2018年全球金融科技行业发展回顾、2019年中国金融科技行业发展规模及行业发展趋势分析[图]

    一、全球金融科技发展情况分析

    金融科技主要是指由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等。我国“十三五”对于科技创新的定义，科技金融属于产业金融的范畴。历经金融电子化时期、互联网金融时期及金融科技时期等三个阶段。

    目前，全球主要金融科技产品可分成四大类：支付结算类、存贷款与资本筹集类、投资管理类和市场设施类。其中，支付和借贷是金融科技公司最集中的领域。网络银行发展提速，保险科技创新持续。多元化和差异化成为金融科技发展的驱动力。

    根据2018年10月毕马威与澳大利亚知名金融科技风投机构H2 Ventures联合发布的《2018全球金融科技100强》榜单，中国企业占据了11个席位，仅前10名当中就占据了4位，蚂蚁金服拔得头筹位列榜首，京东金融位居第二。

2018全球金融科技企业TOP10

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国金融科技行业市场调查及发展趋势研究报告》

    《2018全球金融科技100强》榜单中登榜企业最多的国家是美国，共有18家企业登榜，其中前十位中占据三席。紧随其后的是英国和中国，分别为12家和11家。澳大利亚和新加坡亦表现不俗，分别有7家和6家。

    支付与交易是金融科技公司主导行业，共有34家企业上榜；其次是借贷和投资理财行业，分别有21和14家企业上榜；保险金融科技公司正在不断壮大，2018年上榜企业12家；而网络银行领域表现突出，上榜了10家企业。

2018年金融科技百强企业国籍与行业分布情况（单位：%）

数据来源：公开资料整理

2018年金融科技百强企业国籍与行业分布情况（单位：%，家）

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    2013-2018年全球金融科技行业投资金额达1118亿美元，创历史新高。

2013-2018年全球金融科技行业投资规模及增长情况

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    二、中国金融科技行业发展规模分析

    1、中国金融科技行业发展历程分析

    在此之前，我国金融科技行业历经了三个发展阶段：第一个阶段发生在1993-2004年，属于金融电子化时期，期间具有代表性的应用有ATM、POS机、银行的核心交易系统、信贷系统以及清算系统;

    第二阶段为互联网金融时期(2004-2016年)，互联网金融时期呈现的特点是金融机构或互联网公司搭建在线业务平台，汇集海量用户，利用移动互联网技术对传统金融服务进行变革，对接金融的资产端、交易端、支付端和资金端，实现渠道网络化。如网上证券开户、网银系统、P2P、移动支付等;

    第三阶段，从2016年起至今，我国才算真正进入金融科技时期，期间代表性的应用除互联网金融时期的应用外，还包括大数据征信、智能投顾、供应链金融等。

    金融科技为金融IT企业带来新的增长点，银行业开始布局该领域

    目前，我国金融IT企业在通过新兴技术为金融机构提供创新服务的同时，也积极与金融机构合作，获取金融牌照，利用自身IT技术直接为最终用户提供金融服务，开展如金融产品销售、智能投顾、大数据征信等金融科技业务，实现销售分成或业务分成。

    根据分析，金融IT企业在为金融机构提供服务的第一阶段，市场容量仅千亿规模。而直接为最终用户提供金融服务的市场容量可达万亿规模。

    以智能投顾为例，截止到2018年底，我国资产管理规模达50.4万亿，若智能投顾渗透率达到10%，仅智能投顾的市场容量就达5万亿规模。可以预测金融科技为我国金融IT企业带来巨大的增长空间。

2014-2018年中国资产管理行业市场规模走势

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    除此之外，传统金融服务的覆盖面尚窄(普惠金融供给不足)、互联网基础设施的超前发展以及政策支持为中国金融科技的发展创造了条件，使得中国金融科技发展后来居上。

    2018年，我国金融科技企业的营收总规模达到9698.8亿元，同比增速48.3%。目前金融科技服务于金融机构，更偏向实际金融业务的后端，并不是金融产业链中利润最丰厚的一环，因此短时间内金融科技营收规模很难迎来爆发式增长，或将继续保持这样的增速稳定增长。并预测在2020年中国金融科技营收规模将达19704.9亿元。

2013-2020年中国金融科技营收规模及增长预测

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    三、2019年金融科技行业发展五大趋势

    1、由服务C端转向B端

    过去，金融科技创业者或行业巨头都瞄准C端市场，以C端流量为基础，将网络贷款、在线支付、资管等视为直接服务C端的主要发力点。但随着强监管和互联网流量红利日渐被瓜分，致力于开发B端业务，为金融机构提供（2B2C）相关科技服务，成为众多金融科技公司未来布局的重点。

    2018年，蚂蚁金服全面开放、京东金融转向2B、飞贷金融科技全面开放技术，对外输出移动信贷整体技术，头部企业的动向代表了当前市场看好的方向。除此之外，一些传统金融机构早已深入布局其中，还有各类互联网金融公司、垂直的技术服务商，都在分食金融科技B端市场。

    中国互联网下一个风口将出现在B端，科技企业赋能B端服务C端将成为主流商业模式，目前2B2C发展带来的平台生态已初具格局。而预计到2020年，中国相关市场规模将超过12万亿元，前景广阔。

    虽然B端服务一片蓝海，但若真正进入其中分一杯羹，则要直面比C端更高的门槛，更久的耐心以及更大的风险。直接开拓C端市场的核心要素是流量。无论依靠价格战拼补贴，还是打造各类消费场景拼体验，能导入流量，留下客户就是2C商业模式生存的王道。

    相比之下，B端门槛更高，业务变现相对漫长。如果说2C的业务大多是烧钱拼流量赚“快钱”，那么2B的业务核心在于是否有过硬的技术实现赋能，核心是烧钱拼技术“慢工出细活”。对于许多金融科技公司，要战略清晰，思路明确，特别是有场景和自有金融业务的综合平台，要平衡好C端自营业务与B端技术赋能的关系，把握好短期收入和长期布局，寻找到可持续的商业模式。

    2、由金融服务转向科技赋能

    2018年，互联网金融巨头纷纷表示未来“不再做金融业务”，而回归技术服务。其中，度小满从百度独立，京东金融改名京东数科，360金融从360集团剥离上市。高度相似的战略转变，包含着金融科技创新者们的新共识：未来赋能和合作带来的价值将大于竞争。

    一方面，金融强监管下，过去靠传统业务驱动的模式发展面临较大挑战，如牌照获取难、资本金约束、资管政策调整等，网贷、理财、支付等很多业务受限，最好的调整转型方式就是与“根红苗正、财大气粗”正规持牌机构合作。

    另一方面，科技在未来竞争中的作用日益重要，而发挥自身的科技优势，有望形成差异化优势，也可以获得更高的市场估值和青睐。

    在金融科技化的道路上，除了BATJ等互联网巨头，神州数码、长亮科技等传统金融IT服务商，以及众多细分领域的金融科技平台，均陆续加入科技赋能的行列。这些科技赋能者，试图将纷繁复杂的场景、流量、数据、风控、资金、产品等金融要素标准化，并从用户管理、产品定价、渠道营销、运营模式等方面，优化传统金融机构的服务链条。

    预计未来，有更多金融科技公司或主动或被动的摒弃部分纯金融业务，以赋能者和合作者的姿态，切入金融科技服务领域，而市场有望形成“场景流量方-平台赋能方-金融机构”的多元合作新模式。

    3、巨头加速洗牌

    纵观金融科技行业，细分领域庞杂，初创企业众多，特别是2013年以来的互联网金融热潮，催生了大批新军。而经过数年的培育和角逐，行业格局开始呈现整合趋势。一个明显特征是，新入局者的数量开始减少，并购交易快速增长。

    2019年，来自大型行业参与者、金融机构、监管等方面的力量，将会驱动行业进一步整合。

    一方面，大型互联网巨头加速布局。入局较早的BATJ互联网巨头，一方面凭借自身的流量优势，在强大C端生态壁垒的基础上，借其技术、客户、数据、平台、场景和品牌等优势，直接进入B端服务市场；同时，财大气粗的巨头们充分发挥“买买买”的特性，快速收购新金融科技平台构建生态，这都对实力单薄的初创企业形成挤出效应。

    另一方面，传统金融机构开始入场。越来越多的传统金融机构，开始孵化金融科技子公司。比如凭借对银行业务的深刻理解、市场化的机制和服务优势，金融系金融科技子公司成长快速，平安金融壹账通、招联消费金融等，已成为行业的“潜力股”。2018年4月，建设银行更是打响了国有大行成立金融科技公司“第一枪”，预计未来会有更多大型银行加入这一行列。

    4、从“客户”到“用户”

    随着金融科技的发展和客户行为的变化，金融机构对金融科技的理解认知也更加深化。银行“数字化”转型，不仅是设备的“智慧”升级，业务流程的优化，AI、大数据、区块链的运用，更是从“客户”向“用户”服务理念的转变。去年兴起的开放银行浪潮，就是这一服务理念的有益探索。

    2018年，可以视为中国开放银行元年。这一年，兴业银行通过 Open API 引入了16.75万个场景端客户，各类创新产品实现交易5570万笔；浦发银行于2018年7月推出国内首家 API Bank 无界开放银行；建设银行于2018年8月推出开放银行管理平台一期，已投放四类产品，并规划陆续开放8类10种 SDK 产品。

    未来金融科技创新的关键，要思考如何借助金融科技无缝无感融入客户的生产和生活，为客户提供简单便捷的产品和服务。比如研究发现，目前四分之三的用户期待“即刻”服务，即通过线上对接三分钟内享受全流程服务。