2020年中国压裂设备租赁行业需求规模预测[图]

    一、压裂设备租赁市场现状分析

    国企油服补充压裂设备供应缺口方式多样，除了采购设备，还通过直接购买民企技术服务填补。由于压裂设备价格昂贵并且行业具有周期性，国内油服企业目前偏向于更加灵活的方式使用设备，通过技术服务的形式直接购买民营企业的压裂服务来填补设备不足，民营企业压裂设备采购需求提升。

国企油服公司采用更灵活的方式填补设备供需缺口

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国油田压裂设备行业市场监测及未来前景预测报告》

    尽管行业新进入者不断出现，出于安全性和可靠性的考虑，压裂设备制造具有品牌护城河。目前国内进行压裂设备生产的厂商除了老牌企业石化机械和杰瑞股份还包括三一重工、宝鸡石油机械、四川宏华、山东科瑞、兰州通用、奥硕动力、贵州凯星、兰州盛达、南阳二机、中油科院昊等。油田压裂设备种类较多、专业性强、对产品安全性和可靠性的要求高，设备在作业过程中一旦出现问题，可能会使钻井完全报废。此外，压裂设备的生产需根据客户的不同作业环境和作业习惯定制生产，要求生产企业具备较强的研发设计能力，由于各油田往往倾向使用比较成熟的、有较高知名度和信誉度的企业产品，对于行业的新进入者，取得各油田的入网证书难度较大。

    作为老牌双龙头之一，公司市占率预计维持在20%-40%范围。石化机械和杰瑞股份由于技术积淀，在国内压裂设备市场成为寡头，杰瑞股份的市场份额在2016年达到45%。近年来，行业不断有新进入者参与竞争，包括三一重工、宏华集团、宝鸡石油机械等，但杰瑞股份以及石化机械的研发创新能力一直处于领先地位，品牌优势突出。虽然宝石机械背靠中石油，具有渠道优势，但其目前产能为100-200台/年，当压裂车需求集中爆发时可能面临产能瓶颈。估算杰瑞市场份额维持在20-40%之间。

目前国内压裂设备市场份额分布估计

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    二、压裂设备行业发展趋势分析

    1、国内页岩气行业处于成长阶段，压裂设备需求逐年递增

    2500型以上压裂设备主要用于页岩气及页岩油开采环节。压裂作业是利用压裂车(橇)组，将携带化学添加剂和石英砂的液体(压裂液)通过高压泵注入到目的地层，使油岩石破裂产生裂缝。一般来说，油井压裂之后，单井日产油量比压裂以前可以提高35倍，压裂设备是进行页岩气和页岩油开发的必要工具。压裂作业的主要设备即为压裂车组或压裂橇组。压裂橇组是指去掉底盘车后，安装在橇架上的压裂装置。用于页岩气开发的压裂车组一般功率达到4-5万水马力，包含18-22台2500型传统压裂泵车或者10台5000型电驱压裂车、2台混砂车、2台仪表车和1台管汇车。

压裂车一般以压裂车组为单位进行作业

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    页岩气开采成本不断下降，页岩气开采行业盈利能力持续改善。目前涪陵地区单井产量10万方/天，威远地区单井产量5-6万方/天，按照平均每口页岩气井的产量7.5万方/天。由于采用定量生产，页岩气产量衰减较慢，3年分别衰减50%、30%、20%，单井3年累计产量合计为4000万方。保守假设页岩气气井生命周期为3年，不考虑维护成本，单井5000万元成本对应盈亏平衡气价在1.25元/方。补贴标准为0.3元/立方米，自2019年起，按照“多增多补”原则。考虑补贴，天然气价格高于0.95元/方，3年可收回投入。随着技术更新迭代以及学习曲线效应，单井成本仍有下降空间，页岩气行业盈利能力不断改善。

    页岩气产业处于成长阶段，压裂设备需求逐年递增。我国作为页岩气储量大国，页岩气可采资源量高达21.8万亿立方米，目前探明率仅4.79%。

    根据页岩气发展规划（2016-2020年），2020年力争实现页岩气产量300亿立方米，产量目标是2018年产量的近3倍。要想达到2020年的规划目标，在未来，页岩气的开发力度将会逐步加大，从而直接带动页岩气开采核心设备的增长。

    我国页岩气发展规划目标

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    2、页岩油产量开始放量，压裂设备市场规模预计扩大30%-50%

    页岩油开始放量，2025年产量将达到750万吨/年以上。目前页岩油开发主要在庆城油田、新疆吉木萨尔、大港油田和西南油气田。吉木萨尔2018年页岩油产量约5万吨，根据新疆油田的规划,到2021年，吉木萨尔页岩油的产量预计达到100万吨，2025年达到200万吨。目前，庆城油田日产原油达到1464吨（53万吨/年），“十四五”末每年贡献页岩油有望达到500万吨。大港油田计划今年产页岩油5万吨，到2025年页岩油年产量达到50万吨。2017年能源大转型高层论坛上，中国科学院院士预计，“十四五”期间我国页岩油产业将加快发展，力争2030年产量达到500-1000万吨。估计2019年国内页岩油产量约为100万吨/年，主要来自庆城油田和吉木萨尔地区。按照上述规划，2025年页岩油产量至少能够达到750万吨/年。

    页岩油开发释放压裂设备增量需求，预计钻井数量将扩张30%-50%。假设三种情景，乐观、中性和悲观情景下，到2025年分别能实现页岩气产量700、675、650亿方。假设页岩油单口井第一年平均产量约为0.5万吨/年，页岩气井第一年产量为7.5万方/天，页岩气和页岩油井前四年产量衰减分别达到50%、30%、20%、10%，后续为每年5%，单井生命周期10年。测算页岩油井每年新增数量将达到页岩气井的三分之一，成为压裂设备的增量需求来源。

不同情景下中国页岩油产量增长趋势预测

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    页岩油开发导致新增钻井需求扩大30%-50%（乐观情景）

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    目前市场上以传统2500型压裂车组为页岩气及页岩油开发的主要设备，一般以4-5万水马力为一组对应18-20台压裂车。不考虑工作效率的提升，一个压裂车组一年可以完成2个平台的压裂工作，一个平台中井数以6-9口井的范围居多。测算在乐观、中性、悲观情境下，到2030年对压裂车的需求分别为3910、3313、2780、台，2019年存量的2500型压裂车有数百台。乐观情景下，2019-2021年压裂设备需求量分别增加345、475、481台。

不同情景下中国页岩气和页岩油开发合计压裂车需求量预

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