2018年1-7月我国氢能源汽车市场发展现状及其产销情况分析【图】

    一、新能源汽车发展状况

    近年来，在国家政策的大力扶持下，我国新能源汽车行业已经步入高速发展 阶段，技术和市场成熟度不断提高、关键零部件配套能力也得到大幅提升，行业 整体发展繁荣。而被称为新能源汽车的终极形式的氢能源汽车也迈入了产业化的导入期。

    2013年我国新能源汽车销量1.76万辆，仅占全球市场的7.80%，2017年，我国新能源汽车销量77.70万辆，市场份额高达63.69%。根据《国务院印发节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》，对新能源汽车产业发展目标为：到2020年纯电动汽车和插电式混合动力汽车累计产销量超过500万辆，按此发展目标计算，2020年新能源汽车销量有望达到120万辆，未来几年中国新能源汽车的市场规模将有望超过400万辆，行业发展前景广阔。

    2018年7月，我国乘用车零售157万辆，同比下降5.5%，环比下降7.1%；主要是由于6-7月为关税调整的窗口期，国内市场汽车进口量和进口汽车销量下滑明显。

    2018年1-7月，我国乘用车累销量近1254万辆，累计同比增加2.7%；根据乘联会公布的8月份前两周销量来看，目前乘用车市场仍未回暖。7月份新能源汽车销量为8.4万辆，同比增长47.7%，1-7月份累计销量达49.6万辆，同比增长97%，继续保持汽车市场领先地位。7月新能源汽车销量中，A0和A级占比持续提升，达到60%。

2013-2017年我国新能源汽车销量

资料来源：汽车工业协会、智研咨询整理

    从世界能源利用的发展趋势来看，清洁程度与能源的能量密度的不断提高是能源发展过程中最重要的发展趋势，从木材到煤炭，从煤炭到石油、电力无不验证着这一趋势。氢气是目前已知最绿色清洁的能源，其反应产物只有水，且相较于其他形式的能源具有功率密度优势。因此有望成为能源的终极形式。

    目前氢能源在使用过程的便利性和其他能源相比的便利性和其他能源相比具有较大差距，同时由于各环节技术水平，以及产业链中各环节发展还不完善，因此其在分布式应用场景（如乘用车）的综合成本相对较高，不具备经济性，还需要政策的支持。目前在在各国产业政策及补贴的推动下，氢能源产业发展有向好趋势，国内市场也有望真实进入导入期，但产业链仍需完善。

    目前全球范围内，氢能源分布式应用主要是通过燃料电池。氢能源利用可以通过热机（通过利用内能做功的机械）也可以通过燃料电池，通过热机利用氢气的原理是：燃料在燃烧室内燃烧，气体膨胀推动传动装臵，实现机械驱动。另一种利用方式就是通过燃料电池的形式，氢气不直接燃烧，先分解成原子，再分解成质子和电子，电子通过外电路产生电流做功。热机利用氢能源的方式还属于热循环的过程，存在热量的浪费，能量利用效率低。燃料电池利用氢能源的方式不受热循环原理影响，因而具有更高的能量利用效率，同时还有更低的噪音。因此燃料电池应用是氢能源利用的主流途径。

氢能源产业链结构分析（燃料电池）

资料来源：智研咨询整理

    氢能源产业链包括上游制氢产氢、氢气储存运输、加氢站运营、中游燃料电池系统及零部件生产制造、下游氢燃料电池应用等众多环节。同时，围绕氢气展开的主产业链条需要大量高技术含量机械设备支持，主要集中在制氢和压缩领域。我们认为，制氢路径会按照制氢地的资源禀赋不同而有所变化，储氢环节主要还是气态储氢，但合金储氢前景较好，加氢站环节会呈现中央制氢与分布式制氢共存互补的格局，燃料电池环节的机会在于质子交换膜、低成本催化剂以及储氢瓶。

    2、氢能源汽车产业化现状：尚处于导入期，需要政策支持

    国际汽车制造商协会数据显示，2017年全球销售乘用车接近0.71亿辆，而有数据显示，2017年全球FCV（燃料电池汽车）销量3260辆（燃料电池汽车大多使用氢能源作为燃料，极少数使用其他燃料，在此暂且先认为这些FCV都使用了氢气做燃料），氢能源在汽车领域渗透率不过0.0046%，在汽车应用领域氢能源产业化尚处于导入期。

2013-2017年全球燃料电池乘用车销量

资料来源：国际汽车制造商协会

    总的来说，氢能源在众多能源中具有一定优势，但实际应用仍有成本和便利性方面的障碍，尤其是在分布式应用领域更是如此。在国家政策支持和财政补贴下，氢能源的分布式应用正处于高速发展中，而且处于概念向导入期转化的关键时间节点。氢能源燃料电池汽车产业发展有向好趋势，但产业化和行业健康发展仍需产业链逐步成长和完善。

    目前下游应用环节中汽车市场最大，在汽车应用市场中，根据新能源汽车发展的历史经验，预计氢燃料电池商用车市场最先爆发。燃料电池汽车的发展将会大概率遵循动力电池新能源汽车的发展步骤，从商用车起步，逐步发展向乘用车市场渗透。

    究其根源主要是由于商用车有望依托重载长续航优势、燃料加注时间优势、企业在加注站综合布局优势等特点，率先“突围”，取得规模化应用进展。目前阶段国内市场物流车是主要需求。但是未来随着技术进步，乘用车和客车领域出现较大需求，物流车占比会有所下降，乘用车会成为主要需求。 我们认为在氢能源汽车环节，短期内仍是以商用车为主，在补贴政策激励下，更多的传统燃油商用车产能会向氢燃料电池汽车转换。中长期来看，乘用车仍是未来的主要市场。商用车（尤其是客车）可以简单地通过增加储氢瓶增加续航能力，对储氢技术的要求不高，同时国家的补贴力度大，因此商用车对成本敏感性低，这些因素决定了中国氢能源汽车市场首先爆发的是商用车市场，之后在技术进步与降成本的带动下，乘用车市场才会有大范围应用。

    而统计数据也证明了这一点，有数据显示，2017年国内生产燃料电池汽车1226辆，几乎全是商用车，其中物流车占到了94%，客车占到6%。2017年1月至2018年5月国内燃料电池客车产量150辆，上汽和北汽福田共占据84%的市场份额。

2017年我国燃料电池汽车产量占比

资料来源：智研咨询整理

    2018年7月25日，张家口两条连接主要交通枢纽的公交线路上共计49辆燃料电池汽车上路运营。该公交车长10.5米，于车顶布置8个单个容量140L的氢气瓶。如以单瓶储氢压力35MPa计算，该车氢气搭载量约30kg，续航里程或达400km以上。同时，该燃料电池公交车和实现零下46度存放，零下30度启动，体现了良好的环境适应性。此外，张家口年内还将有25辆12米燃料电池公交车投运。结合张家口可再生能源示范区内风电制氢综合利用示范项目以及不断取得进展的燃料电池技术创新机构，燃料电池汽车-氢能产业发展有望依托张家口及北京-张家口冬奥会契机持续提速。

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国新能源汽车行业运营态势及投资前景预测报告》。