智研咨询 - 产业信息门户

中国创业投资概况及发展趋势分析:未来要关注技术创新领域[图]

    创业投资是指向创业企业进行股权投资,以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过转让股权获得资本增值收益的投资方式。

国内创业投资发展历程

资料来源:智研咨询整理

    联合投资和组合投资是分散风险的重要措施,联合投资指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资;组合投资指投资者根据项目不同发展阶段对投资入股形式的要求,创业投资家采取股权、债权、准股权、担保等多种形式的组合投资策略。

国内创业投资方式

指标
主要内容
重要作用
联合投资
联合投资指多个创业投资者联合对同一风险企业进行投资
一方面有利于创业投资者之间的信息共享,提高项目选择的准确性,加强投资监管和提供更多的增值服务,另一方面,可以保证对风险企业的投资总额达到合理规模,增大了投资成功的可能性。
组合投资
组合投资则指投资者根据项目不同发展阶段对投资入股形式的要求,创业投资家采取股权、债权、准股权、担保等多种形式的组合投资策略
既保证项目对资金的需要,又尽可能减少项目失败造成的损失。同时,对多家风险企业进行投资,通过投资组合分散投资风险,不会因一项投资的失败而满盘皆输。

资料来源:智研咨询整理

    一、创业投资概况

    近年来,我国创业投资机构与资本数量持续增长,2019年中国创业投资行业机构数达到 2994家,较上年增加194家,同比增长6.9%。其中,创业投资基金1916家,较上年下降 0.8%;创业投资管理机构1078家,较上年增长24.1%。

2014-2019年中国创业投资机构数量

资料来源:科技部、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国创业投资行业市场运行状况及发展前景预测报告》数据显示:基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。截至2019年底,中国新募集创业投资基金机构数量51家,较上年减少201家,同比下降79.76%。

2014-2019年中国新募集创业投资基金机构数量

资料来源:科技部、智研咨询整理

    与机构数量增速明显放缓相比,募集的资金管理规模增速出现反弹。截至2019年底,全国创业投资管理资本总额达到9989.1亿元,较上年增加810.1 亿元,同比增长8.83%;管理资本占GDP比重达到1.01%。

2014-2019年中国创业风险管理资本总额及增速

资料来源:科技部、智研咨询整理

    截至2019年底,中国创业风险基金平均管理资本规模为5.2亿元,较上年增加0.4亿元,同比增长 9.7%。从全球范围来看,美国管理资本规模同比增长10.2%,达到4440亿美元,占 GDP总量的2.11%。

2014-2019年中国创业风险基金平均管理资本规模及增速

资料来源:科技部、智研咨询整理

    2019 年,中国创业投资的行业分布发生了较大变化。从投资金额看,主要集中在半导体,传统制造业、医药保健、新能源、高效节能技术、新材料工业等行业;从投资项目数看,主要集中在医药保健、科技服务、网络产业、半导体、生物科技等领域。

2019年中国创业投资项目主要行业分布

资料来源:科技部、智研咨询整理

    2019 年,中国创业投资机构的投资金额和投资项目主要集中在起步期和成长(扩张)期;从投资项目看,投资于种子期的金额达到 15.6%,投资项目占比22.2%;投资于起步期的金额占比34.8%,投资项目占比 39.5%。

2019年创业投资项目所处阶段分布

资料来源:科技部、智研咨询整理

    二、创业投资发展趋势

    创业投资是实现技术、资本、人才和管理等创新要素与创业企业有机结合的投融资方式,是实现经济高质量发展的重要途径之一。创业投资未来的趋势不再是模式创新,而是要关注技术创新领域,以技术创新助推创业企业成长。

创业投资未来发展趋势

资料来源:智研咨询整理

本文采编:CY329

文章转载、引用说明:

智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:

1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。

2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。

如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。

版权提示:

智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。

在线咨询
微信客服
微信扫码咨询客服
电话客服

咨询热线

400-700-9383
010-60343812
返回顶部
在线咨询
研究报告
商业计划书
项目可研
定制服务
返回顶部