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2017年中国LED行业市场应用领域分析及发展前景预测【图】

LED 2017-08-01 05:31

LED 是发光二极管的简称，具有节能、环保、寿命长等诸多优点，从一诞生就受到市场期待。最开始应用于信号指示领域，随着亮度提升，从 2008 年开始应用领域扩展到笔记本和电视机等液晶显示屏的背光领域（替代 CCFL 背光）；在 LED 光效和亮度持续提升、各国政府政策扶持下，LED 在通用照明和工程照明领域逐渐得到应用；LED 技术进步的同时，价格也持续降低，在室内外显示屏领域竞争优势逐渐明显，得到快速发展，目前小间距屏市场正处于高速发展期。

LED 应用市场构成趋势（单位：%）

数据来源：公开资料整理

随着技术发展，LED 发射的光波和应用领域不再局限于可见光，在红外、紫外和微波段都有产品诞生并得到重要应用。由于此时很多产品不再发可见光，我们将包括 LED 在内的这类产品称为三五族化合物半导体（简称化合物半导体），因为其“发光层”材料主体是三五族元素（Ga,N,As）的化合物（GaN,GaAs），其中掺杂的元素也主要是三五族元素（Al,P,In）。

LED 产品分类（按发光材料或波长差异）

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全球 LED 照明市场规模从 2010 年的 37 亿美元增长到 2016 年的 346 亿美元， CAGR 达到 45%，LED 在照明市场的渗透率也从 2010 年的 3%提升至 31%。随着渗透率的提升，规模增速逐年下降，从 2013 年以前的 50%以上降至 2016 年的 16%，预计未来三年增速将在 10%左右。

全球 LED 照明市场规模（亿美元）、增速及渗透率

数据来源：公开资料整理

作为背光源的 LED 在 2007 年开始应用于液晶显示屏的背光模组，替代 CCFL 光源，渗透率在经历 2009-2013 年的快速提升后接近 100%。未来三年随着不需要背光源的 OLED 屏幕大幅增长、LCD市场的基本稳定以及 LED产品价格小幅下降，预计 LED 背光市场规模年均下降 5%。

中国 LED 背光源市场规模（亿元）及渗透率

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LED 显示屏因对拼接大屏（DLP，LCD，PDP）具有十分明显的优势（无拼缝、亮度高、节能环保、寿命长），且价格走低同时分辨率提高（小间距屏 LED 芯粒尺寸越来越小），应用市场成长迅速，年均增速在 20%以上，小间距 LED 屏市场年均增速更是超过 50%。

中国 LED 显示屏市场规模（亿元）及增速

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整个LED 应用市场规模及增速

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全球 LED 扩产的高峰期出现在 2010-2011 年前后，在这个高峰之前，中国大陆 LED 产能占比不到 10%，扩产高峰及之后数年中国大陆持续扩产，产能占比逐渐提升到 50%以上。2009-2011 年全球购置了 1800 多台 MOCVD，占到当前全球保有量的 60%（当前全球保有量合计 3100 台），将在 2018-2020 年集中折旧完毕并淘汰，考虑到老化机台生产效率为新机台的约 75%（由于维护和更换部件的频率增加等因素）， 2018-2019 年每年需要购置补充 MOCVD 450 台。

中国大陆 MOCVD 保有量（折合 2 英寸 54 片机）

数据来源：公开资料，智研咨询整理

近年中国大陆新购 MOCVD 数量在全球占比过半

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而且芯片需求年均增长约 10%左右，对应每年需新购置机台 300 台。考虑到行业产能利用率的弹性以及老化机台可以延后 1-2 年淘汰的情况，预计 2018-2020 年全球每年需新购置的机台数量为 500-600 台。

2016 年底中国大陆 MOCVD 保有量占比

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2016 年中国大陆 LED 芯片产值占比

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中国大陆LED企业一直没有停止扩产，2011-2016年购买了全球60%的MOCVD，除了 2015 年购置数量为 50 台，其余各年均在 100 台及以上。2016 年购置量达到 180 台，主要原因就是全球 MOCVD 逐渐进入折旧淘汰高峰期，LED 产能面临不足，中国大陆企业实施加速扩产。根据各厂商现已公布的扩产计划估算， 2017-2018 年中国大陆芯片企业新购 MOCVD 数量约 500 台（年均 250 台），这一数量距离测算的 2018-2020 年平均每年需购置 500-600 台的数量相差较远，而国外厂商扩产动力不足，也远达不到中国大陆厂商的扩产规模。

2017-2018 年大陆厂商扩产情况估计