老龄化下重塑消费群体结构，养老产业将进入万亿规模【图】

    （一）养老产业概述

    1. 养老产业介绍

    “养老产业”是以老年人为对象，以满足高层次生活、文化需求为目标，向老年人提供商品和服务的民间营利事业活动的总称，亦称老人福利产业、老龄产业、银色产业等。养老产业包括：养老设施和机构、老年房地产、老年护理服务业、老年医疗、老年食品、老年服饰等。

    2. 养老行业产业链介绍

    养老产业链主要包括以下七个方面：

    1、老年疗养，包括：老年康复医疗，保健医疗，养生保健等。

    2、老年用品，包括代步车、老年手机、助听器等。

    3、老年服务，包括生活料理、养老保险和心理辅导等。

    4、养老地产，包括养老公寓和养老社区等。

    5、老年文化，包括老年人的教育和精神文化生活等。

    6、老年出行，包括老年旅游等。

    7、老年餐饮。

养老产业链

资料来源：公开资料整理

    养老产业具有产业链长、涉及领域广等特点，同时对上下游行业具有明显的带动效应。综合来讲，老龄人口的增加无疑会拉动医疗保健、医疗护理、托管托养、家政服务、养老房产，养老信息服务业，老年教育、老年旅游，休闲娱乐、金融咨询等老龄人群服务需求的增长。

    （二）养老产业市场环境分析

    1.政策环境

    养老政策指标提升空间大：根据“十三五”规划明确的养老目标是到2020年，城市日间照料要实现社区全覆盖，农村的覆盖率超过50%，每千名老人拥有的养老床位要达到35-45张，人均体育场地面积达到1.8平方米以上。对比当前我国养老床位每千人26张，城市社区日间照料服务设施覆盖率超过70%，农村养老服务覆盖率37%的情况，我国养老政策指标未来仍有较大的增量空间。

    政策着重引导医养结合为重点方向：根据国务院办公厅转发《关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见》，到2017年，医养结合政策体系、标准规范和管理制度初步建立，老年人健康养老服务可及性明显提升；到2020年，符合国情的医养结合机制和政策法规体系基本建立，健康服务业总规模达到8万亿元以上的目标。国务院首次将医疗和养老一起提出来充分证明医养结合是未来养老产业的重点发展方向。

    2016 年 3 月通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划（2016－2020 年）》，将发展养老服务业相关的指导性意见融入《规划》发展中，从顶层设计突出养老产业的重要地位。 2016 年 7 月出台《民政事业发展第十三个五年规划》，明确了未来 5 年重点发展医养结合型养老机构，鼓励医疗机构将护理服务延伸至家庭、社区和养老机构，建设医养结合试点项目。

中国养老产业政策法规汇编

资料来源：公开资料整理

    2.社会环境

    目前，中国已经成为世界上老年人口最多的国家，据国家统计局最新数据，2017年，60周岁及以上人口24090万人，占总人口的17.3%，其中65周岁及以上人口15831万人，占总人口的11.4%。当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%，即意味着这个国家或地区的人口处于老龄化社会。中国老年人口比例严重超标。

2011-2017年我国人口老龄化率现状分析

资料来源：国家统计局

    预计到2025年，中国老年人口总数将近3亿，到2050年，我国将有4亿老年人，也即每三个人中就有一个是老年人，而且按照现在我国老龄化发展趋势，人口老龄化比例从20%提到30%只需20多年的时间，发展非常迅速。

    3.经济环境

    智研咨询发布的《2018-2024年中国养老产业政策分析与投资决策分析报告》显示，2017年全年国内生产总值827122亿元，按可比价格计算，比2016年增长6.9%。分季度看，一季度同比增长6.9%，二季度增长6.9%，三季度增长6.8%，四季度增长6.8%。分产业看，第一产业增加值65468亿元，比2016年增长3.9%;第二产业增加值334623亿元，增长6.1%;第三产业增加值427032亿元，增长8.0%。

    2018年上半年国内生产总值418961亿元，按可比价格计算，同比增长6.8%。分季度看，一季度同比增长6.8%，二季度增长6.7%，连续12个季度保持在6.7%-6.9%的区间。分产业看，第一产业增加值22087亿元，同比增长3.2%；第二产业增加值169299亿元，增长6.1%；第三产业增加值227576亿元，增长7.6%。

我国GDP发展运行情况

资料来源：国家统计局

    2017年全国居民人均消费支出18322元，比上年增长7.1%，扣除价格因素，实际增长5.4%。按常住地分，城镇居民人均消费支出24445元，增长5.9%，扣除价格因素，实际增长4.1%；农村居民人均消费支出10955元，增长8.1%，扣除价格因素，实际增长6.8%。恩格尔系数为29.3%，比上年下降0.8个百分点，其中城镇为28.6%，农村为31.2%。

2017年全国居民人均消费支出及其构成：元，%

资料来源：国家统计局

    4.消费环境

    根据老龄办的调查发现，城市老年人的平均支出约是农村的3.3倍，收入的巨大差距是主要原因，同时农村老年人在生活费和医药费的支出要小于城市，而且农村比城市有更为传统的遗产观念。

老年人的支出结构

资料来源：全国老龄工作委员会办公室

    在城市老年人消费金额中，保健食品的消费占了1/3，这说明生活水平的提高也影响了老年人的消费结构。但由于老年人产品相对匮乏，限制了老年人的消费选择，导致食品和衣服等日常用品的消费占到了1/2。

老年人支出内容的比例

资料来源：全国老龄工作委员会办公室

    （三）养老产业相关行业分析

    1.养老地产

    我国现在正处于起步阶段,预计在2020年会进入成长期。根据我国养老地产（专题阅读）的发展情况来看,我国养老地产市场正处于起步阶段,政策制度尚未完善,各开发商也没有找到清晰的商业模式,尚处于摸索阶段。预计在2020年,中国养老地产会进入成长期。

    随着市场的升温，业内对于养老地产开发模式和运营模式的讨论也日趋增多。不过，对于刚起步的中国养老地产市场而言，固定的开发模式尚未成型，更多的尝试和探索仍在继续。总体来说，国内养老地产的开发模式主要有四种。

国内养老地产的主要开发模式

资料来源：智研咨询整理

    2.老年旅游

    老年人对旅游也情有独钟。他们在度过了繁忙紧张的职业生活之后，希望晚年生活能够过得轻松、和谐、愉快而有意义，游览名山大川，尽享旅游之乐，成为许多老年人休闲活动的一种重要选择。在当今，外出旅游已开始成为许多老年人追求的一种时尚，特别是经济发达的国家更是如此。

    2017年，国内旅游市场高速增长，入出境市场平稳发展，供给侧结构性改革成效明显。国内旅游人数50.01亿人次，比上年同期增长12.8%；入出境旅游总人数2.7亿人次，同比增长3.7%；全年实现旅游总收入5.40万亿元，增长15.1%。初步测算，全年全国旅游业对GDP的综合贡献为9.13万亿元，占GDP总量的11.04%。旅游直接就业2825万人，旅游直接和间接就业7990万人，占全国就业总人口的10.28%。

2010-2017年我国居民旅游人数规模（单位：亿人次）

资料来源：中国旅游局

    中国旅游业的大发展直接孕育并推动了中国老年旅游业的发展。近年来，中国老年旅游产业发展较快，老年旅游需求强劲，老年旅游人数增加，老年旅游产品较丰富，专业老年旅游企业和老年旅游目的地景区日益増多，老年旅游市场交易活跃，老年旅游市场逐渐扩大。老年旅游基础设施投资活跃，老年旅游目的地建设加快，老年旅游企业成长迅速，形成了多种运作模式，形成了一系列老年旅游品牌，形成了良好的发展态势，发展空间巨大。

    老年人收入稳定，又有闲暇时间，随着消费观念的改变，老年人出游需求旺盛，出游率在逐年增加，每次出游花费数额也在增加。中国老龄产业协会老龄旅游产业促进委员会与同程旅游联合发布的《中国中老年人旅游消费行为研究报告2016》显示，中老年旅游者“有闲又有钱”，月收入7000元以上者占比超三成。并首次以调研数据验证了中老年旅游者（有旅游消费经历的50岁以上人群）“有闲又有钱”这一业界普遍认知。收入结构方面，月收入5000元以上的中老年旅游者占比57.8%，其中月收入超过7000元的高收入者占比31.3%。

    2016年，我国老年旅游市场规模为10250亿元，比上年同期增长13.71%，2017年，我国老年旅游市场规模为11857亿元，比上年同期增长15.68%。

2010-2017年我国老年旅游市场规模走势图

数据来源：智研咨询整理

    面对节日放假期间人满为患的旅游形势，不受时间限制让老年人避开了旅游的高峰期，选择不太拥挤的淡季外出，这样既避免旅游高峰时的拥挤不堪，又为淡季旅游注入了活力，使旅游淡季不淡。基于调查数据的分析显示，中老年人群在出游时间的选择上明显集中在3、4、5及9、10五个月份，季节上一般是春季和秋季为主，而在具体的出游时间节点的选择上，仅有不足20%的中老年受访者表示会在节假日期间出游，而超过80%的受访者则表示“随时可出游”。该项数据表明，中老年人出游时间非常灵活、自由，与年轻消费者形成鲜明对比，是最有资格“说走就走”的一群人。

    3.养老机构与设施

    2017年，全国共有老龄事业单位1600个，老年法律援助中心2.0万个，老年维权协调组织6.4万个，老年学校4.9万个、在校学习人员704.0万人，各类老年活动室35.0万个；享受高龄补贴的老年人2682.2万人，比上年增长13.9%；享受护理补贴的老年人61.3万人，比上年增长51.5%；享受养老服务补贴的老年人354.4万人，比上年增长25.3%。

2010-2017年中国养老服务机构和设施数量

资料来源：民政局

    2017年，全国各类养老服务机构和设施15.5万个，比上年增长10.6%，其中:注册登记的养老服务机构2.9万个，社区养老机构和设施4.3万个，社区互助型养老设施8.3万个；各类养老床位合计744.8万张，比上年增长2%（每千名老年人拥有养老床位30.9张）,其中社区留宿和日间照料床位338.5万张。

    （四）养老产业发展趋势预测

    目前，发展养老事业已上升到国家战略层面。前不久国务院常务会议决定推进医疗卫生与养老服务相结合，把发展养老和健康服务业、打造健康养老服务体系，作为发展服务业、推进国民经济关键领域和重点环节改革的优先方向，更好的保障老有所医、老有所养。与此同时，人们日益提高的生活质量需求和更加健康的市场环境，也将推动养老产业和养老服务机构的兴起与发展。

    对于目前之中国，养老问题已是一个重大的民生问题，但还有很多待完善和优化的工作。不仅在养老设施、条件、服务等方面存在诸多不足，更重要的是如何使老年人经过几十年奋斗而获得的知识、经验、技术等，得到传承和充分运用，以及养老在国家保障的基础上，促进其物质财富的积累与增长，使老年人的晚年生活更安心、更舒心，更有信心。

    “十三五”规划将积极应对人口老龄化提高至全面改革的最高层面。在规划中，党中央要求弘扬敬老、养老、助老的社会风尚；要求建设以居家为基础、社区为依托、机构为补充的多层次养老服务体系；要求推动医疗卫生和养老服务相结合，探索建立长期护理保险制度；提出要全面放开养老服务市场，通过购买服务、股权合作等方式支持各类市场主体进入。这个领域将更加清晰、具体、具有战略前瞻性。

    老龄产业必将成为一个庞大的产业。究其原因，除了日益增长的老年人口带来巨量产业需求外，更重要的是人口老龄化将从根本上重塑年轻社会形成的产业结构和产业体系，并从客观上要求第一、第二、第三产业做出战略调整。在主要依靠投资与外贸拉动经济增长的时代逐渐成为历史的条件下，国内消费正成为支撑我国经济增长的主要动力源，而2035年将增长到四亿左右的老年人口，必定成为消费的主力军。

    但是，我国现阶段与老年人相关的产业并未得到全面有效开发，养老、健康、文化等服务方面发展乏力，老年群体消费需求得不到满足。这极大地抑制了社会消费的增长，某种意义上也导致了股市、楼市、经市的异化以及非正常投资行为的出现。如果不能适应快速老龄化带来消费群体结构与需求结构的重大变化，不能及时调整经济发展目标、确保涉老产业快速增长，数以亿计的老年人作为持续支撑经济的动力源将无形消减，与此相关的就业空间将无形消减，经济增长下行压力将更加巨大。