2018年中国农药行业发展情况分析预测【图】

    全球农药需求也在改善，农化巨头在2014年后持续库存，2017年进入补库存阶段，如先正达库存之前已连续下滑4年，库存容量缺口带动国内农药出口激增，2017年11月，农药累积出口147万吨，同比增长16.4%。2017年1-5月，杀虫剂产量达到26.6万吨，同比增长7.4%。

2017年农化巨头结束3年去库存周期

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    相关报告：智研咨询网发布的《2017-2022年中国作物保护（农药）市场专项调研及发展趋势研究报告》

2017年1-11约我国农药出口增长16%

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    一、卫生杀虫制品行业销售情况分析预测

    卫生杀虫制品需求增长超8%。2010~2015年，中国家用卫生杀虫制品销售额由97.4 亿元提升至109.3 亿元。其预计2016-2019年，中国家用卫生杀虫制品行业有望保持8.88%的年复合增长率，预计2019年销售总额将超150亿元。

气雾剂、蚊香为卫生菊酯主要下游

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国内家用杀虫制品销售额稳步上涨

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    二、卫生菊酯行业产销情况分析预测

    国内卫生菊酯需求将稳定增长。测算得2018年国内主要使用卫生菊酯领域的需求量达3000多吨，同比增长4.7%,2019年增速将达8.5%。（市面主流品牌每盒菊酯含量：电热蚊香液1.6g、电热蚊香片0.9g、蚊香0.3g、气雾剂3.5g）

预计18年杀虫制品产量增7.7%（亿盒）

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预计18年卫生菊酯需求增4.7%（万吨）

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    三、. 麦草产能及市场需求情况分析预测

    2017年麦草畏顺利推广意义重大：一方面将在中期提振销量，预期18/19年美抗麦草畏作物种植面积达4000/5500万英亩，此外市场未意识到20/21年南美、阿根廷开展推广将在2019年起就贡献新的需求增量，未来3年内全球需求增量达1万吨/年。

    1、 美国快速推广，巴西、阿根廷后续跟进，麦草畏需求稳增

    麦草畏可用于禾本科农作物除草。麦草畏具有内吸传导性和选择性，属安息香酸系除草剂，对200多种阔叶杂草（包括抗草甘膦杂草）有显著防除效果。禾本科植物吸收麦草畏后能通过代谢分解使之失效，故表现较强的抗药性，因此其对小麦、玉米、谷子、水稻等非转基因禾本科作物也较安全。

麦草畏下游应用中小麦、玉米合计占85%

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    麦草畏拥有57年历史，由先正达收购所得的美国维尔斯科尔化学于1961年研发所得，于1963、1967年在加拿大、美国取得登记，使用面积在数年前已达近2.4亿英亩，但消费量局限在1万吨左右。耐麦草畏转基因作物的推广真正激发了麦草畏的生命力。

近几年耐麦草畏转基因作物在全球范围内快速推广

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    耐麦草畏转基因作物全球范围内快速推广。2014年12月孟山都双抗大豆Roundup Ready 2 Xtend、双抗棉花Bollgard II XtendFlex种子在美获准商业化种植后，2016年11、12月孟山都、巴斯夫麦草畏制剂XtendiMax、Engenia相继获准用于双抗作物种植上。孟山都2017 年耐麦草畏大豆在美种植面积已达到2000 万英亩，超过此前孟山都预计的1800 万英亩。

    同时，预期2018年双抗大豆预期推广面积为4000万英亩，2019年为5500万英亩。此外，孟山都在南美、阿根廷也有推广抗麦草畏转基因大豆的计划，准备2019/2020进行田间试验，预计2020-2021年在这两个地区落实投放。中国农药协会预计2020年麦草畏销售额将达到4.87亿美元.

全球麦草畏销售额有望持续增长

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2019年美国耐麦草畏大豆面积5500万英亩

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    预计麦草畏2020年需求达6万吨。随着转基因大豆与棉花的投放，对麦草畏的需求量将快速上升。参考EPA制定的麦草畏在棉花和大豆上的用量范围中值，大豆上的年用量以44液体盎司/英亩（3.2 L/hm2），棉花上的年用量以88液体盎司/英亩（6.4 L/hm2）核算，每升药剂含原药350g，则每年麦草畏原药需求量为大豆1.12千克/公顷，棉花为2.24千克/公顷。测算得2017年麦草畏需求量为2.8万吨，2018、2019年各增加1万吨，2020年增加1.2万吨，将达到6万吨。

预计19年起巴西耐麦草畏作物有望推广图

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预计2020年全球麦草畏需求达6万吨

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    2018年全球麦草畏产能为4.5万吨，2018年无新增产能。

    麦草畏主要产区江浙地区是环保督查重点覆盖区域，之前在第四次环保督查和供暖季期间大量农药企业停产，考虑到江苏地区环保高压不减，未来麦草畏供给或将受限制。

国内麦草畏94%的产能位于江苏省

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    四、草甘膦受环保推动产能出清，供需格局向好

    草甘膦是一种高效、低毒、低残留、杀草谱广的芽后灭生性除草剂，具有良好的内吸、传导性能。自1972 年由孟山都开发成功并商品化后，草甘膦的销售额不断提高，加之1995 年孟山都推出耐草甘膦的转基因作物后，草甘膦的需求量增长迅猛，从而确立了全球第一大农药品种的地位。

    环保趋严，全球草甘膦供给端收缩。2016年全球草甘膦产能约120万吨，其中中国有84万吨，美国孟山都27万吨，其他9万吨。其中，孟山都未来几年无新增产能，国内草甘膦被列入限制类投资项目，加之2018年排污许可证要求，富华、安一、上海泰禾与捷马化工共计22万吨草甘膦产能受到影响，草甘膦供给端呈收缩态势。

中国草甘膦产能占全球70%

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    受益于全球转基因作物种植面积扩大，草甘膦需求量稳步提升。草甘膦主要用于抗草甘膦转基因作物田间除草（大豆、玉米、棉花等），少量用于非转基作物，全球转基因作物中抗除草剂部分10-16年复合增速达4%，提振全球草甘膦消费量，2016年，全球草甘膦消费量80万吨，2010-16年复合增速达5.4%。