2018年韩国免税行业发展回顾：2018年免税销售规模同比增长35%至172亿美元[图]

    2018年韩国免税销售额达172.38亿美元/+42.48%，作为全球最大的免税市场，其市内免税消费占比达84%（不含离岛免税），呈逐年攀升态势。韩国市内免税政策相对宽松，消费人群覆盖本国&外国居民，出境/入境免税限额分别3000美元/600美元，且不限次数。对标韩国，我国市内免税业还处于起步阶段，未来伴随政策放宽，我国市内免税潜力巨大。

    韩国市内免税政策梳理

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国免税业行业市场供需预测及发展前景预测报告》

    韩国市内免税消费占比高于机场免税

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    韩国2009-2018年的居民的境内免税购物渗透率均保持在70-80%之间。若进一步考虑2018年我国离岛免税购物范围进一步放宽至乘船离岛旅客，则两国渗透率的差距还将进一步拉大。

    中、韩居民免税购物渗透率对比

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    韩国国民免税消费约50%发生在市内，其次才是机场和离岛。而当前我国免税销售收入中，机场+口岸+离岛免税贡献约80-85%，机上免税约10-15%，市内免税店占比不到1%。

    韩国国民免税购物渠道

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    受贸易政策、免税政策等因素影响，亚太地区市内店占比高，欧洲则以机场为主。分洲际看，欧洲、中东、非洲均以机场渠道为主，但亚太地区机场与市内店的占比较为接近。其中，欧洲地区机场免税销售占比远高于市内店，主要因欧盟内部无关税壁垒，且市内免税店以退还增值税（约5%~20%），为主，手续繁琐，价格相较于有税商店并无优势（有税商店往往也可退税），因此顾客多选在可免除关税的机场购物。反观亚太地区，市内免税店不仅免除进口关税，还免除增值税/消费税，价格较有税商店存明显优势，兼之市内免税店的便利性和良好的购物体验，在世界第一大免税市场韩国，市内免税店已成为绝对主要的免税购物场景。

    按渠道分各洲免税销售收入结构

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    按渠道分韩国免税销售结构

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    从邻国韩国的免税业发展历程看，其免税业发展的动因与我国相似。从其发展结果看，韩国凭借丰富的免税购物渠道，完成了截留国人消费，吸引、挖掘外国客群消费的双重使命：

    根据梳理总结，韩国免税业自1967年诞生起分别经历了“赚取外汇-引导消费回流挖掘外国旅客消费”三个阶段，在这一过程中，韩国政府通过免税业的发展取得了三个重要成果：

    一是实现了截留国人消费和挖掘入境外国游客消费的双重目标。截至2018年，韩国居民的境内免税购物渗透率超过70%；发达的市内店体系使外国游客的免税购物总额占比由2006年的35%上升至2017年的74%。

    二是依托本土免税市场的壮大，培育出了乐天、新罗两大免税龙头，二者凭借规模优势，介
入国际免税市场的竞争。

    三是依托市内店，韩国持续保持全球第一大免税市场的地位。丰富的免税购物渠道支撑下，
韩国2018年免税销售规模同比增长35%至172亿美元，在这一过程中，市内免税店发挥了巨大的作用，其销售规模已占据韩国免税销售总额的80%。

    按渠道分韩国免税业销售收入结构

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    主要为吸引外国游客，赚取外汇，促进消费。韩国于1967年首次在首尔机场开设机场免税店，后于1979年在首尔设立市内免税店，是世界上第一家市内型态的免税店，主要面向驻韩美军士兵等外籍客群。

    第二阶段（1980-2000）：为引导消费回流，90年代开始调升居民免税购物额度。随着韩国人均GDP在1989年突破5000美元以及韩元升值，韩国出境游市场开始出现井喷，1989-1996年韩国出境游人次复合增速高达26%，但由此也带来国内消费外流的问题，韩国经常项目差额由1989年的42亿美元下降至1996年的-238亿美元。为引导消费回流，韩国政府自1985-1996年开始逐步将本国居民出境免税额度由500美元逐步调高至1000、2000美元。

    第三阶段（2000年以后）：兼顾消费回流和挖掘外国游客消费潜力，市内免税吸引外国人消费。2000年后，引导居民消费回流仍是韩国政府的重要目标，如2006年韩国政府再次将国人出境免税购物限额提升至3000美元以满足国民购物需要。此外，2002年后受益于日韩世界杯召开、韩流文化的传播，以及旅游产业的定位在韩国国内不断提高（由国家战略性产业提升为国家核心产业），韩国入境游市场步入高速增长阶段。2003年韩国入境游市场每年接待475万外国游客，至2016年该数字已上升至1724万，其中中国游客由2003年的51万大幅上升至2016年的807万，占韩国入境旅游人数的46%。在此期间，韩国政府在旅游政策和配套旅游要素层面发力：一方面，韩国政府通过实施《振兴旅游业实施法案》、放松中国和东南亚旅客签证政策等措施，大力拓展外国客群，吸引了一批购买力极强的中国游客至境内免税店消费；另一方面，韩国政府在供给侧不断尝试创新和突破，通过开发各种旅游要素资源占据外国旅客的心智并深度挖掘其消费潜力（如济州岛、江源道的博彩业务等）。最终，韩国于2008年超越英国成为世界第一大免税市场，呈现出市内店销售占比、外国游客消费占比双高的特征。