2018年我国石化行业概况及市场需求分析【图】

石化 2018-07-13 03:37

2017年全球乙烯总产能1.69亿吨，需求达到1.58亿吨，乙烯装置平均开工率高达91%，供需处于紧平衡。未来三年乙烯产能增长约1700万吨，需求每年增长500-600万吨，供需仍将保持紧平衡状态。

国内2019-2020年新增产能提速，万华化学投资约178亿元建设乙烯项目，主要包括100万吨/年乙烯裂解装置、40万吨/年聚氯乙烯（PVC）装置、15万吨/年环氧乙烷（EO）装置、45万吨/年线性低密度聚乙烯（LLDPE）装置、30/65万吨/年环氧丙烷/苯乙烯（PO/SM）装置、5万吨/年丁二烯装置，以及配套的公用工程和辅助生产设施，新项目投产有望增强石化产业盈利能力。

中国乙烯供需及开工率预期

数据来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国石化市场分析预测及发展趋势研究报告》

热塑性聚氨酯弹性体（TPU）广泛应用于鞋类产品、服装领域、医药类等生活的方方面面。近几年来，TPU的平均进口单价已经远远超过平均出口单价。这说明国内的TPU仍然是以低端产品为主，而高端产品依然依赖进口。

TPU进口均价远高于出口均价

数据来源：公开资料整理

SAP属于丙烯酸高端下游产品，占丙烯酸下游比例11%。90%以上的SAP用于制造个人卫生用品，“二孩政策”及人口老龄化进一步打开市场空间。

SAP主要应用于婴儿纸尿裤

数据来源：公开资料整理

中国SAP需求增长远高于其他地区

数据来源：公开资料整理

聚碳酸酯（PC）是分子链中含有碳酸酯基的高分子聚合物，由于其结构上的特殊性，使其成为五大工程塑料（聚碳酸酯、聚甲醛、聚酰胺、热塑料性聚酯、改性聚苯醚）中唯一具有良好透明性，同时又兼备较高的强度、延展性及韧性的品种。PC被广泛应用于电子电器、家电、建筑建材、汽车制造和医疗器械等领域。

2017年中国的初级形状聚碳酸酯进口量为138.5万吨，出口数量为28.8万吨，净进口数量高达110万吨。

PC下游应用分布

数据来源：公开资料整理

我国PC大量依赖进口

数据来源：公开资料整理

受国际厂商生产不稳定，PC市场供应持续偏紧，价格一度上涨至约3.5万/吨，目前仍维持在约3.0万/吨的高位。

PC价格大幅上涨（元/吨）

数据来源：公开资料整理

PMMA是由MMA单体与少量的丙烯酸酯类共聚而成的非结晶性塑料，俗称有机玻璃，亚克力。PMMA以其优越的透明性、光泽性、良好的耐候性、电气绝缘性和机械特性使其应用范围越来越广泛，并且不断地向高端产业链条扩进，如光学纤维、液晶显示器导光板、太阳能光伏电池等。

目前全球PMMA市场需求预计在90万吨，而全球产能合计约214万吨，产能处于严重过剩状态。PMMA未来发展机遇主要在光学级产品，目前国内供应缺口较大，应用前景广阔。

PMMA下游应用领域

数据来源：公开资料整理

国内PMMA大量进口

数据来源：公开资料整理

国内MMA消费量预测

数据来源：公开资料整理

特种胺主要包括MDBA、HMDA、IPDA、MDA等，应用于多个行业领域，包括聚氨酯泡沫塑料、涂料、润滑剂以及清洁剂的生产。

特种胺产品特性及应用

产品类型	产品特性	产品应用	主要生产企业
4,4’-双（仲丁氨基）二苯基甲烷（MDBA）	具有耐候性，提高流动性和附着性,提高釜中寿命,增强压缩强度,尺寸稳定,降低易脆性	用于制备硬泡、软泡、涂料、胶黏剂、密封剂、弹性体等领域，喷涂聚脲、金属和混凝土修补的化合物	-
4,4'-二氨基二环己基甲烷（H12MDA）	具有耐候性、耐化学品性、耐UV性、耐磨性	主要应用在环氧固化剂方面，在涂料、聚酰胺材料中应用也很广泛	空气化工、巴斯夫、深圳业旭
异佛尔酮二胺（IPDA）	具有耐候性、耐化学品性、耐腐蚀性、电绝缘性、高的机械强度、较好的粘结性	主要应用在环氧固化剂方面，另外在聚氨酯、聚酰胺材料中的应用也十分广泛	赢创、巴斯夫、拜耳
二氨基二苯基甲烷（MDA）	耐高温性、耐辐射性、耐磨耗性、耐化学品性、绝缘性、优良的力学性能	MDA是一种重要的化工中间体，除主要用于生产MDI、HMDI外，还大量用于制备聚酰亚胺（PI）绝缘漆、聚酯亚胺（PEI）绝缘漆、双马树脂等电绝缘材料，还可用于环氧树脂的固化剂，聚氨酯弹性体的扩链剂	巴斯夫、拜耳、江苏玉霖

数据来源：公开资料整理

ADI主要指一系列脂肪族异氰酸酯，目前主要包含HDI、HMDI和IPDI。IPDI产能6万吨，市场容量5万吨左右，用于高档汽车漆和风电设备，因为丙酮-IPDA-IPDI的产业链长且技术复杂，此前全球仅4家企业生产。HDI消费5万吨/年左右，主要用于汽车面漆，需求增速10%左右。

世界IPDI产能以赢创等企业为主（单位：万吨）

数据来源：公开资料整理

表面材料主要以水性涂料为主，水性涂料即用水作溶剂或分散介质的涂料，包括水溶性涂料、水稀释性涂料、水分散性涂料（乳胶涂料）3种。

我国涂料市场规模3000亿元左右，表观需求增速15%，水性建筑涂料和汽车涂料（几乎都是水性涂料）占比已经达到48%，市场规模也已经超千亿元。与溶剂性涂料相比，水性涂料在环保、经济上具有极大的优势。2015年以来，“史上最严”环保法正式实施，国家开始对涂料企业征收4%的涂料消费税，但对施工状态下VOC含量低于420克/升的涂料可免征消费税。政策的支持将使水性涂料迎来快速发展期。

我国水性建筑涂料和汽车涂料占比达48%