2018年中国定制家具行业市场集中度及市场发展空间预测【图】

    一、迎合消费升级，渗透率仍可提升

    消费升级趋势下，消费者对产品和服务的要求不断提高，家居装修理念也从最初讲究“实惠”、“实用”到注重格调品位和整体风格协调。定制家具主打个性化设计、款式新颖，“量体裁衣”式的设计可以有效解决小户型、多梁多柱或不规则问题房型的空间利用难题。同时，消费者也更加看重服务和用户体验，定制家具企业随时待命的服务、贴心的个性化设计加强了客户参与度、服务沟通效率。

    2009-2016年间，定制橱柜的渗透率由36%提升至56%。根据泛家居网，2016年定制衣柜渗透率接近30%。参考欧美国家定制家具60%-70%的渗透率，未来定制家具渗透率的提升空间依然较大。

    二、存量房时代：空间广阔，大有可为

    一方面，我国一二线核心城市已经进入存量房时代。另一方面，我国第一批商品房建成于80年代，按照住房翻新周期为10-15年计算，大量老房已经达到“换装”年限，伴随而来的是巨大的旧房翻新装修需求。结合统计年鉴数据，估算到2020年将提升至885万套、占比38.5%，存量房再装市场的家具更新需求巨大。

2015-2020年全国城镇住宅销售套数测算（万套）

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询网发布的《2017-2023年中国定制家具市场分析预测及发展趋势研究报告》

2015-2020年年末全国城镇实有住宅面积测算

资料来源：公开资料整理

2015-2020年全国城镇存量房套数测算

资料来源：公开资料整理

2015-2020年全国城镇存量房再装修套数测算

资料来源：公开资料整理

2015-2020年全国城镇装修房套数合计测算

资料来源：公开资料整理

    从家具企业装修结构数据上看，存量房再装修比例也有超越新房装修的趋势，尤其是在一线重点城市。如索菲亚在上海、广州和深圳，二手房和翻新房业务合计占比已经接近60%。

索菲亚2017年客户房屋装修结构

资料来源：公开资料整理

    假设定制衣柜、定制橱柜的终端售价分别为7000元/套和15000元/套，假设其他定制柜体与配套家居的平均客单价为0.2-0.5万元，渗透率按照每年2%-3%的速度增长。估算2020年定制衣柜、定制橱柜、其他定制柜体与配套家居市场规模分别达到1351亿元、2068亿元和356亿元，2018-2020年均复合增速分别为15%、10 %、49%。

2016-2020年中国定制衣柜市场空间测算（终端价口径）

资料来源：公开资料整理

定制橱柜市场空间测算（终端价口径）

资料来源：公开资料整理

其他定制柜体与配套家居市场空间测算（终端价口径）

资料来源：公开资料整理

    三、行业集中度低，静待巨头脱颖而出

    我国定制家具行业集中度低（CR3不到10%），格局非常分散。对标同为大家居产业的家电行业，在空调、冰箱、洗衣机、油烟机等家电细分市场中，市场占有率前三的公司产品销售额合计均超过50%。未来我国定制家具行业集中度和龙头市场份额的提升是确定性趋势。

2016年空调零售市场CR3=64%

资料来源：公开资料整理

2016年定制橱柜行业CR3仅为7.5%

资料来源：公开资料整理

    随着消费升级能力逐渐提升，细分领域龙头品牌有望享受行业增长和市占率提升的双重红利，成长确定性最强。定制家具未来也将出现寡头，静待行业龙头未来在强强对决中不断走向卓越、脱颖而出为巨头。