2019年中国不锈钢市场发展现状及趋势分析[图]

    不锈钢行业拥有三重壁垒，其他行业企业涉入较为困难。其行业壁垒主要体现在三个方面：

不锈钢行业三重壁垒

资料来源：智研咨询整理

    （1）政策壁垒：钢铁行业目前属于国家重点调控对象，对产能过剩、技术水平落后环境污染严重的项目新建、扩建、改造有严格限制，提高了钢铁行业进入门槛。

    （2）技术壁垒：不锈钢生产涉及技术环节多、技术工艺复杂，生产、研制高质量高附加值不锈钢产品不仅需要资金与人员投入，更需要生产经验的积累。

    （3）认证壁垒：不锈钢棒线材主要应用于装备制造领域的关键部位，终端用户对产品质量与稳定性等要求高，需要通过对供应商认证的形式确保产品质量的可靠和稳定，新的供应商很难进入。

    不锈钢行业集中度较高，长材生产企业产量较低。国内最大的不锈钢生产企业是青山集团，2019年青山集团不锈钢粗钢产量达到1140万吨，同比增加22.7%，总产量占国内粗钢生产总量的29.3%。太钢不锈不锈钢产量为416万吨，北海诚德不锈钢产量为285万吨，分居第二、第三，排名前三的企业不锈粗钢产量共计1841万吨，行业CR3为59%，较2018年下降2%。高产量的不锈钢生产企业产品多为板材，产量中板材占比高达90%，长材生产企业产量并不高，主要原因是长材规格多，对产品精细程度要求较高，因而生产周期长，产能低。

2018-2021年中国不锈钢新增产能投产计划

资料来源：Mysteel、智研咨询整理

    我国不锈钢产量近些年保持良好的增长趋势，2013-2019年我国不锈钢粗钢产量复合增长率7.56%。2019年，不锈钢粗钢产量2940.0万吨，增长了10.08%。

2013-2019年中国不锈钢粗钢产量统计

资料来源：中国特钢企业协会不锈钢分会

    2019年，国内不锈钢细分产品生产中，Cr-Ni 钢（300系）1349.40万吨，同比增加了67.34万吨，增长5.25%，所占份额为45.9%，同比降低了2.11个百分点；Cr钢（400系）550.26万吨，同比增加3.57万吨，增长了0.65%，所占份额为18.72%，同比降低了1.75个百分点；Cr-Mn钢（200系，包括部分不符合国家标准的产品）1022.41万吨，同比增加了196.55万吨，增长了23.80%，所占份额为34.78%，同比上升了3.85个百分点；双相不锈钢180943吨，同比增长12.62%，所占比例0.62%。

2019年我国不锈钢细分产量占比格局

资料来源：中国特钢企业协会不锈钢分会

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国不锈钢行业市场现状分析及投资前景研究报告》数据显示：近几年我国不锈钢板市场价格维持在14000元/吨浮动，2018年四季度开始，国内不锈钢板价格出现小幅下滑，截至2019年底，国内不锈钢板价格在13366.67元/吨左右。

2017-2019年全国不锈钢板参考价格走势图

资料来源：智研咨询整理

    2019年，进口不锈钢111.88万吨，同比降低73.42万吨，降低39.62%； 出口不锈钢367.23万吨，同比降低32.17万吨，降低了8.06%。

2013-2019年中国不锈钢进出口情况走势图

资料来源：ISSF、中国海关、智研咨询整理

    不锈钢表观消费量2684.65万吨，同比增加228.05万吨，增长9.28%。

2013-2019年中国不锈钢表观消费量走势图

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    2019年不锈钢厂利润状况虽然改善有限，并未削弱钢厂增产积极性。

    与此同时，未来国内仍有大量新增产能。尽管印尼提前禁矿引发了市场对后市供应担忧，中国原本计划的 2020年不锈钢投产高峰可能要延后，2020年300系不锈钢投产有较大不确定性。但是从长远来看，未来中国缺镍矿但并不缺镍铁，印尼镍铁可能会成为中国不锈钢生产中的重要镍原料，中国作为全球最主要的不锈钢生产和消费国，未来消费市场前景广阔，新增产能可能只是投产时间上延后，若有足够的利润刺激，将来依然可能陆续投产。

    当前中国的不锈钢新增产能的来源以普碳钢产能置换为主。2018-2019年中国的不锈钢产能增量较小，但产量仍在持续攀升，预计 2020年中国不锈钢产能和产量将继续上升，不过新增产能的具体的产能投产进度取决于企业资金、国家政策、以及行业利润等。从国内不断新增的不锈钢产能计划来看，钢厂对于未来不锈钢需求仍然有较强的信心。