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报告导读：
投资银行是指专门从事资本市场中的融资、风险管理、咨询和经营活动的银行。它是与商业银行相对应的一类金融机构，是资本市场上的金融中介。我国并没有单独的投资银行，一般券商在内部会设立投行部，我国的券商还达不到投资银行的标准，但是在中国特殊国情下，一般来说可以将证券公司叫做投资银行。经历了三十余年的蓬勃发展，从不成熟逐步走向成熟，从初具规模到发展壮大，证券业已成为中国国民经济中的一个重要行业，为推动国民经济增长作出了重大贡献。2024年我国证券业市场规模为4512亿元，较2023年增加453亿元；预计2025年我国证券业市场规模将达到4838亿元。投资银行作为国证券业行业内证券公司的三大传统业务板块之一，其业务相对于传统普通的信贷类业务更能满足客户多样性的集合融资和符合个体的独特需求。在股票发行注册制改革、科技金融和绿色金融政策支持下，2024年我国投资银行营业收入增长至1741亿元，较2023年增加524亿元；预计2025年我国投资银行营业收入将达到1921亿元。
基于此，依托智研咨询旗下投资银行行业研究团队深厚的市场洞察力，并结合多年调研数据与一线实战需求，智研咨询推出《2026-2032年中国投资银行行业市场运营态势及投资战略研判报告》。本报告立足投资银行新视角，聚焦行业核心议题——变化趋势（怎么变）、用户需求（要什么）、投放选择（投向哪）、运营方法（如何投）及实践案例（看一看），期待携手行业伙伴，共谋行业发展新格局、新机遇，推动投资银行行业发展。
观点抢先知：
行业定义及分类：投资银行是指专门从事资本市场中的融资、风险管理、咨询和经营活动的银行。它是与商业银行相对应的一类金融机构，是资本市场上的金融中介。国内投资银行按组织形态可以分为独立型专业投资银行、商业银行拥有的投资银行、全能型银行直接经营投资银行业务、一些大型跨国公司兴办的财务公司。
业务经营模式：投资银行业务是一项低资本消耗、低风险、高收益的中间业务，具有人才引领、创新驱动的特征。投资银行业务的运作分为混业经营与分业经营。混业经营是指商业银行利用自己的现有优势，利用已掌握的客户资源、技术手段等开展投资银行业务，实现协调发展。分业经营是指将投资银行和传统的商业银行业务区分开来，二者在业务运作和管理上设置有很大的限制。
产业链核心节点：投资银行产业链上游是需要融资或进行资本运作的企业实体，主要包括已上市公司、拟上市公司、非上市公司、政府及机构等；行业中游为投资银行（券商）；行业下游主要为投资者，包括基金、信托、资产管理公司、合格的境外投资者等机构投资者，企业投资者、高净值个人及公众投资者（散户）。
市场规模：投资银行作为我国证券业内证券公司的三大传统业务板块之一，其业务相对于传统普通的信贷类业务更能满足客户多样性的集合融资和符合个体的独特需求。在股票发行注册制改革、科技金融和绿色金融政策支持下，2024年我国投资银行营业收入增长至1741亿元，较2023年增加524亿元；预计2025年我国投资银行营业收入将达到1921亿元。
手续费净收入：2024年，38家上市券商的投行业务手续费净收入合计292.18亿元，同比下降27%，降幅较2023年有所扩大。在券商层面，仅有首创证券、第一创业、太平洋证券、广发证券、南京证券、中国银河证券实现了正增长。
竞争情况：目前，我国投资银行行业确实竞争激烈且市场集中度较高，2024年中国投资银行CR5占据A股58.7%的市场份额。我国投资银行主要参与企业包括中信证券、中金公司、华泰证券、华泰联合、中信建投证券、国泰海通、东吴证券、财通证券、天风证券、中银证券、长江证券、长城证券等，其中，中信证券、华泰证券等企业资金实力雄厚，客户资源丰富，因而在项目竞争中更具优势。
市场趋势：2024年投行发展呈现“政策引导转型、市场结构调整、创新驱动增长、整合优化格局”的特征，行业在挑战中夯实基础，为长期高质量发展积蓄动能。2025年，随着IPO市场回暖、并购重组政策持续落地及新质生产力相关业务进一步拓展，投行收入结构有望改善。券商将进一步聚焦“功能性”与“专业性”，通过数字化转型、国际化布局及产业链深度服务，向一流投资银行加速迈进。
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【特别说明】
1）内容概况部分为我司关于该研究报告核心要素的提炼与展现，内容概况中存在数据更新不及时情况，最终出具的报告数据以年度为单位监测更新。
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第一章中国投资银行业务概述
第一节 投资银行概述
一、投资银行的定义
二、投资银行的业务
三、投资银行与商业银行的区别
第二节 投资银行的经营模式
一、投资银行的经营模式
二、投资银行的组织结构
第三节 投资银行的管理体制
一、投资银行监管的目标和原则
二、投资银行监管体制类型
三、中国投资银行的监管体制
四、投资银行各项业务的监管
第二章2021-2025年全球及中国经济运行情况
第一节 2025年全球经济运行情况
一、2025年全球经济运行情况
二、2025年全球经济形势展望
第二节 2021-2025年中国经济运行情况
一、2025年中国经济运行情况
二、2025年中国经济运行情况
三、2025年中国经济形势展望
第三章2025年全球投资银行发展情况
第一节 国际投资银行发展概况
一、国际投资银行的发展历程
二、国际投资银行发展的特点
三、国际投资银行的发展经验
第二节 美国
一、美国投资银行发展概况
二、美国投行在贸易战中的遭遇
三、美国投行在贸易战中遭受重创的启示
四、2025年美国投资银行IPO业务发展情况
第四章2025年中国资本市场发展情况
第一节 贷款市场
一、2025年中国资本市场融资情况统计
二、2021-2025年中国贷款融资情况统计
第二节 股票市场
一、2021-2025年中国股票融资情况统计
二、2025年深圳证券交易所股票融资情况统计
三、2025年上海证券交易所股票融资情况统计
四、2023年中国股票市场企业IPO情况统计
五、2025年中国股票市场企业IPO情况统计
第三节 债券市场
一、2025年中国国债融资情况统计
二、2025年中国企业债融资情况统计
第五章2025年中国证券行业发展情况
第一节 2025年中国证券行业发展概况
第二节 2025年中国证券行业资产负债情况
一、2025年中国证券行业资产总额统计
二、2025年中国证券行业货币资金统计
三、2025年中国证券行业负债总额统计
四、2025年中国证券行业资产负债率统计
第三节 2025年中国证券行业收入及利润情况
一、2025年中国证券行业营业收入统计
二、2025年中国证券行业利润总额统计
三、2025年中国证券行业盈利能力统计
第四节 2025年中国各区域证券行业发展情况
第五节 2025年中国证券企业分析
一、2025年中国证券公司资产总额分析
二、2025年中国证券公司营业收入分析
三、2025年中国证券公司利润总额分析
四、2025年度证券公司股票主承销家数分析
五、2025年度证券公司债券主承销家数分析
六、2025年度证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入分析
七、2025年度证券公司承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入分析
八、2025年度证券公司融资融券业务收入分析
第六章中国投资银行发展情况
第一节 中国投资银行发展情况
一、中国投资银行的发展历程
二、中国投资银行类企业概况
三、2025年中国投资银行的发展现状
四、中国投资银行的竞争格局
五、中国投资银行发展存在的问题
六、中国投资银行发展的对策建议
第二节 中国商业银行开展投资银行业务的研究
一、中国商业银行开展投资银行业务的背景
二、中国商业银行开展投行业务的SWOT分析
三、中国商业银行开展投资银行业务的现状
四、中国商业银行开展投资银行业务的途径
五、中国商业银行开展投资银行业务的策略
第三节 中国投资银行发展动态分析
一、外资投资银行加速布局中国证券市场
二、2025年融资融券成投资银行的常规业务
三、2025年股指期货推出对投资银行的影响
四、2025年中国急盼发展本土国际化投资银行
第七章中国投资银行主要业务发展情况
第一节 证券承销
一、证券承销概述
二、2025年中国创业板证券承销发展情况
三、2025年投资银行与中国农业银行IPO分析
第二节 证券私募发行
一、证券私募发行概述
二、中国证券私募发行发展情况
三、中国证券私募发行的规划设想
四、美国证券私募发行的借鉴之处
五、中国私募股权投资案例分析
第三节 项目融资
一、项目融资概述
二、投资银行在项目融资的作用
三、投资银行项目融资创新方向
四、香港新世界集团项目融资案例分析
五、中国分众传媒项目融资案例分析
第四节 重组兼并
一、企业重组与兼并概述
二、中国投资银行重组和兼并发展情况
三、投资银行在企业重组和兼并中的作用
四、中国投资银行市场重组兼并案例分析
五、投行在中国企业重组和兼并中的发展方向
第五节 资产证券化
一、资产证券化概述
二、中国资产证券化第一批试点情况
三、中国资产证券化第二批试点情况
四、中国中集集团资产证券化案例分析
五、美国通用汽车融资公司资产证券化案例
第六节 风险投资
一、风险投资概述
二、投资银行与风险投资的关系
三、投资银行参与风险投资的形式
四、李宁公司投资银行风险投资分析
五、盛大公司投资银行风险投资分析
六、蒙牛公司投资银行风险投资分析
七、中国投资银行业风险投资的模式总结
第七节 金融创新
一、金融创新概述
二、中国金融创新发展情况
三、金融创新与投资银行的关系
四、金融创新与贸易战的关系
五、贸易战不能阻碍金融创新发展
六、中国投资银行金融创新依然不足
七、低碳经济将成投行金融创新方向
第八章全球投资银行重点企业发展情况
第一节 花旗银行
一、企业概述
二、竞争优势分析
三、企业经营分析
四、发展战略分析
第二节 高盛
一、企业概述
二、竞争优势分析
三、企业经营分析
四、发展战略分析
第三节 美国银行
一、企业概述
二、竞争优势分析
三、企业经营分析
四、发展战略分析
第四节 摩根大通
一、企业概述
二、竞争优势分析
三、企业经营分析
四、发展战略分析
第五节 摩根士丹利
一、企业概述
二、竞争优势分析
三、企业经营分析
四、发展战略分析
第九章中国投资银行重点企业分析
第一节 工商银行投资银行业务
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第二节 建设银行投资银行业务
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第三节 中信证券
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第四节 招商证券
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第五节 中金公司
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第六节 中银国际
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第七节 中信建投
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第八节 瑞银证券
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第九节 国泰君安
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第十节 银河证券
一、企业基本情况
二、企业经营情况
三、企业投资银行业务情况
第十章中国投资银行发展趋势与投资分析
第一节 2026-2032年中国投资银行业发展趋势
一、投资银行业务的综合化趋势
三、投资银行业务的网络化趋势
四、投资银行业务平台将逐步放大
五、投资银行业务多样化和专业化趋势
六、投资银行业务加强监管措施的趋势
七、投资银行企业规模化和集中度将进一步提高
第二节 中国投资银行投资策略分析
一、贸易战后中国投行的投资策略
二、中国投资银行培育竞争优势的策略
图表目录
图表 1 投资银行与商业银行的区别
图表 2 2025年GDP初步核算数据
图表 3 2021-2025年GDP环比增长速度
图表 4 2025年GDP初步核算数据
图表 5 2025年GDP环比和同比增长速度
图表 6 2021-2025年中国企业全球资本市场IPO规模
图表 7 2021-2025年深交所所筹资金额分析
图表 8 2021-2025年上交所所筹资金额分析
图表 9 2025年中国企业IPO融资规模TOP10
图表 10 2025年中国企业全球资本市场IPO规模
图表 11 2021-2025年中国企业境内资本市场IPO规模
图表 12 2021-2025年中国企业境外资本市场IPO规模
图表 13 2025年中国企业IPO情况(按上市地点)
图表 14 2025年中国企业各板块IPO规模
图表 15 2025年中国企业IPO数量行业分布
图表 16 2025年中国企业IPO融资金额行业分布(亿元)
图表 17 2025年中国债券市场托管规模统计
图表 18 2021-2025年中国证券所属行业资产总额统计
图表 19 2021-2025年中国证券所属行业受托管理资金本金总额统计
图表 20 2021-2025年中国证券所属行业负债总额统计
图表 21 2021-2025年中国证券所属行业负债率统计
图表 22 2021-2025年中国证券所属行业营业收入统计
图表 23 2021-2025年中国证券所属行业利润统计
图表 24 2021-2025年中国证券所属行业盈利能力统计
图表 25 2025年中国各区域证券行业企业数量统计
图表 26 2025年中国证券公司资产总额分析
图表 27 2025年中国证券公司营业收入分析
图表 28 2025年中国证券公司利润总额分析
更多图表见正文……
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