2018年中国锂资源供需情况分析及未来锂矿开发趋势分析（图）

    锂资源供需情况分析

    （一）、锂资源储量及产量情况分析

    1、锂资源供应短期难以大规模增加

    2018 年全球碳酸锂新增产能近6.7 万吨，主要是盐湖卤水类和锂辉石类，其中6 层多为矿石锂。从长远来看，各大锂资源公司都规划了中长期的锂资源扩产计划，但由于大部分项目仍在建设中，2018 年仍非产能释放的高峰期。预计到2020 年左右，诸多锂资源公司的新建碳酸锂产能将进入产能集中释放期。

    2、 中期锂资源供需基本面仍会处于紧平衡状态

    伴随着锂电池出货量的增加，全球锂资源的需求量不断增加，供需基本面在2015年起出现了紧张局面。2016 年，全球锂资源供应量约38,000.00 公吨，主要供应国包括澳大利亚、智利、阿根廷等，而全球锂资源需求量约38,500.00 公吨左右，供需紧张。由于19 年前，锂资源供应量难以规模释放，而同期需求量的不断增长，致供需基本面在中期内仍将处于紧平衡状态

2006～2017E 年全球主要国家锂矿产量变化图（单位：t，以

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询网发布的《2018-2024年中国锂市场专项调研及发展趋势研究报告》

全球锂资源供需情况

资料来源：公开资料整理

世界各国锂资源产量情况统计预测/公吨

资料来源：公开资料整理

世界锂资源总产量情况统计预测

资料来源：公开资料整理

    供需紧平衡导致碳酸锂价格涨幅明显，预计在一定时期仍将保持高

碳酸锂价格走势

资料来源：公开资料整理

    （二）、 锂资源储量及分布情况

    1、全球锂资源储量及分布情况

    由于持续不断的勘探，锂资源在世界范围内已大幅度增加。目前已探明的全球锂资源储量总计超过5,300.00万吨，附属资源种类主要包括盐湖卤水锂、地热卤水锂、锂蒙脱石锂、油田卤水锂以及伟晶岩锂等。其中，美国锂资源总量约680 万吨，其他国家约4,700.00万吨，主要包括阿根廷980.00 万吨、玻利维亚900.00 万吨、智利840.00 万吨、中国700.00 万吨、澳大利亚500.00 万吨，以及加拿大190.00 万吨等。从锂资源分布看，主要集中在南美洲和澳洲，其中，阿根廷、玻利维亚、智利以及澳大利亚等4 国的锂资源储量占全球储量的六层以上。

    到目前为止，自然界中发现的锂矿床最主要的有3 种类型：卤水型、伟晶岩型和沉积岩型，整体还是以卤水型和伟晶岩型的锂矿为主体，沉积型等新类型锂矿的比重很小。含锂卤水型矿床占全球锂资源的66%，伟晶岩型占26%，沉积岩型占8%。此外，黏土型（在黏土矿床中含有锂）和湖成蒸发岩型（在湖成蒸发岩中含有锂）也具有潜在开发意义。

各国锂资源储量占比

资料来源：公开资料整理

各国锂资全球主要锂矿床分布图（标示了近年来新发现的矿床）各国锂资全球主要锂矿床分布图（标示了近年来新发现的矿床）

资料来源：公开资料整理

锂元素各类赋存状态占比

资料来源：公开资料整理

    2、中国锂资源储量及分布情况

    中国锂储量320 万吨左右，约占全球总储量的22.90%，位列第二，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省区。锂资源分布总体相对集中，青海、西藏和四川锂资源储量占总量达85.23 %，其中西藏和青海为盐湖卤水型，固体型锂矿主要分布于四川、新疆、江西等地，属花岗伟晶岩型的锂辉石或锂云母矿。虽然中国的锂资源丰富，但受开发条件、技术等限制，国内卤水锂和矿石锂的开发程度都较低。全球碳酸锂生产的原料主要来自卤水，中国盐湖卤水资源丰富，青海柴达木盆地盐湖都是高镁锂比的卤水，相关的提锂技术还未达到工业化生产的成熟度；西藏扎比耶盐湖卤水中的锂以碳酸锂形态存在，易于提取，但是因交通、电力、能源等条件，限制了大规模开发。目前，我国碳酸锂生产的原料主要为锂辉石矿。国内锂辉石资源丰富，分布集中，其中四川占57%，江西占33%。四川锂矿成矿条件优越，资源丰富，在全国乃至全世界都占有重要地位，其中阿坝、甘孜两州探明储量大，具备大规模开发的条件，但矿山所在在自然环境恶劣，海拔高，基础设施配套差，开采和尾矿处理难度大，环保问题也制约着开发。江西宜春是我国规模最大的钽铌采选企业和铌锂原料生产基地，也是重要的锂云母矿产地，已开发多年，但开采规模较小，矿石品质较低，部分锂盐生产中的技术难题尚未突破，锂开发处于试生产阶段。

中国锂矿床分布图

资料来源：公开资料整理

    （三）、国内锂资源需求量大幅增长

    国内锂电池尤其动力锂电池出货量快速增长，带动了上游正极材料、电解液等关键材料产量的提升。2017 年我国锂离子电池正极材料产量20.8 万吨，同比增长28.47%，预计产值436 亿元左右，同比增速超100%，产值增速大幅增长的原因主要系2017 年电解钴价格涨幅超过100%，碳酸锂价格涨幅超过30%，且三元材料占比提高，导致正极材料均价大幅上涨所致。

我国锂离子电池正极材料产量（万吨）

资料来源：公开资料整理

我国锂离子电池正极材料产值（亿元）

资料来源：公开资料整理

    2017 年，我国锂电池电解液产量为10.2 万吨，同比增长15.38%，产值49 亿元左右，略有下滑，主要系其主要原材料六氟磷酸锂价格从2017 年年初35 万/吨一路下跌至15 万/吨，使电解液的价格从7.5～8.5 万/吨下降至4～6万/吨，因此产值下降。

中国电解液产量/万吨

资料来源：公开资料整理

    锂电池产业的快速发展，致中国已成为目前世界第一的锂消费大国，几乎占用了全球每年40%的原锂资源产量，为此需大量进口。一方面，我国新能源汽车作为七大新兴产业领域之一，得到了国家的大力支持，按照工信部的《汽车产业中长期发展规划》，2020 年新能源汽车产量达200 万辆，需要增加10～14 万吨碳酸锂的消耗（合1.80～2.52 万吨金属锂）；再一方面，我国国内锂资源的需求从2001 年的1,850.00 吨增至2016 年的17,350.00 吨，2017 年约接近2 万吨；而同期我国国内锂资源的产量从2013 年的4,700.00 吨的高点降低到2016 年的2,300.00 吨，缺口越来越大，对外依存度超过85%。2016 年底，中国锂盐产能折合碳酸锂约17 万吨，而中国的锂盐生产当中，其中绝大部分仍然依赖于进口锂辉石加工，占比超过70%，2016 年我国从海外进口锂辉石49 万吨，我国自产锂辉石矿仅有3.8 万吨，总量相差悬殊。

    因此，国家层面上高度重视对锂资源的勘查与开发，在《全国矿产资源规划（2016—2020）》中18 处提到锂，把锂作为9 个需要“储备和保护矿种”之一、24 种战略性矿种之一，“十三五”期间设立了1 个国家规划矿区（甲基卡）和7个重点勘查区，下达的勘查指标是60 万吨 Li2O，并要建设2 个能源基地（甲基卡，柴达木）。

2000～2017 年中国锂供应－需求变化

资料来源：公开资料整理

    二、盐湖提锂将成为全球未来锂矿开发必然趋势

    盐湖型锂矿储量、资源量在各类型锂矿中占绝对优势。盐湖卤水型锂矿约占全球锂矿总储量的78%，而就经济可采储量而言，其占比高达91%，是全球最重要的一种锂矿床类型。全球的盐湖卤水型锂矿床分布在赤道两边的干旱纬度带，南纬和北纬19～37°地区，其中有利成矿带位于大陆西岸或内陆西侧雨影区内。此外，盐湖卤水型锂矿床也常位于新生代地质活动较为活跃的构造区域。其中，智利、阿根廷、玻利维亚以及中国等国家盐湖卤水型锂矿储量较为丰富，占全球盐湖卤水型锂矿总量的大部分。

全球主要盐湖卤水型锂矿床（资源量以Li2CO3 计）

资料来源：公开资料整理

全球主要盐湖卤水型锂矿资源国家资源潜力预测表（以金属锂当量计）

资料来源：公开资料整理

    盐湖提锂相对矿石提锂成本优势明显。全球锂矿生产商中，当前在Atacama 盐湖开发的SQM 和Rockwood 公司锂盐生产成本最低，初级纯质碳酸锂生产成本约10000 元/吨。国外其他盐湖碳酸锂生产成本约10000～15000 元/吨，而国内盐湖碳酸锂生产成本约15000～20000 元/吨。

    虽然锂辉石提锂工艺成熟，但耗能高、污染重、成本高，开采规模最大的矿山企业Talison 的碳酸锂生产成本也在23000～25000 元/吨左右。锂云母开采时, 多伴生有钽、铌、铷、铯等多种稀有金属元素，如果无法综合利用，每吨碳酸锂的生产成本至少也要30000 元以上。相比而言，盐湖提锂成本优势

全球主要锂生产商初级高质碳酸锂生产成本

资料来源：公开资料整理

    可见，全球锂矿开发以盐湖型为主已成大势所趋。