中国原料药市场发展现状 2018年国内化学原料药产量下降毛利率持续走高[图]

    2018年，医药制造业主营业务收入25840亿元，实现利润3364.5亿元。近几年国内医药制造行业运行情况如下图所示：

2011-2018年中国医药制造行业主要经济指标统计

资料来源：国家统计局

2011-2018年中国医药销售收入细分情况

资料来源：国家统计局

2011-2018年中国化学制药细分行业销售情况 单位：亿元

2011-2018年中国化学制药细分行业利润总额：亿元

资料来源：国家统计局

    目前，我国已然成为了世界上最大的原料药生产国和原料药出口国，全球生产的原料药有超过2000 种，而我国能生产的原料药则多达1500 多种，可谓品种齐全。目前，全球最大的原料药供应商中有六家中国企业，包括浙江新和成，浙江医药，华北医药，东北制药，浙江华海药业和浙江海正药业。可以看出，除了华北制药和东北制药两家老牌的供应商，其余的4 家供应商都集中在浙江省，产业集中度明显。在这其中，部分原料药（如维生素C、青霉素、解热镇痛类等大类原料药）产量居世界第一。

    智研咨询发布的《2019-2025年中国化学原料药行业市场行情动态及投资战略咨询报告》显示：近几年，国内化学原料药行业快速增长，2018年国内化学原料药行业销售收入达到了3843.3亿元，总资产5750亿元，总产值4144.2亿元，利润约407.7亿元，如下图所示：

2011-2018年中国化学原料药行业运行情况

资料来源：国家统计局

    目前我国拥有药品原料药生产资质的企业达2400家以上，据企业的地域分布显示，原料药企业分布最多的为江苏和浙江，拥有300家以上企业；其次为山东、四川和湖北等地。而目前在浙江的临海已建立国家级浙江省化学原料药基地，是国内化学原料药和医药中间体产业最早和最大的集聚区。另外，随着环保压力的增大，近百北京药企“扎堆”渤海湾，中国北方原料药基地显雏形。

    近年来，随着专利到期的专利药品品种数量不断增多，仿制药的品种与数量也迅速上升，为原料药市场带来了巨大的市场机遇，原料药的产量不断增长。同时，欧美等国因生产成本及环保成本压力的增加，以及我国原料药生产企业工艺技术、生产质量及药政市场注册认证能力的提升，原料药企业大量加速向我国转移，我国原料药行业生产规模不断增加。根据统计，2018年我国化学药品原药产量累计达282.3万吨，同比下降18.83%。

2010-2018年中国化学药品原药产量统计

资料来源：国家统计局

2011-2018年中国化学药品原药毛利率及净利率走势

资料来源：智研咨询整理

2011-2018年中国化学药品原药产量及毛利率走势

资料来源：智研咨询整理

    从上图可以看出，2018年国内原料药产量同比下降了，但是国内原料药毛利率却持续走高，2018年原料药毛利率水平达到了44.45%，成为历史最高。随着大宗原料药市场的持续降温，将有越来越多的企业向特色原料药方向转型，未来竞争会愈发激烈。在供需结构逐渐优化的背景下，生产高质量原料药的企业在战略地位和议价能力方面将有显著优势，整个行业有望开启新一轮景气周期。