2018年全球油脂化工行业现状分析，油脂化工行业进入了快速发展的通道[图]

    一。中国油脂化工行业发展历程

    （1）起步阶段。20世纪90年代以前，主要以国内自主开发的技术为主，局限在肥（香）皂生产和肥皂的联产品硬脂酸、甘油等，企业普遍生产规模小，技术比较落后。

    （2）发展阶段。20世纪90年代至21世纪初，中国实行的进一步改革开放，带来了良好的经济环境和开放的国家政策，通过引进德国、意大利等国家的先进生产技术，使得企业的生产规模有了明显的扩大，技术水平也有了较大的提高，为中国油脂化工行业的发展打下了一个良好的基础。

    （3）快速增长阶段。2003年至今，国外大型跨国集团的大量进入，带来了先进的生产技术和经营理念，同时，国内有实力的企业也纷纷新建或扩建生产装置，企业生产规模与集中度大大提高，油脂化工行业进入了一个快速发展的通道。

    二、油脂化工产业链分析

    1、上游天然油脂介绍

    天然油脂是从自然界动植物中直接提取的油脂，包括油和脂肪，化学成分上来讲油脂都是高级脂肪酸与甘油形成的酯

油脂化工产业链

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国化工行业市场监测及未来前景预测报告》

    全球植物油产量持续增加，供应充裕，2018年全球植物油产量突破2亿吨。棕榈油、豆油和菜籽油被称为“世界三大植物油”，在植物油中产量排前三。其中棕榈油产量最高，产量占比超过30%，2018达到7408万吨左右，是目前世界上生产量、消费量和国际贸易量最大的植物油品种。

全球植物油总产量（万吨）

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全球五大植物油产量（万吨）

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    油脂化工产品主要原材料为棕榈油，世界棕榈油产地主要在印度尼西亚和马来西亚，二者合计产能在全世界占比超过85%。2018年，全球棕榈油产量7408万吨，印尼产量4150万吨，居全球第一，马来西亚次之，产量2100万吨。

全球棕榈油产量（万吨）

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    预计2019年度全球棕榈油产量为7601万吨，需求为7369万吨，预测年度供需缺口为232万吨，同比减少11万吨。

全球棕榈油供需缺口（百万吨）

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    2、棕榈油下游分析：食品领域的替代需求以及生物柴油需求增加。

    2018年，全球棕榈油食品消费量4955万吨，同比提升6.22%，全球棕榈油工业消费量2124万吨，同比提升12.7%，全球棕榈油食品消费占比达到70%。受益于食品领域的替代需求以及生物柴油需求的增加，预计2019年全球棕榈油表观消费量至少增加700万吨达到7700万吨。

全球棕榈油食品消费量

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    近几年，全球大豆产量持续增加，2018年全球大豆产量突破3.6亿吨，其中美国、巴西、阿根廷为主要大豆生产国。我国大豆主要依靠进口，受中美贸易摩擦，2018年我国从美国进口大豆大幅下滑，进口量占总进口量不到20%，相反，从巴西进口大豆大幅提升，进口占比达到70%以上。

2018年全球大豆产量分布

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    3、下游脂肪酸分析

    脂肪酸：指一端含有一个羧基的长的脂肪族碳氢链，通式是R-COOH(R是脂肪烃基)。低级的脂肪酸是无色液体，有刺激性气味，高级的脂肪酸是蜡状固体，无可明显嗅到的气味，脂肪酸是重要的油脂化工基础原料。

脂肪酸的上下游产业链

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    2018年脂肪酸总产量175万吨，同比提升20%。硬脂酸产量占脂肪酸总产量的42%。硬脂酸是我国产量最大的脂肪酸，近几年产能维持在134万吨，无新增产能，2018年产量73.2万吨，开工率维持在60%左右。

脂肪酸产量及同比

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我国硬脂酸产能、产量及开工率

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    硬脂酸价格主要受上游原材料棕榈油价格的影响，从2012年开始随着棕榈油价格持续下滑也一路下滑，目前一级硬脂酸价格5800元/吨。

硬脂酸下游应用行业

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    4、下游脂肪醇产业链分析

    脂肪醇是指羟基与饱和脂肪烃基连接而成的醇类，通式是R-OH(R是脂肪烃基)主要用于合成洗涤剂和表面活性剂等产品，主要应用于日化和工业领域等。

脂肪醇的产业链和合成方法

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    东南亚脂肪醇产能不断增长，我国产能保持稳定。近几年，东南亚地区脂肪醇产能不断增长，2018年东南亚脂肪醇产能为223万吨。2018年我国脂肪醇产能68.5万吨，近几年脂肪醇无新增产能。2018年脂肪醇产量30万吨，同比提升11%。近几年开工率维持在45%左右。

东南亚地区脂肪醇产能（万吨）

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我国脂肪醇产能、产量和开工率

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    脂肪醇是表面活性剂的主要原料，价格主要受棕榈仁油的影响。我国脂肪醇从印尼和马来西亚进口合计占比达70%以上，是表面活性剂的主要原料。

我国脂肪醇进口稳步提升

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    5、甘油结构分析

甘油产业链及价格的主要影响因素

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    我国甘油主要依赖进口，进口以粗甘油为主。甘油(丙三醇)作为脂肪酸和脂肪酸甲酯等工业生产副产物，主要应用于日用、涂料和食品行业。2018年甘油产量22.7万吨，与2017年基本持平。我国进口以粗甘油为主，2018年我国粗甘油进口102.8万吨，同比提升42%，甘油累计进口量23.9万吨，同比提升39%。

我国甘油产量及同比

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我国粗甘油和甘油进口量（万吨）

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    甘油主要受上游天然油脂、下游日化与涂料以及政策的影响。国内甘油的价格主要影响因素：供应端，主要受到生物柴油以及天然油脂的影响；需求端，主要受到涂料和日化用品的影响;政策因素。

国内甘油（99.%）价格

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