发的资本支出增速分别达到41%，20%，16%。显著高于全球平均水平。国内油气增长序幕刚刚开启，七年行动计划将在资金上支持国内新一轮勘探开采周期的实行，带领中国油气行业走出超景气行情。

    二、海洋油气

    开发环节以工程建设和海上施工为主，目的是建造、搭建海上生产平台以及海底配套管道设施，为后续的开发环节提供硬件支持。生产平台一般分为固定式和浮动式，分别适用于浅水和深水。生产平台由支撑部分和生产组块构成，要在陆地完成设计建造，通过大型运输船运输到目标海域后进行组装链接，组装链接时需要大型起重船。除海上平台的建造与安装之外，海上油气田开发环节还需要搭建海底生产设备与海底油气输送管道。在浅水区，工作量不大的任务可以由潜水员在潜水支援船的配合下完成。但是，对于较深的水域，以及一些人力无法完成的工作，就需要特殊的专用工作船，这类工作主要包括海底管线铺设和水下设备安装等。当工程硬件设施搭建完成后，可以钻生产井开始开发生产。

    从各环节成本占比可以看出，开发环节由于需要构建大量机械设备同时需要海上工程安装调试。投资额在所有环节中最高，占整体成本的54%，勘探环节占总成本的10%，生产环节占总成本的35%，而废弃环节仅占总成本的1%。

2018年海上石油开发环节成本占比最高

数据来源：公开资料整理

    2019年资本支出将达到700-800亿，对应增速分别为12%和28%。同时从中海油发布的未来三年油气产量计划可以看出，其未来三年增产的趋势明显，将从2018年的475百万桶当量提升到2021年的540万桶当量，增速迈入上升通道。

    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国油气工程行业市场全景调查及投资价值预测报告》