2019年中国服务器市场出货量、销售收入、市场结构需求及服务器市场发展趋势分析[图]

服务器王密 2019-12-17 05:41 来源：智研咨询

一、概况

2017-2019年全球服务器市场季度出货量及增速趋势

数据来源：公开资料整理

从销售收入来看，由于出货量已经呈现出下滑趋势，加上产品单价的原因，在2019年Q2下滑趋势传导到销售收入当中，到2019Q2全球服务器市场销售收入同比下降11.0个百分点至约200亿美元。这也是继2016Q4以来全球服务器市场首次下滑，服务器市场遭遇9个季度以来的低点。

2017-2019年全球服务器市场季度销售收入及增速趋势

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二、需求

服务器市场下游需求主要来自于云计算、运营商、政府及企业：云计算及运营商分比别占比 35% ，政府及企业占比 30%。5G 带来数据流量增长，数据中心建设预计 20H2 起步。5G 带来数据流爆发，预计至2022年全球移动数据流量达到77EB/月，是17年内的6.4倍；IP流量将达到395EB/月，是 17 年的 3.2 倍；数据爆发将带动运营商数据中心新一轮建设，预计自 20H2开始大规模放量；云计算全球回暖趋势明显，国内市场 20 年有望迎来复苏。全球数据中心建设回暖趋势已经明确，FAMGA 19Q3 资本开支增速回升至 13.2%；国内市场阿里环比改善明显，腾讯 Q3 支出超预期，中移动计划 3 年投入 1000 亿建设公有云。

服务器市场需求结构占比

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2017-2022年5G时代数据流量呈现爆发式增长（EB/月）

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英特尔 CPU 芯片一直占据全球服务器市场 90%以上份额，其 DCG 业务对全球服务器市场具备较强指引意义；DCG 业务增速与服务器市场增速呈显著正相关（相关系数 86.56%）；服务器市场需求滞后 Intel 芯片 1-2 季度反映，19Q4 需求回暖确定性较高，预计 19Q4 服务器行业增速回升至 5%+。

英特尔 DCG 业务 Q3 增速回升，预计全球服务器市场 Q4 迎来回暖

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Aspeed BMC 芯片 2018年在服务器市场份额约 64.86%，服务器市场需求滞后 Aspeed 收入 2-3 个季度，19Q2 上游增速已经回升，预计 19Q4-20Q1 服务器市场迎来拐点是大概率事件，且 2019 年 10 月 Apeed 收入增速达到 50.5%，20 年增长具备保障；，总结上游需求走势，19Q4。

Aspeed BMC Q1 增速回升，预计全球服务器市场 Q4 迎来回暖

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AWS/Google/Facebook 回升趋势显著，微软加大投入意愿明确：2019Q3，海外FAMGA 五家云计算厂商资本开支回暖趋势愈发显著，增速回升至 13.2% 。

AWS 资本开支$34 亿（+36% ），Gooogle 资本支出$67 亿（+28%）），Facebook 资本开支$35 亿（+6%），19/20 年指引分别为$160 亿、$170-190 亿；微软三季度小幅下滑 6%至$34 亿，但在季报中明确给出：为拓展云业务，未来会持续增加资本投入的指引。

2019Q2-Q3 海外巨头资本开支均出现不同程度回暖（百万美元）

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BAT 资本开支下滑趋势缓解，腾讯 Q3 表现超预期。2019Q3，BAT 合计资本开支金额为 24 亿美元，同比下滑 17%，环比增长 42%，增速已有触底回升迹象，其中百度资本开支仍处在收缩阶段。

字节跳动：字节跳动近两年服务器需求快速增长，2017 年仅 2-3 万台，18 年已经达到 17 万台；19 年 7 月，公司宣布即将在印度新建数据中心，未来增长有望持续。

京东云：京东云 18 年营收增长超过三位数，已完成 4 个区域、10 个可用区的布局；首个自建数据中心华东宿迁二期将于 2019.11 完成交付，预计容纳 20w 台服务器。

腾讯、阿里资本支出 Q3 环比增速均超过 50% （百万美元）

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1、运营商市场

20 年运营商市场有望迎来服务器集采大年。运营商市场服务器集采有大小年之分，18 年三大运营商集采规模约 199 亿元，19 年仅中移动展开 8w 台 PC服务器集采+3W台云资源池集采；5G 即将商用，预计 2020年将再次迎来运营商集采大年。

2014-2019 运营商服务器集采体量趋势及预测（台）

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2018 运营商服务器集采规模（亿元）

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运营商市场—入中移动发力公有云，未来三年计划投入 1000 亿。11 月 15 日，中国移动宣布其公有云战略规划：“移动云的发展目标是三年内进入国内云服务商第一阵营，三年投资总规模在千亿级以上。”中移动公有云投入策略算核心假设：

1）三年投入节奏：250-300-300 亿元（保守预计投入低于千亿预期）；

2）基础设施-数据中心投入占比：50%；

3）采购单价：2018-2019 中移动服务器平均单价为 6.84 万元/台，考虑到公有云服务器性能要求较低，按均价 3.5w 测算；约预计中移动云服务器未来三年采购规模约 86 亿、138 亿及 121 亿；对应 24.6 万台、29.6 万台及 29.6 万台；

约服务器占数据中心成本比重约 69%

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烽火是主要参与者。运营商市场服务器招标的主要参与者是华为、浪潮、曙光、中兴、烽火、大唐及紫光集团；中国移动招标中以华为、浪潮及中兴为主；中国联通招标浪潮份额优势一直最大，其次是华为、中兴；中国电信一直以华为、浪潮、曙光为主。

2018 年华为运营商市场份额达 42% ，浪潮为 21% 。综合统计 2018 年三大运营商招标情况共计招标规模约 199 亿，其中华为份额最高，中标体量大 82.7 亿元，占比42%；浪潮位居第二，中标金额约 41.6 亿元，份额 21%；曙光 14.0 亿元，份额 7%；

2019年受贸易摩擦影响，中移动招标华为份额下滑。中移动一直是华为的优势市场，今年受贸易摩擦影响，华为份额下滑至 23.9%，中兴提升至 35.4%。

2018 年华为、浪潮、曙光三大运营商合计集采份额

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2019中移动服务器招标份额情况

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2、云计算市场

阿里+ 腾讯新签 IDC可见订单 20-21 预计贡献利润弹性 13%/7%。阿里、腾讯 20 年采购量大概率提升；京东二期数据中心 19 年底落地，预计 20 年上架利率达到 70-80%，对应服务器需求量约 15w 台；百度 19 年采购量收缩，预计 20 年回升至 18 年体量；目前收入结构中，互联网收入占比达 65%，预计 20 年，来自互联网厂商的收入增长有望达到 30%

3、运营商市场

2018 年浪潮在三大运营商的中标份额份额较往年显著提升约，合计中标金额约 41.6的亿元，占当年营业收入的 8.9%；其中，在中国联通份额 42.7%，超过华为位居第一。

2018 年中国联通运营商服务器采购份额