2020年中国彩妆行业销售情况、销售渠道及市场竞争格局分析[图]

    美妆消费具有较强韧性

    受需求分化、渠道结构重塑、营销创新以及产品功能多样化迭代推动，2017年后化妆品行业零售增速领跑可选消费其他版块。同时化妆品消费具备较强韧性，前四个月行业零售额下滑幅度仅为9%，明显好于其他细分可选品类。

    近十年来可选消费零售额增速

数据来源：公开资料整理

    2020年1-4月美妆零售额降幅最小（%）

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    截止至2018年中国美妆行业年产值约4000亿元左右。根据美妆行业的发展趋势，预测2019年我国美妆行业市场规模将达到4225亿元，2022年中国美妆行业市场规模将突破5000亿元，并预测在2023年中国美妆行业市场规模将增长至5490亿元左右。据预测，2019-2023年均复合增长率约为6.77%，美妆行业发展前景巨大。

    2018-2023年中国美妆行业市场规模统计及预测

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    需求端：高端及彩妆表现突出

    智研咨询发布的《2020-2026年中国彩妆行业市场现状调研及投资机会预测报告》数据显示：2012-2017年中国彩妆市场发展迅猛，年均复合增长率高达13.7%，高于整体化妆品市场增速。预计未来五年内，彩妆市场将维持12%的复合增速高速增长，2019年我国彩妆行业市场规模将达到432亿元。

    2012-2019年中国彩妆行业市场规模及预测情况

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    高端化妆品自2017年加速增长，2019年增长30%+，占比35%+。大众化妆品保持中个位数增长，功效护肤表现强势。

    高端品牌销售额快速增长

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    高端品牌销售额占比提升

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    表现突出的海外品牌2019年中国销售额（柱状左轴）及增速（点状右轴）

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    彩妆销售额增速在2019年达27%+，领跑所有品类。欧美大牌及国货新锐增速领先。

    分品类销售额增速

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    分品类销售额占比

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    欧美大牌及国货新锐2019年彩妆品类中国销售额（柱状左轴）及增速（点状右轴）

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    渠道端：格局重塑

    2000年前化妆品以商超为主要销售渠道。CS渠道于2001年开始兴起，黄金发展期延续10年。本土品牌自然堂、珀莱雅、丸美、卡姿兰抓住了CS渠道红利，进行低线城市渠道下沉，销售额快速增长。2012年至今电商渠道快速增长。2016年海外大牌、新锐小众品牌布局线上业务。2017年的内容营销，以及2019年直播热潮更是把化妆品电商推向了至关重要的地位。当前电商成为美妆第一渠道，销售额占比高达30%。

    分渠道销售额占比

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    产品端：功效细分/概念创新催生新增需求

    化妆品行业具有较高的技术壁垒，品牌商持续进行技术迭代，通过功效细分化（从保湿、美白、抗老延展至水油平衡、美白提亮、抗氧化、抗糖化、屏障修护）、产品概念创新（安瓶、次抛、气垫霜），来吸引消费者不断复购，催生新增需求。

    化妆品在产品端的升级

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    竞争格局：护肤格局稳定彩妆国货突围

    护肤品对产品功能要求高，近3年行业集中度相对稳定2016年至2019年，高端护肤CR10保持在接近45%，欧美日品牌提升，韩国品牌被排除在外。大众护肤CR10从2016年的39%提升至2019年的41.6%，主要为本土大众龙头拉动。

    国内大众护肤市场TOP15品牌市占率（%）

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    国内高端护肤市场TOP10品牌市占率（%）

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    彩妆具备高时尚性，要求品牌商具备极高的需求洞察以及供应链端快反能力。高端CR10从2016年的66%提升至2019年的78%，主要由欧美大牌拉动。大众CR10保持在69%左右，新锐国货异军突起，传统欧美大众彩妆因品牌老化及创新不足市占率下降。

    国内大众彩妆市场TOP10品牌市占率（%）

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    国内高端彩妆市场TOP10品牌市占率（%）

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