2018年中国家居行业发展现状及市场前景预测【图】

    2013年基本是家居行业发展分水岭。1994~2013年，以地产、出口以及消费升级构成的三驾马车齐驱家具行业。多年来，在国内经济持续稳增的大环境下，与宏观经济息息相关的家居行业整体呈现稳健发展趋势。据统计局统计数据显示，2000~2013年，我国规模以上家具制造业企业营业收入复合增速达25.8%，2013年以后随着国内经济和地产降温，家居行业年均增速降至20%以下并呈持续放缓态势，2013~2017年整体营收复合增速降至8.8%，至2017年家具制造业实现营业收入为9056亿元，同比增长5.8%，增速较2016年下降2.9pct。

2013年是家居行业发展分水岭

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    相关报告：智研咨询网发布的《2018-2024年中国定制家居行业市场运营模式分析及发展趋势预测研究报告》

    2013年以后，家居行业虽然增速有所放缓，但受益于地产后周期、人口中年化再来二次置业、个性化和空间利用最大化等需求兴起，近年家居行业尤其是定制行业又迎来了新一轮增长需求。首先，随着我国10年人口变迁，我们发现其中最明显的趋势是20~40岁的人口基数增多，而人口中年化带来的最大改变即是消费升级，其中，也包括二次置业的需求。其次，据2016年度家具消费报告，20-35岁消费人群约占70%，家居消费群体呈现年轻化，他们对家居个性化、人性化、智能化、健康化和功能化的追求与日俱增，带动定制家居需求增长。此外，一线城市房价高企，中小户型房源热销，上海90平米面积以下的住宅销售套数占比达54%。因此，如何使住房空间利用最大化已成为一线城市小户型家装的首要任务，定制家居逐步成为现代装修的首选。

人口中年化趋势明显，20~40岁人口基数增多

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1~4月上海90平米以下住宅销售套数占比54%

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    定制行业渗透率仍有提升空间，成品家居有望稳定发展。以我国住宅销售套数和存量房翻新套数测算每年房屋装修量，假设平均每户购置橱柜、衣柜数分别为1套、2个，2017年定制橱柜、衣柜渗透率分别为59%、39%，得到目前定制橱柜、衣柜行业规模分别约1089亿元、626亿元；且假设未来3年住宅销售套数每年增加2.5%，橱柜、衣柜渗透率每年提升1pct、4pct，则对应定制橱柜、定制衣柜行业规模的增速分别约在7%~8%、15%~17%。整体来看，以17年国内约2027亿定制市场规模、以及家居制造业9056亿营收来测算，估计国内定制整体渗透率仍不到30%，对比发达国家超过60%的定制渗透率水平，仍有较大发展空间。成品家居受益于消费升级、更换频次加快、以及二手房需求兴起，未来行业规模稳定发展趋势有望延续。

2015-2020年中国家具制造业整体市场规模及增速

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2015-2020年中国定制家居市场规模预测

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2015-2020年中国成品家居市场规模及增速

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2015-2020年中国橱柜市场规模及增速

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2015-2020年中国定制橱柜市场规模及增速

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2015-2020年中国衣柜市场规模及增速

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2015-2020年中国定制衣柜市场规模及增速

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2015-2020年中国软体家具市场规模及增速

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2015-2020年中国沙发市场规模及增速

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2015-2020年中国床垫市场规模及增速

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2015-2020年中国软床市场规模及增速

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2015-2020年中国其他软体家具市场规模及增速

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    2013年以前门店扩张是家居企业增长主驱动。2013年以前，随着国内经济快速发展以及家具消费需求兴起，进入定制领域的企业一方面得以分享行业成长红利，另一方面通过全国性门店扩张获得较为明显的渠道红利，带动企业规模实现快速发展。以索菲亚为例，2010~2014年门店数复合增长率达25.6%，其中最高增速达37%。我们测算分析将其当年收入增速分拆为当年开店贡献、当年同店贡献，则发现2011~2012年索菲亚收入增长最主要贡献基本来自于门店数的增加，同店贡献相对较小。

2010~2014年索菲亚门店数复合增速25.6%

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近年客单价提升对于收入增长贡献提升

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    家居卖场占位难度提升，招商尤其优质经销商难度增加。在目前国内各类家居企业门店分布已较为密集的情况下，2017年以来，随着七家定制家居企业纷纷上市，一方面有实力的定制家居企业再次加大招商力度加快开店，另一方面，成品家居、家纺、建材等行业的优秀企业也纷纷切入定制家居领域，并与红星美凯龙、居然之家等大型家居卖场积极开展战略合作，导致家居卖场的优质门店位置越来越来稀缺，渠道占位难度加大。此外，从今年一季度我们草根调研的几大展会情况看，尽管定制家居招商依然火爆，但由于实力参与者越来越多，以及产品同质化现象加剧，今年行业招商难度较往年有所提升趋势。

2018年定制企业加店规划加码

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    大品牌已在资本、产能、信息化、渠道、产品等重要领域完成了基本布局，有望依靠规模优势通过做大客单值，在维持合理利润率的同时进一步做大规模；同时，行业分级初步成型，二线品牌弯道超车难度加大，具备实力的企业通过产品细分、渠道差异、服务和区域聚焦等，实现差异化突围亦具备较大发展空间。

    中小品牌、手工打制竞争承压，市场份额有望加速向头部品牌集中。定制家居因其“满足个性化需求”的特色，在终端市场越来越受欢迎，孕育了多家上市企业。从上述对企业规模效应的分析来看，大品牌全借力资本优势，有望进一步延伸产品线、拓展渠道，帮助企业推进产能扩张及生产智能化、信息系统升级、品牌营销等，在规模扩张的同时实现售价和成本的双降。而行业大多数的小企业由于品牌弱，产品种类少，渠道布局不健全，信息化支撑薄弱，成本高等，对价格竞争的承受能力明显较弱。