2018年中国动力电池行业需求及新能源汽车产量预测分析【图】

    伴随新能源汽车销量增长，动力电池作为核心零部件也得到快速增长。从2015年新能源汽车销量大幅增长后，国内外动力电池市场也呈现爆发趋势，电池厂商的产能、出货量的大幅提升。

    我们预测到2025年，如果全球电动汽车年销量的渗透率为10%，再假设乘用车的单车电池配臵40-50KWh，那么全球动力电池年度市场需求量为552-619GWh，相当于市场需求量平均每年增加60GWh。

    同样，如果全球电动汽车年销量的渗透率为15%，那么全球动力电池年度市场需求量为828-929GWh，市场需求量平均每年增加90-100GWh。

乘用车电池配臵需求预测

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国动力电池行业市场竞争格局及未来发展趋势报告》

    以上测算基于以下假设：

    (1)中长期全球汽车销量年均增速1-3%。那么增速为1%时，预计到2025年全球市场产量将达10,388万辆；增速为2%时，到2025年产量为11,351万辆；增速为3%时，产量为12,393万辆，总之全球汽车年销量将超过1亿辆。

2016-2025E年全球汽车产量预测（单位：万辆）

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    (2)乘用车、客车、专用车等销售比例不变，其中乘用车占比最大为76%，专用车占比15%，客车5%。

各类型汽车销售占比

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    (3)单车电池配比

    目前，纯电动客车所需电池容量最大，纯电动乘用车和专车所需电池容量相对较小，纯电动汽车的电池容量是插电式混合动力汽车电池容量的3-6倍，说明纯电动汽车电池的技术难度更高，价格更贵。

单车电池配比（单位：KWh）

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    一、中日韩垄断动力电池市场，中国已有领先优势

    动力电池供应商以中日韩三国厂商为主，其中，以松下为代表的日本电池企业；以LG化学、三星SDI为代表的韩国厂商；以比亚迪为代表的中国企业。

中日韩垄断全球动力电池市场

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    中国动力电池出货量占到全球的70%左右。据统计数据显示，2016年全球动力电池企业出货量排名中，前10排名中有7家企业来自中国，依次为比亚迪、宁德时代、沃特玛、国轩高科、力神、比克以及中航锂电，合计市场份额为51%，而日本厂商松下的市场份额为16%，韩国厂家三星和LG市占率合计仅为8%。

2016全球动力电池企业出货量排名

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    二、海外动力电池厂商在华设厂扩产

    近年来，松下、LG化学、三星SDI均在中美日韩等国家实现了基地布局，日韩动力电池厂商出货量大幅增长，2016年松下、LG化学、三星SDI出货量占国外市场的76%。

    三星、松下和LG等纷纷在大陆建厂扩产，大陆新能源汽车市场的超预期发展以及未来双积分制实施后，我国动力电池市场是外资电池厂家必然要参与竞争的市场。

动力电池制造商持续建厂扩张产能

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    三、动力电池需求高增长，三元趋势显著

    2015-2016年，国内新能源汽车分别实现产量37.9万辆和51.7万辆，对应动力电池出货量为17.0GWh和30.5GWh。综合考虑政策目标、积分制影响和车企销售规划等因素，我们预计2017-2020年新能源汽车产量分别为70万辆、99万辆、137万辆和213万辆，对应动力电池需求量分别为34GWh、47GWh、58GWh和88GWh。

2015-2020E年国内新能源汽车产量预测

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2015-2020E年国内动力电池需求预测

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    据我们的不完全统计，即使不考虑电池材料领域的投资，2016年动力锂电池领域总投资已经超过374亿元，国内14家主流电池企业2017年规划产能已达约75GWh，远超下游需求。

    国内优质的高端三元电池产品仍属稀缺，从部分乘用车用三元电池屡屡不达标准可见一斑。因此目前国内动力电池逐渐形成高端三元电池稀缺、磷酸铁锂与低端三元电池相对过剩的行业格局。

2015年各类动力电池配套量占比

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2016年各类动力电池配套量占比

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    四、动力电池市场集中度提升

    在动力电池激烈的行业竞争中，CATL、比亚迪等优势企业逐渐确立了自己的龙头地位，行业集中度不断提升。2016年与2017年1季度，国内动力电池前三家企业合计出货量占比超过50%；CATL也逐渐超过比亚迪，成为国内动力电池龙头。

国内动力电池企业2016年市场份额

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国内动力电池企业2017Q1市场份额

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    从2017年前5批车型目录来看，在客车车型数量方面，CATL遥遥领先；在乘用车方面，CATL、比亚迪、孚能科技、国轩高科位居行业前列。由此可以预判，CATL有望继续巩固其国内的龙头地位。

2017年1-5批目录电池企业配套客车车型数量

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2017年1-5批目录电池企业配套乘用车车型数量

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    我们统计了主流动力电池企业在2015-2020年产能扩张及计划情况，2016年新增产能约30-40GWh，而2017-2020年仍将新增190-240GWh，年均平均新增50-60GWh，年均扩产目标较2016年有大幅度提高，未来几年仍然是动力电池扩张高峰。

2015-2020E年主流动力电池企业扩张计划

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    在电池厂家产能快速扩张的同时，动力电池专用设备行业年均成倍增长。据相关数据统计，2014-2016年国产锂电设备市场规模分别为38、75、130亿元，年均同比接近100%增长，并预计到2020年，国产设备规模达到285亿元，国产化率提高到80%左右，相比2013年年均复合增速为40%。

2013-2020E年国产动力电池设备市场规模

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    我们预计未来年均500亿元市场规模。根据全球的动力电池需求量的测算，假设到2025年全球动力电池汽车渗透率达到15%-20%，按每1GWh动力电池投资额4-5亿元推算，年均锂电设备市场规模为400-600亿元，相当于2016年市场规模的2倍多。

    假设到2030年全球动力电池汽车渗透率达到50%，再按每1GWh动力电池投资额4-5亿元推算，全球年均锂电设备市场规模为800-1,000亿元，相当于2016年市场规模的4倍以上。

国产乘用车电池需求市场规模

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