2018年中国机械设备行业发展趋势分析【图】

    一、盾构机用油缸市场空间

    未来三年，国内隧道施工盾构机年均需求超约426台，对应油缸市场空间约8.52亿元/年。2018-2020年，城轨地下线、公铁路隧道、综合管廊年均新建成里程（土木施工完成）分别为1500公里、1400公里及2000公里。相应未来三年，国内隧道施工盾构机年均需求约426台，单台盾构机用油缸价格在200-300万元左右，参照单价下限保守估算，盾构机用油缸市场空间约8.52亿元/年。

    1、城轨地下线施工里程测算

    2016年末，在建城轨线路中地下线里程约 4376.2 公里，占在建线路份额达 77.64%。截止 2017年末，中国大陆地区共 34 个城市开通城轨交通运营，运营线路总长度 5021.7公里，当年新增线路 868.9 公里，较 2016 年同期增长 62.5%。上海、北京等特大城市依旧是城轨建设主力，地面密集住宅区及商业区促使地下线路比例不断提升。据统计，2016年末，城轨已运营线路4152.8公里中，地下线里程份额为61.74%;同期，在建线路 5636.5 公里里程中，地下线里程约 4376.2 公里，份额达 77.64%。

城市轨道交通地下线里程份额

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国机械设备行业运营分析与投资前景研究报告》

2016年末城轨在建线路地下线里程超4300公里

数据来源：公开资料整理

    2、公路、铁路隧道施工里程测算

    据国务院发布的《国家公路网规划（2013-2030）》，到 2030 年，国家公路网总规模将达到 40.1 万公里，其中普通国道规模 26.5 万公里，高速公路规模约 11.8 万公里，另规划远期展望线约 1.8 万公里。其中，需新建国道及高速公路里程分别约为 8000 公里、 2.5万公里。

    未来三年，全国公路隧道年新增里程预计为 1500 公里。在随着公路建设逐步向中西部区域侧重，公路隧道里程持续增长，隧道施工需求保持平稳。全国公路隧道里程增速已显著高于公路里程增速，且特长隧道里程、长隧道里程份额维持在 26%、40%左右高比例。假设 2018-2020年，我国公路隧道里程增速为 10%、9%、8%，则对应年新增里程约为1500公里左右。

预计2018-2020年全国公路隧道年新增里程超1500公里

数据来源：公开资料整理

    2018 年-2020年，我国铁路隧道里程年增量约为900公里。据中国铁路总公司发布《中长期铁路网规划》，到 2020 年，铁路网规模达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市。据《中国铁路隧道数据统计》，截止 2016 年底，全国在运营的铁路隧道长度为 1.41 万公里，其中高铁及城际铁路隧道里程为 4080 公里，普铁隧道里程为 1.00 万公里，由此得出高铁隧道里程、普铁隧道里程份额分别为 18.55%、9.84%。依此估算， 2018 年-2020 年，我国铁路隧道里程年增量约为 899.69 公里。

我国铁路运营里程持续攀升

数据来源：公开资料整理

铁路隧道里程稳定增长

数据来源：公开资料整理

    二、高空作业平台用油缸市场空间

    1、欧美存量更新市场测算

    美国高空作业平台保有量增速预计放缓，存量更新为新机销量核心需求，租赁市场年均高空作业平台更新量超8万台。

    2016、2017年，美国非住宅建造支出、工业设备投资双降，预估2018-2020年，保有量增速将逐步放缓至 3%、2%、1%，对应增量需求为1.77 万台、 1.21 万台、 0.62 万台。据统计，美国租赁市场设备报废年限约为 5 年，按照市场景气度有所波动，2008 年市场高景气时，设备平均寿命仅 3.1 年，其后 2010年，随行业需求疲软，设备平均寿命达 5.1 年。我们取中间值，旧机报废寿命 7 年，年更新率 14.29%。以此测算，美国租赁市场年设备更新量超8万台。

美国租赁市场高空作业平台保有量持续增长

数据来源：公开资料整理