2019年全球不锈钢产量及中国不锈钢行业供需现状与发展前景分析[图]

    不锈钢是指在空气、水、酸碱盐或其他腐蚀介质中具有一定化学稳定性的钢的总称。不锈钢具有耐蚀性、耐热性、耐低温性以及良好的加工性能，但耐磨性较弱，外观精美且可以循环利用，在工业及民用领域得到了广泛的使用，是良好的结构和功能材料。

    一、全球不锈钢行业产量及其分布格局

    据ISSF统计，2019年，全球不锈钢粗钢产量达到5221.8万吨，较上年的5073万吨增长约2.9%。除中国大陆不锈钢增长较为稳定之外，其他的几大区域均有不同程度的下降。2019年中国不锈钢产量达到了2940万吨，较2018年的2670.6万吨增长10.1%。中国不锈钢产量占全球比重提升至56.30%。

2010-2019年中国、全球不锈钢产量及其占比走势

资料来源：ISSF、智研咨询整理

    除了中国大陆外其它几大区域均有不同程度的下降。其中欧洲下降约7.9%至680.5万吨，美国下降约7.6%至259.3万吨，不含中国大陆、韩国、印尼的亚洲地区（主要是日本、印度、中国台湾）下降约3.7%至789.4万吨，其他地区（巴西、俄国、南非、韩国和印尼）下降约2.0%至552.5万吨。除中国外其他地区占比都有所减少。

2018-2019年全球不锈钢产量统计表：（千吨）

资料来源：国际不锈钢论坛（ISSF）、智研咨询整理

2019年全球不锈钢生产分布格局

资料来源：ISSF、智研咨询整理

    二、中国不锈钢市场供需及其特点分析

    1、产需规模增长稳定

    智研咨询发布的《2020-2026年中国不锈钢市场竞争格局及未来发展趋势报告》指出：从国内市场来看，随着经济的发展，不锈钢冶炼技术的提升，国内不锈钢产量与需求量保持着较为稳定的增长态势。2010年时，我国不锈钢产量仅为1125.6万吨，国内的表观消费量仅为940万吨，到2019年，我国不锈钢产需分别达到了2940万吨、2405.33万吨。期间的年均复合增长率分别达到了11.25%、11.0%。增长稳定且高于钢铁与GDP增速。

2010-2019年中国不锈钢产量、需求量统计

资料来源：中国特钢企业协会不锈钢分会、智研咨询整理

    2、出口量总体上升、进口量回升显著

    总的来看，近几年我国不锈钢出口总体呈现出上升态势，进口量有一定的回升。进出口市场受双边贸易关系以及中国的产业政策影响相对较大。据海关数据显示，2018年我国进口不锈钢185.29万吨，同比增加64.78万吨，增长53.76%；出口不锈钢399.45万吨，同比增加5.27万吨，增长1.34%。2019年，我国进口不锈钢下降至111.88万吨，出口量下降至367.23万吨，进出口都有较为明显的下滑。

2010-2019年中国不锈钢进出口统计

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    分阶段来看，2016年之前，我国的不锈钢出口量增长总体稳定，进口量逐渐回落，主要是由于国内不锈钢产量的增长，市场竞争相对激烈，国产替代相对迅速，国产产品在国内乃至全球市场竞争逐渐增强，呈现出明显的出口增加，进口减少的特征。

    2016年之后，随着我国供给侧结构改革进一步推动，不锈钢行业受环保以及多方面政策影响，行业的生产成本有较大的上升，竞争力减弱，同期的汇率也有较为明显的增长，出口增长陷入停滞，叠加下游行业对不锈钢的需求向高端化发展，进口量出现较为明显的回升，出口量增长陷入停滞。2019年受中美贸易战影响，不锈钢及其下游行业出口受到较大影响，国内不锈钢进出口都出现明显的下滑。

    3、产品结构亟待调整

    通常，按照金相组织，把普通的不锈钢分为三类：奥氏体型不锈钢、铁素体型不锈钢、马氏体型不锈钢。在这三类基本金相组织基础上，为了特定需求与目的，又衍生出了双相钢、沉淀硬化型不锈钢和含铁量低于50%的高合金钢。

    按照不锈钢成分不同，不锈钢可以分为Cr系（400系列）、Cr－Ni系（300系列）、Cr－Mn－Ni（200系列）、耐热铬合金钢（500系列）及析出硬化系（600系列）。目前国内不锈钢产品主要以300、400、200、三个系列为主。

不锈钢的分类

资料来源：智研咨询整理

    从各系列产品产量来看，2019年我国300系列不锈钢产量达到了1349.4万吨，同比增加67.34万吨，增长0.78%，占比为45.90%，较上年有所下降；400系产量550.26万吨，同比增长3.57万吨，占比下降至18.72%，200系（包括部分不符合国家标准的产品）产量达到1022.41万吨，同比增长23.80%，占比提升至34.76%，此外双相不锈钢产量再创佳绩，达到180943吨，同比增长12.62%，所占比例0.62%。

2010-2019年中国不锈钢粗钢细分产品产量走势

资料来源：中国特钢企业协会不锈钢分会、智研咨询整理

    总的来看，三个系列中，300系不锈钢用途最广，用量最大，尤其是牌号304的产品，但300系列由于镍含量较高，价格相对较贵，在一定程度上限制了300系产品需求上升。200系则是通过在镍铬系奥氏体不锈钢基础上加入锰和氮代替贵重金属镍元素而发展起来的，价格相对较低，耐腐蚀性不强，但强度相对较大。

    200系列在国内广泛用作300系列的廉价替代品，近几年随着镍在动力电池中的运用量持续增加，镍价处于较高的水平，300系列增长相对缓慢，200系列增长极为迅速。

    同时值得注意的是，中国的不锈钢行业产能仍存在较为严重的过剩，企业规模相对较小，产品质量参差不齐，200系产品中，有较大部分不符合国家标准，且近几年随着下游企业成本压力的增加，300系产品价格的上升，不符合国家标准200系产品产量占比有较大程度的提升，产业结构面临较大的调整压力。

    4、需求结构更为多元化

    从国内需求来看，金属制品、建筑和工程机械是不锈钢的主要下游，其他交通、电力机械与机动车辆和零部件部件其次。与2018年相比，2019年，金属制品领域对不锈钢的需求量总体稳定，增长相对缓慢，占比有所下降，为27.61%；建筑市场需求回升，占比也有一定的幅度的增加，达到了23.19%，工程机械需求增长极为迅速，占比有较大幅度的提高，达到了19.98%。机动车辆和零部件受汽车产销量的减少影响，需求有所下降，占比也出现较为明显的回落。

2019年中国不锈钢材各细分领域消费量占比

资料来源：智研咨询整理

    总的来看，从我国不锈钢应用情况来看，不锈钢应用领域在不断拓展、丰富，预计未来不锈钢消费结构将更加均衡、合理。

    三、不锈钢行业前景分析

    由于不锈钢是一种典型的高合金，镍、铬、锰等成本的含量都相对较高，这些合金成分的成本占行业的生产成本比重较高。从行业价格变化特点来看，不锈钢价格与原材料镍、铬价格高度相关，镍价格对不锈钢价格具有驱动作用。近几年随着不锈钢的产量逐年增长，尤其是300系高端不锈钢的发展，镍的需求量（电解镍）增长显著，此外动力电池中三元材料的发展也是镍需求量增长较为稳定，这些都促进了镍产业的健康发展，也使得镍价逐渐稳定。

    预计未来我国的不锈钢产业价格总体将保持平稳，尤其是304期货上市之后，期货的价格发现与套期保值功能有望为企业健康有序的经营营造出较为良好的环境。值得注意的是，2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球性的经济危机初显，对不锈钢市场的需求量可能持续下滑，行业的经营面临较大的困难，下半年供需结构将大概率有所好转。从长期来看，我国的不锈钢产销量占钢铁总产量比例还相对较低，具有较大的提升空间，预计未来我国不锈钢市场需求将持续增长。