中国农药行业集中度、成长空间发展趋势分析[图]

农药王密 2019-04-30 06:49 来源：智研咨询

新烟碱类杀虫剂是作用于烟碱型乙酰胆碱的，新烟碱类杀虫剂具有独特新颖的作用方式、良好的根部内吸性、低哺乳动物毒性、高效、广谱和对环境相容性好等特点，尤其是对同翅目蚜虫和半翅目飞虱具有非常好的防治效果。一经问世，便成为市场成长最快、销售最成功、活性最出色的杀虫剂品种之一。随着近年来世界范围内对杀虫剂高效、低毒的需求越来越广，新烟碱类杀虫剂已成功替代高毒有机磷农药成为目前市场份额最大的杀虫剂。新烟碱类杀虫剂需求仍大，欧盟禁用令影响较小

吡虫啉下游适用范围广。吡虫啉是内吸性杀虫剂，可通过叶或根施用，主要用于棉花、水稻、甘蔗、玉米、大豆、芸豆、烟草、小麦、柑橘和番茄的虫疫防治。目前吡虫啉已经与噻虫嗪一同成为使用量最大的杀虫剂类产品。与啶虫脒相比，吡虫啉的性能更稳定，市场规模更大，且对啶虫脒有一定的替代作用。

新烟碱类杀虫剂按品类占比

数据来源：公开资料整理

新烟碱类农药国际市场需求略降，法国及欧盟限制令影响有限。吡虫啉是新烟碱类农药最重要要的品种，占全球新烟碱类杀虫剂销售额的35%。近年吡虫啉在海外的销售受蜂毒事件影响，在部分地区被禁用，全球销售额和销售量均略有下降。

新烟碱类杀虫剂由于用量少、持续性强、对大多数节肢动物的高神经毒性以及独特的选择性作用机制，使其在很短时间里，一举成为全世界使用最广泛、发展最快的一类杀虫剂。但是，自从新烟碱类杀虫剂面世以来，大量授粉昆虫数量骤减，这引起全世界种植业者的普遍关注，吡虫啉在海外的销售受蜂毒事件影响，导致在欧盟地区被禁用，全球销售额和销售量均略有下滑。由于吡虫啉杀灭对刺吸式口器害灭效果显著且目前没有任何一类杀虫剂能完全、有效地代替新烟碱类杀虫剂，因此不存在各国完全禁用吡虫啉的可能性。另一方面，吡虫啉每年使用量超1000吨的国家主要是巴西、中国和印度，世界使用量前十也无欧盟国家，因此欧盟地区禁用短期内对吡虫啉市场较小，全球吡虫啉需求量受欧洲禁用影响略有下调后也在逐步趋稳。

一、吡虫啉

全球吡虫啉2017年名义产能在40000吨左右，其中中国国内有效产能占到70%以上，据所收集的数据信息，由于环保整改、错峰生产和原料CCMP供应不足等因素影响无法正常开工产能在近9000吨，由此可以估算出全球实际吡虫啉产能应该在30000吨左右。

全球吡虫啉产能

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根据调查数据信息，目前正常有报价的企业仅有有海利尔、江苏常隆、华星化工、长青股份和河北野田等，一批排污严重的企业复工日期尚未可知，而部分复工企业仍在完成先前订单，整体吡虫啉供应仍然紧张。另一方面。受益于国内环保加严，中间体供给不足，不具备中间体生产能力的小产能成本居高不下，将因为无法正常开工而被淘汰出局。我们同样注意到由于欧盟开始禁用吡虫啉以及吡虫啉大部分产线本身排污严重等一系列因素，各国未来并无较大吡虫啉新建产能计划，近几年内供应紧张状况难改，价格仍将处于高位。

吡虫啉价格变化

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吡虫啉出口额变化趋势

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2017年底冲至历史高位，出口拉动所带来的需求增加，在供给端收缩的情况下需求端进一步打开，支撑了近期吡虫啉价格居高不下的市场表现。

吡虫啉常用环戊二烯工艺三废排放量较高，环保督查成重灾区。合成吡虫啉的必须首先合成重要中间体2-氯-5-氯甲基吡啶（CCMP）。CCMP的生产主要有四条工艺路线，即3-甲基吡啶路线、苄胺-正丙醛路线、吗啉-正丙醛路线及环戊二烯路线，而得到CCMP后主要有直接缩合法、后硝化法与硝基胍法三种方法合成吡虫啉。虽然有多种合成方法，但出于成本、工艺路线长度和收率等方面的原因，目前中国吡虫啉生产装置95%以上采用环戊二烯-丙烯醛工艺生产CCMP，再通过CCMP与咪唑烷的缩合反应生成吡虫啉。

环戊二烯-丙烯醛工艺虽有较短工艺路线和最低的工艺成本，但三废排放量大，而且废水COD含量高、无机盐含量高、所含有机物的成分复杂，每吨吡虫啉(以有效成分计)产生的高浓度废水达到20t，处理难度很大。自2017年三季度以来的环保督查将环境排污问题与厂家能否开工直接挂钩，不符合环保要求的吡虫啉产能面临开工率降低甚至被迫停车，随着中小企业关停或开工率下降，原药与中间体CCMP的供给大幅下滑，价格大幅上涨且短期难以改变。

二、吡唑醚菌酯

吡唑醚菌酯高效低毒，其主要活性基团为甲氧基丙烯酸酯，通过阻止细胞色素b和c1间电子传递而抑制线粒体呼吸作用，使线粒体不能产生和提供细胞正常代谢所需能量，从而抑制真菌生长，而独有的吡唑基增强了该试剂在植物体内传导性，其活性高于同类3倍。由于该杀菌剂对作物的选择来自作物体内酶的脱酯化作用，且有易降解特性，不易挥发，故对动植物与环境均很安全。

吡唑醚菌酯迄今国内登记情况占比

数据来源：公开资料整理

在2018年11月份已经颁发了550个吡唑醚菌酯登记证，其中混剂和单剂各半，终端产品形态近半为悬浮剂。一方面全球销售额下降，另一方面国内产商趋之若鹜，到底哪一个才是吡唑醚菌酯真实市场状况的表现呢？基于以下三个方面的原因，吡唑醚市场前景较大，未来成长可期。

全球使用量不断增加，专利到期垄断打破价格回归理性。中国吡唑醚菌酯市场空间较大，下游应用作物可扩展性强。环保趋严农药供给端收缩，开发醚菌酯符合农业产业升级大趋势。

在中国市场，由于近两年种植结构调整，蔬菜、水果等经济作物种植面积增加，尤其是温室种植面积在2016年底突破210万公顷，同比增长9.2%，病害管理难度加大，杀菌剂使用量随之变化。此外，规模化种植对农产品品质要求提高，保护性预防用药的施药方式已经为农户广泛接受。杀菌剂整体市场呈现量价齐升，未来这种态势还将延续。

三、丙硫菌唑

2018销售额达8.00亿美元，现已成为拜耳的主打产品，全球领先杀菌剂中的第三大产品，谷物用杀菌剂市场的第一大产品，大豆用杀菌剂领域的第四大产品。从下游看，由于其对作物具有很好的安全性，防病治病效果好，并且增产效果明显，全球市场需求仍旺盛。

国内高投入布局大产能丙硫菌唑的仅海利尔与安徽久易农业。2017年上半年，海利尔药业集团将8,000吨/年水性化制剂募投项目变更为2,000吨/年丙硫菌唑原药及多功能生产车间建设项目。预计新项目将投资1.82亿元，建成后至产能释放约需时3年，初步估计可增加年销售收入3亿元，增加年利润6,000万元，利润率32.97%。

四、行业发展趋势

行业集中度提升，龙头份额不断扩大。

中国主要农药企业的收入增长情况（亿元）