2016年中国聚酯纤维行业发展趋势及投资前景分析【图】

聚酯纤维 2016-02-17 08:32

种种合成纤维中，基于聚对苯二甲酸乙二醇酯（又称涤纶，PET）的聚酯纤维的生产和消费量最大，是当前合成纤维的第一大品种。聚酯纤维具有良好的弹性和蓬松性，可以纯纺织造，可与天然纤维或其他化纤混纺，可用作絮棉，在工业上也有着极为广泛的应用。民用纺织工业中，短纤可取代天然棉花和羊毛，预取向丝（POY）和全拉伸丝（FDY）可取代蚕丝，高分子量涤纶长丝主要应用于工业纺织品种，而改性纤维可用于功能化纺织品领域，新型复合纤维材料则多用于高科技产品。因此，聚酯化纤工业在技术进步和旺盛需求的推动下，近年来一直处于快速发展之中。1998 年，全球聚酯化纤产量仅为 1595 万吨，而 2015 年产量达到 5800万吨，年均增长率达 13.8%。

聚酯纤维是当前合成纤维的第一大品种

合成 PET 的主要原料是石油化工产品精对苯二甲酸（PTA）和乙二醇（MEG），产品 PET则可以进一步通过熔体直纺或切片纺丝制造用于纺服的涤纶纤维（涤纶短纤和涤纶长丝）、用于制造食品饮料包装的聚酯瓶片以及用于建材医药印刷等领域的聚酯薄膜。其中，涤纶纤维是产业链的主要下游产品，消费 63%左右的 PET，瓶级聚酯约占 32%，其余 5%用于生产聚酯薄膜和工程塑料（少于 1%）。聚酯纤维产业的核心是 PX-PTA-PET 产业链，PTA则占据其中最为核心的位置。

聚酯纤维产业的核心是 PX-PTA-PET产业链，PTA占据其中最为核心的位置

2014年，在全球约 8900万吨各类纤维总产量中，合成纤维产量达到 5570 万吨，占据 63%的份额。在中国，涤纶纤维的产量往往占到化纤总产量的 80%以上。以 2014年为例，国内全年化纤产量为 4390 万吨，其中涤纶长丝 2635 万吨、涤纶短纤 930万吨，合计占比达到 81%，第三大化纤产品——粘胶短纤——产量为 310万吨（占比 7%），仅为涤纶短纤的 1/3。

我国化纤产量长期保持快速增长，近年年均增长 10%以上

涤纶纤维占据我国化纤总产量八成以上

随衣用涤纶和瓶用、膜用、复合等非纤用聚酯需求的快速增加，世界聚酯工业进入一轮快速发展期。与此同时，我国化纤产业发展迅速，聚酯产能产量规模也快速扩大，而同期北美和欧洲的聚酯生产相对平稳，新增产能较少，世界聚酯工业的发展中心开始转向亚洲。相关研究显示，亚洲聚酯产能占全球产能的 77%（其中中国 51%、其他亚洲国家和地区 26%），北美拥有约 9%的产能。
据统计，全球生产能力超过 150 万吨/年的 11 家主要聚酯企业中，亚洲占据 9个，其中 5家来自中国大陆（浙江桐昆、浙江恒逸、江苏三房巷、江苏仪征化纤、江苏恒力）。与此同时，目前全球聚酯纤维的产量也已在很大程度上集中于亚洲，地区产量占全球总产量的 88%，传统的聚酯主产地北美现仅占不到 5%的份额。在亚洲，中国大陆又以 3500 余万吨/年的产量占据其中大约 73%的份额，印度、中国台湾、韩国、日本和其他国家分别贡献亚洲总产量的 8%、5%、4%、12%和 8%。

全球聚酯产能分布

全球聚酯产量分布

我国聚酯化纤行业在过去十余年中整体保持快速增长。其中，本世纪前五年平均增速达25%，至 2005 年我国拥有聚酯化纤产能约 2000 万吨/年。从 2010 年开始，聚酯产业又迎来一轮高速增长，产能连续多年保持 10%以上的增长率，继 2011 年跨上 3000万吨/年的台阶后，2013 年底产能突破 4000 万吨/年。这期间，我国国内的聚酯供需也从供不应求发展到了供略大于求，并在 2007 年成为净出口国，目前已连续四年净出口量超过 100 万吨。截至 2014年末，我国共拥有聚酯纤维产能逾 4400 万吨/年，年产量 3500万吨以上，负荷率目前维持在 80%左右的水平。2014年下半年至 2015年 3月无新增产能，2015年全年新增产能较 2014年进一步减少，预计仅为 170万吨左右，且主要来自上年延后的产能释放。从产量看，尽管最近几年增长有所放缓，聚酯生产总量仍保持年均 200万吨的稳定增长，预计 2015 ~ 2016年仍可实现 4% ~ 5%的增长，在产能不再有大幅扩张的情况下，总产量分别达到 3700 万吨和 3900 万吨左右，产能供需格局将得到极大改善。

我国聚酯产能产量保持稳定增长，供需格局相对健康

国内聚酯供需从供不应求发展到了供略大于求

截至 2014年年底，我国共有超过 150家聚酯生产企业，主要分布在浙江、江苏、上海、福建、广东等沿海省市，其中浙江占据半壁江山（51%），华东地区（江苏、浙江）占比达 84%。

国内聚酯产能分布（按地区）

我国前十大聚酯生产企业

地区	企业	产能（万吨/年）
浙江桐乡	桐昆集团	300
浙江萧山	恒逸石化	250
江苏江阴	三房巷	220
江苏仪征	仪征化纤	200
江苏吴中	江苏恒力	165
浙江桐乡	新凤鸣	165
江苏吴中	江苏盛虹	140
江苏常州	常州聚酯	100
浙江萧山	荣盛石化	100
浙江绍兴	远东石化	80

2015年1-11月中国聚酯纤维累计进口115,807吨，同比下降3.8%；2015年1-11月中国聚酯纤维累计进口金额174263千美元，同比下降20.8%；

2015年1-11月中国聚酯纤维进口数量统计

2015年1-11月中国聚酯纤维进口金额统计

进入 2016年，年度计划新增聚酯产能约 440万吨，但预计实际投产在 300万吨左右，保持约 5%的稳定增长。

2016年计划新增聚酯产能

企业名称	聚合体产能（万吨）	预计投产日期	主营产品	备注
桐昆恒腾	50	2015年年底	涤纶长丝	二期项目，POY为主
吴江立新	8	2015年年底	涤纶长丝	阳离子
扬州天富龙	10	2015年年底	涤纶短纤	5万吨三维+5万吨低熔点
福建经纬	20	2016年Q1-Q2	涤纶长丝	POY和FDY各半
福建山力	20	2016年Q1-Q2	涤纶长丝	POY和FDY各半
新凤鸣中盈	30	2016年Q2-Q3	涤纶长丝	二期项目，POY为主
江阴三房巷	50	2016年Q3	聚酯瓶片	聚酯瓶片
华润珠海	30	2016年Q4	聚酯瓶片	聚酯瓶片
海宁万凯	50	2016年 Q4	聚酯瓶片	聚酯瓶片
汉邦	100	2016年 Q4	聚酯瓶片	聚酯瓶片
合计	368