2019年水泥行业发展现状及竞争格局分析[图]

    中国有着 3500 余家水泥企业，由于规模较小的企业数量众多，水泥行业长期呈市场分散、自律缺失、行规不健全的状态，带来恶性竞争、资源利用率低、产业规模优势不明显等问题。

    水泥产品单位价值低而单位重量大，运费占水泥售价的比例较高，具有明显的销售半径，中国东部沿海一带，水泥产品的销售半径可以达到 500 公里以上；而在中、西部以山地为主的地区，最佳半径应在 200 公里以内。受水泥销售市场半径限制，企业间的竞争主要表现在区域范围内，中国水泥行业被划分为多个相对封闭的区域市场，虽然呈现全国水泥行业集中度较低，但在某一区域内往往出现集中度较高的特点。受各地区供需结构、竞争激烈程度、地理位置（影响生产成本和运输费用）等影响，各区域间的水泥价格和利润水平有一定差异。

    目前我国水泥行业主要划分为东北、华北、西北、华东、中南以及西南六大区域。从区域市场来看，水泥消费增长呈现“南高北低”的特点。近年来，六大区域的固定资产投资均呈现出一定程度的增长，其中华东、中南、华北三大区域的固定资产总投资处于较高水平，未来处于这三个区域的水泥企业下游需求或将有所回暖。从水泥企业分布来看，华东地区企业数量众多，竞争较为激烈，市场相对成熟、产能淘汰开始较早，区域供给较稳定；但西北地区近年来新增产能大量投产，产能过剩问题逐步显现，市场竞争加剧。在经济欠发达地区由于企业数量较少，价格离散程度较低；而经济发达地区由于竞争激烈，其价格离散程度较高，表明在产业集中度较高的地区，价格波动幅度较小。

中国水泥六大区域及其市场环境

资料来源：智研咨询整理

    根据国家统计局数据：2018年我国水泥产量为21.77亿吨，其中华北地区水泥产量为16984.95万吨，东北地区水泥产量为7211.28万吨，华东地区水泥产量为70254.19万吨，华中地区水泥产量为32575.80万吨，华南地区水泥产量为29837.17万吨，西南地区水泥产量为44069.40万吨，西北地区水泥产量为16733.94万吨。

2011-2018年我国各区域水泥产量统计图

资料来源：国家统计局

2018年中国水泥品牌格局

资料来源：智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国水泥行业市场运营态势及投资前景分析报告》

    1、水泥行业集中度分析

    我国水泥行业发展至今，已成为全球最大的水泥生产国，行业内生产企业众多，我国水泥产能较高的企业主要包括海螺水泥、中国建材、华新水泥、冀东水泥等主要生产商，主要生厂商区域布局如下表所示：

我国水泥行业主要企业及布局区域分析

资料来源：智研咨询整理

    （1）水泥行业销售集中度分析

    海螺水泥是我国最大的水泥及熟料销售企业，2018年海螺水泥市场销量为3.68亿吨，其次是中国建材销量3.7亿吨。

2018年我国主要水泥生产企业水泥及熟料销量分析

资料来源：公司财报

    2018年中国建材销售收入达2190亿元，排在我国水泥企业首位，其次是海螺水泥，收入为1284.03亿元。

2018年我国水泥主要上市企业销售收入对比

注：华润水泥控股集团收入为港币，下同。

资料来源：公司财报

    海螺水泥水泥及熟料业务收入为1238.41亿元，华新水泥相关业务收入为238.95亿元，2018年主要企业水泥及熟料业务收入如下图所示：

2018年我国水泥主要上市企业水泥及熟料销售收入对比

资料来源：公司财报

    （2）水泥行业资产集中度分析

    中国建材总资产达4983.43亿元，海螺水泥资产总额达1495.47亿元，冀东水泥总资产619.93亿元。

2018年我国水泥主要企业总资产对比分析

资料来源：公司财报

    （3）水泥行业利润集中度分析

    2018年海螺水泥实现利润总额396.29亿元，中国建材利润总额203.6亿元，位居行业前两位。

2018年我国水泥主要企业利润总额对比分析

资料来源：公司财报

    （4）水泥行业产量集中度分析

    由于水泥生产企业众多，水泥产量集中度较低，2018年冀东水泥产量6702万吨，仅占全国总产量的3.08%。

2018年主要水泥企业产量及产量占比

资料来源：公司财报