2025年中国锰行业产业链图谱、市场现状、进出口及发展趋势研判：国内锰矿石供应高度依赖进口，锰产品落后产能加速淘汰[图]

内容概要：锰矿则是指含有锰元素的矿物资源，是一种非常重要的战略矿产资源，已经被中国列入到紧缺的矿种。由于我国锰矿资源品位低、杂质高、开采成本大，且采矿业存在严格的安全和环保管制，国内锰矿石产量逐年下降。因此长期以来，我国锰矿产品产量远无法满足下游市场需求，需要大量从海外进口，进口依赖度高达80%-90%左右，是全球最大的锰矿进口国。数据显示，近年来我国锰矿进口量和净进口量始终维持在2700万吨以上，2024年有所减少，分别约为2928.87万吨和2901.96万吨，同比分别下降6.28%和7.14%。

相关上市企业：南方锰业（01091）；西部黄金（601069）；中钢天源（002057）；五矿发展（600058）；华阳股份（600348）；湘潭电化（002125）；红星发展（600367）；鄂尔多斯（600295）；三峡水利（600116）等

相关企业：宁夏天元锰业集团有限公司；松桃三和锰业集团有限责任公司；广西大锰锰业有限公司；湖南东方矿业有限责任公司等

关键词：产业链；锰矿石资源储备；锰矿石进出口；电解锰；电解二氧化锰；重点企业；发展趋势

一、行业概况

锰，化学元素，元素符号Mn，原子序数25，相对原子质量54.9380，单质是一种灰白色、硬脆、有光泽的过渡金属；相对密度为7.21g/cm3（γ-Mn，20℃）。熔点1244℃，沸点2095℃。电阻率185x10-8Ω·m（25℃）。锰矿则是指含有锰元素的矿物资源，通常具有较高的硬度，是工业生产必需的基础性大宗原料矿产之一，也是支撑新能源、新材料等新兴产业发展的重要原料。

目前，锰矿已是一种非常重要的战略矿产资源，尤其是富锰矿和优质锰矿资源，已经被中国列入到紧缺的矿种。锰矿最常见的是无水和含水的氧化锰和碳酸锰，现已知的锰矿物有150种，但含锰最高，能大量富集形成有经济价值的锰矿物却不过5-6种，其中最重要且最有经济价值的是软锰矿和硬锰矿，另外还有水锰矿、褐锰矿、黑锰矿等。

锰行业产业链上游为锰矿石勘探和开采环节，代表性企业有西部黄金、五矿发展、华阳股份、中信金属、南方锰业等。产业链中游为锰矿冶炼加工环节，生产所得产品主要包括硫酸锰、电解锰、电解二氧化锰和锰硅、锰铁合金等，代表性企业有天元锰业、南方锰业、三和锰业、大锰锰业、东方矿业等。产业链下游为锰冶炼产品应用领域，主要包括钢铁、电池、化工、建筑、房地产、交通运输、新能源汽车、航空航天、医药等行业。

二、产业上游

1、全球锰矿石资源

锰矿床在全球的分布十分广泛，总体储量相当丰富，但空间分布不均。据美国地质调查局（USGS）发布的数据显示，目前全球陆地锰金属储量约为15亿吨，而南非、澳大利亚、中国和巴西这四个国家的锰储量占全球锰矿总储量的85%以上。其中，南非的锰矿储量最为丰富，占比约32%；中国锰矿储量排名全球第三，占比约15%。

同时，从锰矿品质看，全球锰矿资源品位差异较大，优质资源集中海外。据统计，世界上锰含量在35%以上的高品位锰矿资源主要集中在南非、加蓬、澳大利亚和巴西，锰矿石品位在40-50%之间，储量占全球比重70%以上；中国与乌克兰则主要以低品位的锰矿资源为主，含锰量一般低于30%，需要经过加工后才能加以利用。此外，大洋底部还蕴藏了丰富的锰结核资源，据初步勘探，大洋底部以锰结核的方式蕴藏了约3亿吨锰资源，但由于技术原因暂未大量开采。

2、中国锰矿石资源

从国内锰矿储备情况看，我国锰矿石主要以碳酸锰矿石为主，约占全国储量的55.8%，氧化锰矿石和其他类型矿石资源量较少，这意味着，国内能够直接入炉的富锰矿石很少。从储量及地域分布情况看，全国锰矿储藏量较为丰富，但分布不均匀，资源集中度高，整体呈现“南多北少”的格局。资料显示，目前我国锰矿资源主要分布在广西、湖南、云南、贵州、辽宁和重庆等省区，其中，广西是国内锰矿石储量最高的地方，占全国储量的43.24%；其次是贵州，占全国储量的17.83%。

3、中国锰矿石进出口

由于我国锰矿资源品位低、杂质高、开采成本大，且采矿业存在严格的安全和环保管制，国内锰矿石产量逐年下降。因此长期以来，我国锰矿产品产量远无法满足下游市场需求，需要大量从海外进口，进口依赖度高达80%-90%左右，是全球最大的锰矿进口国。数据显示，近年来我国锰矿进口量和净进口量始终维持在2700万吨以上，2024年有所减少，分别约为2928.87万吨和2901.96万吨，同比分别下降6.28%和7.14%。同时我国锰矿贸易逆差额也维持在300亿元以上，且呈现波动下滑态势，2024年约为308.95亿元，同比下降10.04%。此外，近年来我国锰矿出口量始终很小，不足进口量的1%。但自2022年起，其出口量逐渐上升，2024年大幅上升，达到26.91万吨，同比增长172.64%。

值得一提的是，近几年我国不断加大锰矿找矿力度，2024年锰矿找矿接连取得突破。如2024年8月27日，贵州铜仁市宣布铜仁市锰矿勘查进展顺利，部分区块已见富厚碳酸锰矿体，预计可新增锰矿资源量5000万吨；2024年11月1日，据湖南省地球物理地球化学调查所披露，湖南省永州市的祁（阳）零（陵）盆地已累计探获锰矿资源量8400万吨，预计祁零盆地锰矿资源整体潜力储量可能达2亿吨以上。未来，随着锰矿资源增加、采矿技术进步和开采效率提升，我国锰矿资源自给保障能力将大幅提高，进口依赖度也有望降低。

相关报告：智研咨询发布的《中国锰行业市场运行态势及前景战略研判报告》

三、产业中游

1、电解锰

电解金属锰是指用锰矿石经酸浸出获得锰盐，再送电解槽电解析出的单质金属，是锰行业产业链中游重要产品之一。近年来，随着国家“双碳”发展目标提出，环保政策趋严，产业升级步伐加快，淘汰落后产能，严控新增产能，叠加部分地区电力限制导致生产受限等因素影响，我国电解锰产量有所下滑，2022年一度降至85.2万吨。近两年来，在市场需求以及政策支持下，国内电解锰行业产能加速升级，绿色低能耗产能投产规模增加，使得国内电解锰产量再度进入上升通道。数据显示，2024年我国电解锰总产量达120万吨以上，同比增长率超10%。从生产地分布情况看，目前我国电解锰产量主要集中在宁夏、广西、湖南和贵州四地，占全国电解锰比例分布为31%、21%、20%、12%。总的来说，我国电解锰产量已占全球电解锰总产量的98%，已是全球最大电解锰生产国。

2、电解二氧化锰

近年来，受锰酸锂材料需求拉动，锰酸锂型电解二氧化锰需求大幅增长，国内电解二氧化锰产量随之上行，年产量保持在30万吨上下浮动。目前我国已成为全球最大电解二氧化锰生产国。从产能分布情况看，我国电解二氧化锰产能主要集中在广西、湖南和贵州三地，其中广西产量占比最大，占全国电解二氧化锰总产能的74.4%。

四、产业下游

数据显示，我国锰矿下游以钢铁行业为主，占比85%-90%；另外约5%-10%用于电池和化工等领域。在钢铁领域，锰矿冶炼和加工后的锰铁、硅锰合金等产品主要作为炼铁和炼钢过程中的脱氧剂和脱硫剂，也用作为合金的添加料，以提高钢的强度、硬度、弹性极限、耐磨性和耐腐蚀性等。据不完全统计，我国平均每吨粗钢约需要消耗锰硅20-25公斤、硅铁4-8公斤；在所有钢材中，螺纹钢对硅锰的消耗量最大，达到每吨20-24千克等。我国是全球最大钢铁生产国，庞大的产业规模为锰矿行业发展带来重要支撑。数据显示，2024年我国粗钢、生铁和钢材产量分别为100509.1万吨、85173.7万吨和139967.4万吨，对锰矿需求量巨大。

五、企业格局

我国锰行业市场呈现多元化竞争格局，企业间分化明显，行业集中度逐步提升。从产业链看，上游锰矿开采领域以南方锰业、宁夏天元锰业等国有企业及资源型企业为主导，凭借其资源储备和规模优势占据较大市场份额。产业链中游锰矿冶炼加工市场参与者众多，但受环保政策、能耗成本及技术门槛影响，中小产能加速出清，天元锰业、南方锰业等头部企业通过技术升级和产业链延伸强化竞争力。

五矿发展股份有限公司成立于1997年5月21日，1997年5月28日在上海证券交易所挂牌上市，股票简称“五矿发展”。五矿发展主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务。其中，公司资源贸易业务涉及铁矿石、铁合金、煤炭、焦炭、废钢、电解金属锰等冶金工业原料，是我国锰行业主要参与者之一。数据显示，2024年前三季度，五矿发展营业收入为513.86亿元，同比下降12.42%。

南方锰业集团有限责任公司成立于2005年8月19日，2010年在香港联交所主板上市，股票简称“南方锰业”。南方锰业是集采、选、冶于一体的锰系产品生产与研发大型跨国企业集团，是全国首家在香港上市的资源型锰业企业，在国内外拥有的已探明锰矿资源储量位居全国前列，锰矿开采能力位居亚洲前列。目前，南方锰业已打造了全球领先的锰产业链和锰系产品线，产品覆盖冶金、新能源材料、化工、农业等领域，核心产品主要有电解金属锰、电解二氧化锰、饲料级硫酸锰、高纯硫酸锰、锰酸锂、高纯四氧化三锰、锰桃、放电锰粉等。数据显示，2024年上半年，南方锰业营业收入为57.33亿元，同比下降25.9%。

六、发展趋势

1、新能源需求驱动高端材料爆发式增长

随着全球新能源产业进入高速增长期，锰作为锂电池正极材料核心添加剂迎来战略机遇。三元锂电池中镍钴锰酸锂材料需求年均复合增长率超25%，高纯硫酸锰、四氧化三锰等高端产品需求激增。预计到2025年，新能源领域将占据我国锰消费量35%以上，倒逼产业链向电池级锰材料深度转型。头部企业通过技术迭代（如湿法冶炼提纯工艺）已占据先发优势，行业正从传统电解锰向新能源材料赛道切换。

2、国际竞争催生双循环新格局

全球锰资源博弈加剧，国内企业加速海外布局。五矿集团联合瑞士嘉能可开发南非锰矿，河钢资源掌控南非PMC矿权，海外权益矿占比已突破40%。同时，依托完整产业链优势，我国成为全球最大锰材料加工基地，吸引国际矿企以合资建厂形式进入中国市场，形成"资源全球配置、产业本土升级"的双向互动。

3、循环经济打开增长新空间

废旧电池回收催生"城市矿山"新赛道，锂锰电池回收率已达92%，镍钴锰三元电池回收技术逐步成熟。部分龙头企业构建"生产-销售-回收"闭环体系，每万吨废旧电池可提取锰金属500吨以上。随着碳中和政策深化，再生锰资源有望成为未来5年行业重要原料补充，推动产业向可持续模式转型。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国锰行业市场运行态势及前景战略研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。