需求放缓、产能过剩、竞争加剧，2019年中国尼龙6市场供需结构与发展趋势分析[图]

    一、尼龙6产品概况

    尼龙是是分子主链上含有重复酰胺基团（—[NHCO]—）的热塑性树脂总称，包括脂肪族PA，脂肪—芳香族PA和芳香族PA。尼龙是五大工程塑料之首，具有优异的力学性能，突出的耐油性、耐热性、耐腐蚀性与高模量等优点，应用极为广泛，但目前仍主要用于生产合成纤维，又称为锦纶纤维。

    目前尼龙种类主要包括尼龙6、尼龙66，尼龙12等等。其中尼龙6是最为主要的产品，尼龙66需求增长迅速。尼龙6和尼龙66均可用于化纤纺织行业（锦纶）和工程塑料领域，两者具有一定的可替代性。但由于尺寸稳定性、可加工性等性能差异，尼龙6下游化纤占比较高，占比近80%；尼龙66下游工程塑料占比较高，占比约52%。

2019年中国尼龙6的消费格局

资料来源：智研咨询整理

    二、尼龙6生产概况

    尼龙6的生产高度依赖上游原材料己内酰胺的供给。2010年开始，随着国内尼龙的需求高速增长，己内酰胺供给紧张，大量产能在2011年后投产，己内酰胺产能产量高速增长，促进了国内尼龙产能产量的提升。行业自给率显著增长。

    2011年，我国己内酰胺产能仅为56万吨，产量约为53万吨，2019年产能达到了434万吨，产量达到了319万吨，产量的年均复合增长率达到了25.15%，增长极为迅速。

2011-2012年中国己内酰胺产能产量走势

资料来源：智研咨询整理

    同时随着主要原材料的己内酰胺产能产量高速增长，原材料供给更为充分，国内的尼龙6切片产量也出现了高速增长。国内尼龙6装置自2012年的约190万吨/年增长到2017年的400万吨/年左右，年均增长率约为15%。2018年增长较为缓慢，2019年我国尼龙6产能507万吨，同比增长25%。

    2019年我国尼龙6切片产量达到334 万吨，同比增长4.05%，综合开工率 66%；2011年仅为115.6万吨，年均复合增长率达到了14.18%。

2011-2019年中国尼龙6切片产量走势

资料来源：中国石油和化学工业联合会、智研咨询整理

    三、尼龙6进出口与市场需求分析

    由于国内尼龙6产量不能满足国内市场需求，之前的进口量也保持在较大的规模，近几年由于国内产量上升，行业进口量显著减少，出口量保持稳定的增长态势。

    2011年，我国尼龙6切片进口数量达到了54.42万吨，出口量仅为5.38万吨，对外依存度达到了33.05%。2013年，我国尼龙6切片进口数量达到历史高点，为63.02万吨，之后持续下降，出口开始逐步回升。到2019年出口数量增长到了11.81万吨，进口数量下降至34.32万吨

2011-2019年中国尼龙6切片数量走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    近几年我国尼龙6进出口数据统计如下表所示：

2011-2019年中国尼龙6切片进出口数据统计分析

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    由于国内产量增加供给，更加充足，行业进出口价格也总体呈现出明显的波动下降态势。另一方面，人民币对美元汇率的下降也导致了以美元计价的进出口价格回落较为显著。

    智研咨询发布的《2020-2026年中国尼龙6行业市场经营管理及投资可行性分析报告》指出：从需求量来看，近几年我国尼龙6市场需求增长较为稳定，2019年尼龙6表观消费量356.51万吨，增速显著放缓，2011-2019年表观消费量复合增速10.14%，高于GDP增速。随着人们生活水平的继续提高、尼龙应用领域的扩大以及更有针对性的推广措施的促进下，预计我国尼龙6产品的需求量还会进一步上升。

2011-2019年中国尼龙6切片需求量走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

2011-2019年中国尼龙6切片对外依存度走势

资料来源：智研咨询整理

    四、行业发展前景与趋势

    总的来看，近几年中国尼龙6行业发展迅速，产业集中度不断提升，规模效益更加显著。

    近几年中国尼龙6行业产业链一体化程度不断提升，企业平均规模不断增大，主要企业产能基本上都超过10万吨/年，产装置趋向规模化、自动化和节能化，规模经济效益也较为明显。生产效率不断提高，单位投资、能耗和加工成本不断降低，行业呈现出不断向浙江、江苏和福建地区集中的态势，产业集中度不断提高。

    同时行业内领先企业扩产迅速，新进入企业也在不断的增加。据不完全统计，2020-2021 年我国尼龙6投产、规划新建产能 163.5 万吨，两年平均增速 16.1%。产能增长远高于近几年国内需求量与产量的增速。预计未来行业产能过剩压力将会进一步显现，出口上升，进口下降，自给率进一步提升。

2020-2021我国规划新建尼龙6聚合项目（万吨/年）

资料来源：智研咨询整理

    从技术发展趋势来看，差别化技术与将成为未来的重点。随着人们生活品质的不断提高，对于高吸湿排汗、抗菌、抗紫外线等功能性和差别化产品的高端需求将会快速增长，生产高附加值的差别化、功能性尼龙已成为行业发展重点方向。

    近几年中国的尼龙6纤维差别化率持续提升，也由2012年的55%提高至2016年的61%，2019年接超过70%，但由于设备、技术壁垒等限制因素，国内能够大批量生产功能性、差别化尼龙6纤维的企业还很少。同时在工程塑料领域，我国尼龙6塑料产品基本上集中在中、低端市场；高性能尼龙产品进口量较大，对外依存度较高，尼龙6在高端工程塑料方面仍有较大的发展空间。