2019年中国聚丙烯产能分析及行业未来发展趋势[图]

    我国聚丙烯工业化生产始于 1971 年，当时中国化工企业从英国、日本、美国、意大利等多家引进聚丙烯工艺装置。进入八十年代，中国化工企业利用炼厂催化裂化装置的丙烯，通过采用国产自行开发的技术和催化剂，建设了一批小规模聚丙烯装置。90年代以来，中国聚丙烯的发展加快，利用蒸汽裂解装置和炼厂的丙烯建设了 20 多套聚丙烯装置，长期以来聚丙烯行业出现中石化和中石油两大集团产能独大的情形。近年来，随着甲醇制烯烃工艺、丙烷脱氢等工艺技术的发展，聚丙烯用丙烯来源出现多元化态势，随着多家民营或合资资本的介入，中国聚丙烯生产企业的结构发生了较大的变化。

    1、聚丙烯产能情况

    随着聚丙烯应用领域的快速发展，主要企业纷纷扩大聚丙烯产能。据统计，2014-2018 年，中国聚丙烯行业产能呈增长态势，截至 2018 年末，中国聚丙烯产能达到 2258 万吨/年，2014-2018 年年均复合增长率为 8.2%。

2014-2018年中国聚丙烯行业产能

资料来源：公开资料整理

    从聚丙烯来源来看，油制聚丙烯约占 57%，煤制烯烃约占 26%，丙烷脱氢约占 10%，甲醇制烯烃约占 7%。目前聚烯烃装置生产原料多样化、生产工艺三足鼎立的局面愈加明显。

    中国聚丙烯行业呈现不断扩能、快速发展的态势。由于国内外宏观形势的不确定性因素增加，以及原料来源趋于多元化，聚丙烯行业竞争加剧。中国聚丙烯企业通过研发高端聚丙烯专用料，例如高熔纤维用聚丙烯、薄壁注塑用聚丙烯等，提高聚丙烯产品附加值，缓解聚丙烯低端产品库存，提升企业竞争实力。目前国内聚丙烯总产能和总产量均低于表观消费量，高端料依然高度依赖进口。随着未来两年国内新产能的释放和生产技术路线的多元化，未来供需将趋于平衡。聚丙烯普通料竞争将趋于激烈，往高端专用料方向发展、满足消费升级的需求是行业未来的发展趋势。

    根据公开资料，2019-2020年，中国聚丙烯新增产能将高达1410万吨以上。目前中国化工产业生产总额占到全球总额的40%，到2030年将达到49%。

2019-2020年中国聚丙烯新增产能

资料来源：公开资料整理

    在聚丙烯新增产能中，华东地区新增产能占比最大，预计2019-2020年新增产能达到580万吨，占比41%，其次是东北地区占比16%。

2019-2020年中国聚丙烯新增产能区域结构图（产能：万吨/年）

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国聚丙烯行业市场全景调查及发展前景预测报告》

    2、聚丙烯行业发展趋势

    1）中国聚丙烯市场容量扩张

    受下游需求持续增长影响，未来几年，中国聚丙烯产能将保持大幅扩张态势。

    2）成本控制、高端聚丙烯技术决定企业盈利水平

    未来中国聚丙烯自给率持续升高，但新增产能仍以同质化、低端通用料为主。具有独特性能的高端聚丙烯仍供不应求，如透明聚丙烯、薄壁注塑聚丙烯、高熔体强度聚丙烯等。先进的管理体系与运营水平、领先的工艺技术、稳定的原料供应因素将决定聚丙烯产品生产企业的盈利水平。

    3）产业升级、政策导向带动聚丙烯产品结构升级

    受“互联网+”时代带来的快递、外卖等行业的发展，医疗条件升级，传统家电行业转型升级等因素综合作用，高端聚丙烯产品的需求快速增长，如薄壁注塑、纤维制品、高透明聚丙烯、家用电器专用料以及管板材等，未来将成为聚丙烯行业主要增长动力。另外，积极的产业政策如汽车轻量化政策等也推动了聚丙烯行业的发展。