中国智能门锁未来发展前景 到2020年智能门锁年销量将超过4000万把，总市场规模将超400亿人民币【图】

    随着物联网技术的发展和人们对生活水平的要求不断提高， 智能门锁凭借超强的便捷性逐步走进了千家万户；2017年我国家庭智能门锁的出货量已经达到了600万套，同比增速超过了100%；从2018年上半年数据来看， 今年家庭智能门锁销量有望继续翻倍。

    同时， 由于链家自如等长租公寓品牌的发展， 小猪短租等短租平台的兴起， 这些租赁住房的运营方也需要智能门锁来管理房间， 据测算， 智能门锁方案可大大提高管理效率， 成本不到传统机械门锁方案的1/4。 2017年， 我国公寓智能门锁出货量达到了200万套。2017年， 我国智能门锁行业的总规模已经达到了100亿元。 截至2018年6月底， 中国4亿家庭， 智能门锁渗透率不到5%；中国3000万套B端（商家） 运营的住房租赁公寓，智能门锁市场渗透率10%左右；市场空间巨大， 据测算， 到2020年， 我国智能门锁年出货量将超过4000万套，整个行业产值将超过400亿元。

    2018年， 房开商精装房预装智能锁比例已经达到30%，电商渠道不断发力， 行业发展不断超出预期；市场格局方面，除了传统锁企和创业公司外， 互联网、 家电、 电子、 安防等领域的巨头纷纷入场， 整个市场风起云涌， 千锁大战已然爆发；资本市场对智能门锁也给予了极高的关注度。

    智能门锁按照客户不同可分类为家庭智能锁和公寓智能锁， 2017年家庭端销量600万套， 公寓端200万套， 行业总产值超过100亿元， 在2016年的基础上实现了翻倍， 增长迅猛， 2018年有望继续翻倍。

    截至2018年6月底， 我国4亿家庭智能锁渗透率5%左右，3000万套B端运营的租赁公寓渗透率10%左右， 未来发展空间巨大， “方便， 不用带钥匙” 是家庭锁客户购买的主要原因； “催租神器” 等三大功能是公寓运营方购买的主要原因， 智能锁方案成本仅相当于机械锁方案成本的1/4。家庭智能锁的联网方式目前主要是wifi和蓝牙， wifi未来仍是主流；公寓端目前主要是ZigBee、 433和wifi， 未来NBIOT优势明显， 前景可期；生物识别方面， 没有一种方式是完美的， 目前指纹仍是绝对主流， 未来人脸、指静脉会有一定比例的提高。

    目前一把售价2000元的家庭锁， 分拆来看， 成本1000元， 安装服务费300元， 700元覆盖各项费用； 1000元的成本里， 有50%是五金件；未来智能门锁有 30%-50%的降价空间；目前智能门锁的行业标准比较杂乱， 针对性不强， 很快《电子智能门锁》 团体标准将出台， 对行业将产生重大影响。

    智能门锁产业链包括元器件供应商、 门锁厂商、 渠道、服务商、 客户等， 门锁厂商是整个产业链的纽带， 门锁厂商按公司背景可分为互联网、 传统门锁、 家电电子、 安防等背景， 各有优劣势， 从挂牌新三板的锁企的财务信息来看， 净利率在10%左右， 销售费用高和现金流较差可能是行业普遍存在的问题。

    测算， 到2020年， 我国智能门锁年销量将超过4000万套， 市场规模将超400亿元， 18、 19、 20三年将是行业内的黄金三年；到2022年， 我国4亿家庭的智能锁渗透率将达到35%， 达到2018年欧美的水平， 公寓端的渗透率将超过50%。

    市场格局方面， 公寓端未来可能仍然是双寡头格局， 但双寡头的市场份额会下降；家庭端， 目前已然开始千锁大战，市场集中度将先分散后集中， 2020年是行业洗牌的关键时间点， 最终行业的护城河仍是规模经济。 渠道方面，短期内仍然是房开商配套和门厂配套为主， 未来电商渠道占比将不断提高。

    近年来， 智能门锁得到了资本市场较高的关注， 20个创业项目中最高融资金额超4亿， 中位数为2000万。 2018年对于战略投资者和财务投资者来说，从诉求、 价格、确定性等因素考虑， 都是入局的好时机。

    “无钥匙开锁”是智能门锁的核心功能，联网后多种功能“锦上添花”；公寓锁一般没有指纹模块，造价低

    公寓锁和智能锁的主要区别如下：

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询网发布的《2019-2025年中国智能门锁行业市场需求预测及投资未来发展趋势报告》

    智能门锁的核心功能是“无钥匙开锁” ， 联网之后， 智能门锁可实现分发开锁权限、 获得门锁状态、 与其他设备联动， 基于这四大功能， 又发散出诸多具体功能。

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    随着智能家居中智能电视、智能路由器等智能单品的爆发，多个智能家居单品已经进入到普通用户的家庭，而智能家居平台的建立，使得智能家居系统日益完善。伴随着家居生活中智能产品的增多，智能家居市场逐渐由单品爆发向系统化方向发展，未来智能家居市场规模将进一步扩大。

2014-2019年中国智能家居市场规模及增长率走势

资料来源：公开资料整理

    随着用户消费观念转变与传统安防产品的漏洞，用户对于智能安防产品的需求不断提升，基于易观2930份调查问卷反馈，在用户感兴趣的智能家居产品方面，被访者对智能监控设备最感兴趣，其次是个人护理/健康管理设备。智能安防成为用户刚需，安防产品将直接影响用户的安全感

    一、我国家庭智能门锁的现状及分析

    1、家庭智能锁市场规模

    市场参与者抓住用户刚需，智能门锁的爆发，从自身优势切入到智能门锁市场中。传统门锁厂商以产业链优势、产品生产优势入局，通过技术发展，实现互联网产业转型。

    新兴企业以技术为优势，打造“互联网+”产品，同时在系统解决方案商发力；传统互联网巨头及通信、家电巨头，搭建智能家居平台，通过合作或自研方式推出智能门锁，最终形成完善电子通信巨头 电子通信巨头 的智能家居体系。

2014—2019年中国智能门锁市场销量及增长率走势

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    2、家庭智能锁市场渗透率

    这里的市场渗透率是指我国所有家庭中有多少比例正在使用智能锁， 是存量数据， 截至2018年6月。

截至2018年6月我国家庭智能锁市场渗透率

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    根据2016-2020年中国智能门锁销量信息表可以看出，中国智能门锁在2016年的销量为350万套，到2017年达到了800万套，在未来几年，中国智能门锁行业将以50%以上的增长率持续高速增长，预计到2020年将达到3200万套。

    无钥匙时代的来临，人们也越来越依赖于便利的生活方式，喜欢一切尽在掌控中的状态，智能门锁的不断发展和改进，使其获得了充足的关注，更多用户的选择也进一步打开了智能门锁的市场，此外，许多门厂也开始采用智能门锁作为标准配置。

2016-2020年中国智能门锁市场渗透率不断加深

资料来源：公开资料整理

    3、智能门锁行业众筹金额

    根据2016-2020年中国智能门锁市场渗透率信息表可以看出，到2017年为止，智能门锁的市场渗透率只有3%，这就意味着有97%的家庭都存在着从机械锁更新为智能锁的需求，随着智能门锁的不断普及，市场渗透率也将会不断提高，预计到2020年其渗透率将达到20%。

    随着中国智能门锁市场渗透率的不断提高，智能门锁产业集中度也将进一步提升，消费者品牌也将会逐渐显现，消费者一时间想不起市场上智能门锁品牌的情况将会有所缓解。

2015-2019年中国智能门锁行业众筹金额增长速度变缓

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    4、消费者购习智能门锁考虑的因素

    在2015年时，众筹金额不到一个亿，到2016年高达1.6亿元，但自2016年开始众筹金额增长速度开始变缓，预计到2019年智能门锁众筹金额可以超过2亿元。

    此外，有据数据显示，自2017年开始，智能门锁行业很难出现众筹金额超过2000万元的产品，也就是说，参与众筹的产品将会逐渐增多，而单个产品的众筹金额将会相应地降低。

    安全性将是未来智能门锁的大方向

消费者购习智能门锁考虑的因素

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    二、公寓锁市场现状

    1、公寓锁市场规模

    近年来随着长短租公寓的兴起， 公寓锁出货量激增，2017年我国公寓用锁的出货量为200万套， 按照每套500元计算， 2017年公寓锁市场规模为10亿人民币， 主要客户为链家的自如、 我爱我家的相寓等房产中介背景的公寓运营商， 以及万科泊寓等房地产商背景的公寓运营商；后文的规模展望中有对公寓锁规模的详细解释和对未来的预测。

    要计算公寓锁渗透率首先要得到整个公寓市场的概况，结合链家研究院报告和行业经验数据， 估算情况如下：

随着自如等长短租公寓的兴起，公寓锁也迎来了大发展， 2017年公寓锁出货量在200万套左右。

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    2、自如等品牌公寓的智能门锁渗透率在25%左右。

    2018年我国租赁公寓（包括长租、 短租） 大约1亿套，租赁住房人口大约2亿， 在1亿套出租公寓里面， 7000万套是C2C， 即房东直接出租给租客， 这7000万套归类在家庭锁的范围内， 不在公寓锁部分讨论； 3000万套是B2C， 即商家对租客出租， 在这3000万套里， 有600万套是自如、魔方、 泊寓等品牌公寓（称之为大B） 。 品牌公寓里面，整个公寓锁存量在300万把左右， 以1套公寓平均2把锁（有的合租房有内门锁） 测算， 有150万套公寓安装了智能锁，渗透率25%左右；运营剩余2400万套公寓的小商家（称为小B） 的智能门锁渗透率无从测算， 但一定远低于大B的渗透率， 这些小B可能是个人二房东、 可能是几个人组成的小创业公司、 可能是只有一个店面的小中介， 小B的渗透率会略高于家庭门锁， 在5%-10%之间，取7%， 以此计算， 整个公寓智能锁市场渗透率在10%左右。（后文市场规模预测时，取小B端2017渗透率5%基于此处数据分析）

至2018年6月我国租赁公寓智能门锁渗透率

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    智能门锁大大提高了运营方的效率， 节省了人力、 换锁等成本，根据行业访谈获得的经验数据进行假设， 以运营方的角度对智能门锁方案的经济性进行了测算， 发现智能门锁拥有极强的经济性， 成本为传统机械门锁方案的不到1/4。

    因为节省了大量人力成本和换锁成本，智能锁方案的运营成本为传统机械门锁的不到1/4。

    长租公寓的智能门锁方案在经济性上具有绝对优势，但是存在一些“非经济”因素的阻碍

    总体来说， 对于运营主体来说， 智能门锁方案提高了效率、 降低了成本， 具有极强的经济性， 对于自如等大型运营主体来说尤为如此。
智能门锁方案的目前的主要问题有两点：

    第一， 不同地域、 不同人群对于智能门锁的接受程度不同， 可能会有很多租客不喜欢智能门锁， 因为感觉运营方可以随时“进入” 自己租住的房间， 觉得不安全；运营方随时

    可以取消租客进门的权限， 虽然便利了运营方， 但也会让租客心理上“排斥” ；而且万一租客出现丢了东西等情况， 运营方无法证实“自身清白” ， 这些问题也是运营方不得不考虑的问题， 所以运营方并不是完全按照经济性来进行方案选择。

    通过测算发现， 对于运营方来说， 由于人力成本昂贵， 机械门锁方案的总体成本要远远大于智能门锁， 导致税前利润差距1倍以上， 即使智能门锁方案每人管理200套的关键假设较为激进（每人管理200套数据为智能锁从业人员提供的经验数据） ，按照不同假设进行了敏感性分析，结果如下表，发现， 即使智能门锁方案对效率的提升只有0.5倍（即每人管理30套） ， 仍然比机械锁成本要低。

资料来源：公开资料整理

    没有一种开锁方式是完美的

    目前已经应用的生物识别技术包括指纹、 人脸、 指静脉和虹膜， 其中， 指纹占比超过95%；， 消费者的多样需求和尝鲜需求会使得人脸识别、 指静脉识别等技术的市场占比提高， 但如果成本一直无法降到接近指纹识别的水平， 市场占比提高的幅度有限。指纹开锁是家庭锁的最常用方式， 指纹模块分为光学和半导体两种技术路径， 光学的适应性强， 在潮湿地区的识别率高， 老人、 小孩指纹的识别率也高于半导体的， 且价格便宜；但是在防假指纹方面， 半导体的优势更强， 而且因为手机标配半导体指纹模块， 规模效应下， 半导体指纹模块价格逐年降低， 半导体指纹锁的占比也逐年上升。

生物识别技术市场占比

资料来源：公开资料整理

2018年半导体指纹智能锁的占比将超过光学识别

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    3、一把锁的成本构成

    五金件占门锁成本的50%，电子件仅占20%。

    这里以主流的零售价2000元左右的家庭锁为例， 其中1000元左右是门锁厂商的成本， 300元是安装服务费用，700元用来覆盖厂商的

    二、智能门锁行业发展规模展望

    到2020年，我国智能门锁年销量将超过4000万把，总市场规模将超400亿人民币。

    1、智能门锁行业规模展望

    根据测算， 到2020年， 我国智能门锁的年销量将超过4000万把， 总市场规模将超过400亿人民币， 2018、2019、 2020将是智能门锁的黄金三年。

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    家庭锁安装很多是在“新房交易、 二手房交易、 装修”等场景下发生，所以在测算未来销售市场规模时， 分两大类进行测算， 即伴随着房屋交易产生的和自发更换产生的。

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    18、 19、 20年将是我国家庭智能门锁的黄金三年， 2020年家庭锁年销量超3000万。

    我 国 2017 年商品房销售面积近 17 亿平方米 ， 以每套100 平 计 算 ， 即 1700 万套新商品房 ；二手房方面 ， 根 据估算， 我国二手房成交面积达到了5.8亿平方米， 达到了新房销售面积的50%；假设我国新房销售面积不再增长， 二手房与新房比例保持50%不变， 即我国未来每年“新房+二手房” 交易套数2500万套。

    根国家卫计委的《中国家庭发展报告2014》 显示，家庭数量4.3亿， 考虑到B端运营3000万套公寓， 对应3000万家庭， 为避免重复计算，这里取4亿进行测算。

    按照测算， 2018、 2019、 2020是我国家庭智能门锁的黄金三年， 行业增速40%以上， 到2020年， 我国家庭智能门锁的销量将超过3000万套， 产值将接近400亿人民币。行业规模测算过程如下：

    假设1

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    假设2

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    假设3