2017年中国罐式集装箱业务行业发展趋势及市场前景预测（图）

    罐式集装箱（tankcontainer）是一种安装于紧固外部框架内的不锈钢压力容器，通常可分为标准和非标类，非标类集装箱主要包括制冷/加热罐式集装箱、气体、近海罐式集装箱。通常用于化工、食品饮料能源等物流领域，具备经济实惠、快捷安全的特点，在欧美等发达国家使用已经非常普及，并在多个国家实现了法定强制使用。

罐式集装箱设计图

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    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国罐式集装箱市场深度分析与发展前景研究报告》

罐式集装箱的用途

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    1、产业链：罐式集装箱行业集中度高，市场规模45亿

    罐式集装箱最早被美国军方用于储存燃料，后期在化工、食品饮料和能源等行业中得到了广泛运用。据国际罐式集装箱组织统计，截至2017年1月，全球77%的罐式集装箱生产自中国，行业集中度非常高。统计数据显示，2016年全球新增罐式集装箱4.44万台，2017年年初罐式集装箱存量为45.82万台，需求量增长幅度平均在10%左右，按照标准化集装箱平均单价10万元计算，2016年罐式集装箱制造的市场空间为44.45亿元。

罐式集装箱上下游行业情况

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    罐式集装箱行业具有较高的行业壁垒，主要体现在规模、技术及市场准入壁垒：（1）规模壁垒：罐式集装箱属于大型金属制品，在生产前期需要大额注资以购置大型加工、检测设备及较大面积的生产厂房用以大规模生产，相应的原材料采购也必须具备一定的规模，才能有利于控制生产成本、抵御价格风险，提升毛利率水平。（2）技术壁垒：罐式集装箱的下游多为化学制品、食品饮料及能源产品，且不同运输物料对罐式集装箱材料及设计的要求不尽相同，对运输安全性有着很强的依赖性；另外罐式集装箱需要遵循的行业标准和协议比较繁杂，对生产商的资质要求非常高，因此罐式集装箱行业具有很高的技术壁垒。（3）市场准入壁垒：罐式集装箱行业的下游客户多为国际大型的租箱公司，对罐式集装箱生产商具有较高的质量要求。大型客户一般会对生产商进行考核，考核通过后方可进入供应商体系，行业新进入者往往很难在短时间内建立有效的市场渠道。

    罐式集装箱制造主要受有关国际公约和规则的约束，我国罐式集装箱行业法规主要有危险品公路、铁路、水运、航空等系列运输法规。

    目前国内主要的生产企业为中集集团、四方冷链和胜狮货柜，市场占有率分别为49%、13%和9%。四方冷链作为除中集集团以外最大的罐式集装箱供应商，在行业中处于领先优势地位。凭借规模、成本及质量优势公司已成功取代国外企业，市场份额逐年增加。

2017年初罐式集装箱主要生产厂商占比分布一览

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    罐式集装箱以外销为主，注重海外客户拓展。目前罐式集装箱市场主要在欧美国家。

    由于罐式集装箱行业壁垒较高，加之该行业有属于集装箱行业的细分市场，行业集中化程度相对较高，竞争相对集中。目前，我国已经成为世界最大的罐式集装箱生产和出口国，其中主要的生产商为中集集团、四方冷链、广东胜狮、新华昌。

罐式集装箱行业主要竞争对手一览

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    我们认为罐式集装箱行业实现未来增长的驱动因素主要有三：一是全球贸易呈现回暖趋势，贸易量回升带动集装箱需求增加；二是下游行业景气程度上升，主要表现在化工行业景气度回升、食品饮料行业稳定增长、能源行业需求增长迅速；三是钢材价格上涨导致终端产品价格上涨。另外，罐式集装箱的更换周期大约在5年左右，数据显示罐式集装箱制造量在2013年大幅上涨，这一批新进罐式集装箱至今已经达到更换周期，但从目前来看存量市场的更新需求尚不明显，具体大规模更新时点还需要更加详细的行业数据论证。

    二、全球贸易回暖，港口集装箱吞吐量上升

    从2016年年底开始，全球经济稳步复苏，国际贸易回暖迹象明显，市场信心有所回升，化工、能源、制造等行业生产、进出口加快，港口集装箱吞吐量上升，对集装箱需求量明显增加。

2016-2017BDI指数回升

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2015-2017国内集装箱吞吐量一览

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    2、下游行业景气度上行

    我们认为下游行业景气程度上行对罐式集装箱制造业利好明显：化工产品产值持续增长、食品饮料符合增长迅速、能源特别是LNG为代表的新能源进出口贸易量上升对罐式集装箱的需求有明显提振作用，下游物流需求已经打开。

    化工行业景气程度回升

    全球化工产品产量稳步增长，据预计，2017年全球化学产品产量增长将加快至3.7%，其中中国等新兴市场化工产品生产增速将高于全球平均增速。随着化工产品增速上升，化工行业稳步发展，对化工产品物流需求将相应增加，加之，对危险化工产品安全运输要求的提高及环保法律、意识的增强，化工产品物流采用罐式集装箱的比例将大幅提升。

化工企业主营收入回升/化工行业景气程度上升

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全球化工行业景气程度稳步增长

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    海洋油气等能源行业开发力度提升，推动海陆间能源运输发展

    罐式集装箱是油气物流的重要工具，油气天然气、出口量对罐式集装箱的需求有着较大的影响。全球市场中，原油日均出口量从2013年以来快速增加，增至4241万桶/天；LNG进出口总量也由2013年触底反弹增至2016年的3466亿立方米。我国是油气使用大国，对油气进口依赖程度较高，加之逐渐推广的新能源，特别是LNG使用量的激增，对LNG物流运输的需求量将会相应增加。目前，随着全球对海洋油气的不断开发，海上油气产量不断提升，推动海陆能源运输增长，打开开采平台与陆地物流需求，带动罐式集装箱需求量增长。

2013-2017年全球原油日均出口量不断上升

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2013-2016年全球LNG进/出口量不断上升

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2002-2016年LNG船运力不断上升

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2009-2017年我国油气产量及进口依赖度一览

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    国内外食品饮料业平稳增长，贸易增加带动集装箱需求

    近年来，罐式集装箱使用领域逐渐向食品饮料行业延伸，罐式集装箱主要用于食用油、饮料等液体食品物流运输，液态食品市场的繁荣对罐式集装箱需求量有较大的影响。

    全球液态食品饮料市场进出口贸易平稳增长。统计数据显示，全球液体奶进口量由2011年的43.7万吨增长到2016年的128万吨，FAO预计2014至2024年全球乳制品出口将增长近1400万吨，其中欧盟国家出口量将占总量的70%左右，美国出口占20%左右。以橙汁为代表的果蔬饮料贸易量由2015年123.7万吨跌至最低后触底反弹，2016年达到平均水平147万吨，今年有望持续增加。植物油由2012年的6551万吨增长到2016年的7483万吨，其中棕榈油出口量约占植物油60%，FAO预计2016年到2025年期间，全球植物油产量将会集中在少数几个国家，国际间棕榈油贸易将持续增加，带动植物油的贸易增长。乳制品、植物油等业态食品饮料出口的迅速增长将刺激罐式集装箱的需求。

    我国食品饮料行业发展较快，随着人民生活水平的逐渐提高，对软饮的需求量逐渐增加。目前软饮行业已由高速

    发展转向稳步增长，据数据显示，2017年上半年我国软饮产量同比有较大上升，17年上半年软饮产量达1.35亿吨，同比增长6.4%，预计17年全年将会有较高的产量增长。

全球液体奶进口量不断提升

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全球橙汁出口量2015年触底反弹

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全球植物油贸易量不断提升

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2009-2017H1我国软饮产量逐渐增加

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    3、钢材价格上涨，涨价因素确定

    罐式集装箱的主要原材料为不锈钢材，直接材料的成本占比高达88%，2016年钢材价格有所回升，价格还未传导至不锈钢材料价格，不锈钢原材料价格仍然处于低位。

2015-2017年钢材价格指数一览（1994年4月=100）

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太钢无锡地区304L热轧不锈钢板价格（万元/吨）

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    目前我国的不锈钢行业不断走向成熟，市场化程度相对较高，各种规格的产品在国内供应较为充足，随着我国不锈钢产能的不断扩张，上游不锈钢生产企业更倾向于与长期、规模化采购的优质企业合作，这为罐式集装箱制造行业的稳定发展奠定了基础。

    据罐式集装箱行业的一般规律，存量市场更新周期一般为5-8年，据上一次罐式集装箱增量大幅上涨已有约5年时间，据此推算，存量市场开始出现更新需求。从下游租箱市场调研的信息反馈来看，大规模存量跟新趋势尚未形成。

2010-2016年罐式集装箱新增量一览（台）

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2011-2017年罐式集装箱存量一览（台）

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