2018年我国电力分产业用电量统计分析、火电、水电、核电、风电发电量分别占比【图】

    2018年1-4月份，全国全社会用电量21094亿千瓦时，同比增长9%。我们预计五月电量依旧会在第三产业和居民用电量的带动下达到8%左右的同比增速。

2018年1-4月全社会用电量增长较快

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国电力工程行业市场竞争现状及未来发展趋势研究报告》

    根据国家能源局统计数据，2018年1-4月份，分产业来各个部分用电情况如下：

    1）第一产业用电量274亿千瓦时，同比降低6%，占全社会用电量的比重为1%；

    2）第二产业用电量14280亿千瓦时，同比增长6%，占全社会用电量的比重为68%；

    3）第三产业用电量3280亿千瓦时，同比增长20%，占全社会用电量的比重为16%；

    4）城乡居民生活用电量3260亿千瓦时，同比增长16%，占全社会用电量的比重为15%。

    2018年1-4月份全国发电量10391亿千瓦时，其中火电、水电、核电、风电分别占比75.08%、13.15%、4.17%、6.1%。历年占比来看，火电发电量占比逐年降低，水电、核电、风电占比提升，火电发电量占我国总发电量的比例从2010年的80.95%降至2018年1-4月的75.08%，降低5.87个百分点，水电、核电、风电占比分别减少2.83、增加2.38、5.08个百分点。

火电、水电、核电、风电分别占比75.08%、13.15%、4.17%、6.1%

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    2018 年 1-4 月份， 全社会用电量 21094 亿千瓦时，同比增长 9.3%，其中， 4 月份全国全社会用电量 5217 亿千瓦时，同比增长 7.8%。 全社会用电量增长开局良好， 主要是受宏观经济稳中向好、电能替代持续推进以及一季度气温偏低等因素影响。

    第二产业对全社会用电量增幅贡献最大。2018 年 1-4 月份，全社会用电量累计同比增长 9.3%，维持 2018 年一季度以来的较高增速。将全社会用电增幅按产业拆分后， 9.3 个百分点的增幅中二产贡献 4.8 个百分点，占比超过 50%，三产和居民生活用电分别贡献 2.2 和 2.2 个百分点。 4 月份用电量同比增长 7.8%，其中二产贡献为 5.1%，三产和居民生活用电分别贡献 1.6 和 1.0 个百分点。

    目前我国处于工业化后半程，根据国家统计局数据，2017年第二产业贡献我国41%的GDP，同时第二产业聚集着采矿业、冶金业、金属加工业等高耗能产业，考虑到经济结构转型的粘性特征，我们预计未来第二产业仍将在我国电力消费中扮演核心角色；并且随着国家降本增效措施的不断推进，用电成本下降也会促进需求释放。

第一/二/三产业用电量同比增速贡献率

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    第三产业和城乡居民用电是我国电力消费增量的未来之星，进一步拆分城乡居民生活用电可以发现，城镇居民生活用电贡献率又显著大于乡村居民生活用电。

居民用电量单月同比增速贡献率

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    目前我国正处在第三次消费结构升级阶段，在这一过程中，国内消费者在增加支出的同时，消费形态也在悄然变化，具体表现为消费者更加注重生活品质及体验的提升，诸如文化、旅游和休闲娱乐的支出增多。

    根据中国气象局的数据，2017年12月到2018年2月三个月的全国月平均气温分别为-2.2℃、-5.3℃和-2.0℃，与上年相比分别降低1.9℃、1.4℃和1.9℃，降幅明显。

    其中东北大部、华北、内蒙古、新疆等地的部分区域气温较历史同期均值偏低1～4℃。17/18年冬季期间北方大部地区温度的偏低使得供暖压力陡增，在北方地区2017年加速推进“煤改电”的背景下，带来了居民用电需求的大幅攀升。

17/18年冬季温度偏低，2018年春夏交替时节温度偏高

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    2018年4月，全国平均气候状况为气温显著偏高、降水总体略偏多但区域差异较大。国家气候中心气候预测结果显示，预计2018年5-7月，中国气候风险指数将升高，主要表现为雨涝指数、干旱指数、台风指数及高温指数的全面上升。

    2018年1-4月，全国平均利用小时为1221小时，同比增加41小时；全国水电平均利用小时为845小时，同比降低26小时；全国火电平均利用小时为1426小时，同比增加69小时，来水偏枯导致火电利用小时提升明显，快于全国发电设备累计平均利用小时同比增速。

    2018年1-4月我国家用空调内销量达到3084万台，较2017年同期增长23%。2017年夏季气温较多年均值明显偏高，带来了空调销量的快速增长，但随着我国居民生活水平的提高，夏季空调降温制冷需求也会处于自然增长状态，即使18年夏季气温较17年未出现明显上涨，空调的销量也会处于较高水平，进而也会有力推动三产和居民用电需求增长。

2017-2018年家用空调销量持续高增长

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    2018年1-4月，全国全社会用电量21094亿千瓦时，同比增长9.3%，增速比上年同期提高2.6个百分点，电力消费数据超预期。我们预计全年电力消费增速有望达到5.7%左右。

    根据国家防总披露，2018年我国气候形势较为复杂，气象年景总体偏差，极端天气事件可能多发，截至2018年5月初，全国主要江河来水量呈南多北少态势，主要江河水位总体偏，2018年我国大概率来水偏枯，水电挤出效应有限。

    根据中电联发布的2018年一季度全国电力市场交易信息披露，2018年1季度，我国煤电市场化交易平均电价为0.331元/千瓦时，较2017年同期增加1.9分/千瓦时，同比回升5.9%。

煤电平均交易电价及市场化交易电量占比

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    2018年1-4月全社会用电量同比增长9.3%,增速同比+2.6pct，我们预计全年电力消费增速约为6.7%。结合我们前述对18年气温偏高和来水偏枯的预判，火力发电需求预计全年保持旺盛，带来火电利用小时提升。

2013-2018E全社会用电量与发电量

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2013-2018E火电机组利用小时

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    2018年1-4月，华东和华南用电量占全社会用电量比例分别为35%、11%，其中江苏、山东、广东、浙江用电量占比位居前列。这些用电需求旺盛的省份的用电量均明显大于发电量，且省内主要以火力发电为主。

2018年1-4月重点省份用电量与发电量情况（亿千瓦时）

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2017年部分省份水电消纳占比

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2018年5月份发改委频频出手稳煤价

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