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2018年中国装饰行业发展前景分析【图】

装饰李玲玲 2018-04-26 07:14 来源：智研咨询

上市公司新签合同明显加速。 2017 年国内房地产投资继续保持正增长，对装饰行业需求稳中有升。我们统计装饰上市公司订单数据，发现 2017 年装饰企业新签呈现回暖态势：金螳螂、广田集团期末累计已签约未完工订单额分别增长 30.36%、 25.59%；全筑股份全年新签同比增长 92%。在订单增长的带动下，企业收入和利润持续企稳回升，以龙头金螳螂为例， 2015 年公司营收和业绩下滑， 2016 年营收和归属业绩同增均为 5%，而 2017 年预计业绩 19.4 亿，同比增长 15.4%。

装饰行业产值规模企稳回升

数据来源：公开资料整理

2016 年起金螳螂营收回暖

数据来源：公开资料整理

小企业逐渐退出，行业集中度提升。过往装饰行业饱受技术壁垒低、地方保护主义的影响，呈现明显的“大行业小公司”的特征——即便是最大的公装企业金螳螂，市场占有率也刚刚超过 1%。近年来伴随着地产集中度提升、“营改增”实施及居民消费升级等趋势，议价能力弱、经营不规范、缺乏市场竞争力的中小型装饰企业陆续退出竞争，大企业的市占率逐渐提升。

装饰企业数量逐渐减少

数据来源：公开资料整理

全装修迎来发展黄金时代。根据“建筑业发展十三五规划”， 2020 年我国新开工全装修成品住宅面积达到 30%（目前预计不足 20%），可提升空间巨大；而自 2014 年开始，各地方政府密集出台鼓励全装修的政策，鼓励新房住宅采用全装修，甚至给予符合条件的全装修商品房一定的补贴，大大刺激地产商采用全装修的积极性。此外， 2016 以来“房住不炒”、“租购并举”的政策反复强调，国家以及各地区大力发展租赁住房的政策陆续出台，长租公寓站上风口。我们认为，长租公寓把购房需求和短租需求替换为长租需求，虽然没有影响装饰行业需求总量，却有助于把零散“个体装修”替换成整体“全装修”，加快了全装修房的推广应用。

全装修和长租公寓相关政策密集出台

类型	省/市	政策	内容
全装修	海南	《海南省商品住宅全装修管理办法（试行）》	从2017年7月1日（含）后取得施工许可证的商品住宅全部实行全装修。
	山东	《关于切实加强和改进城市规划建设管理工作的实施意见》	2017年设区城市新建高层住宅实行全装修， 2018年新建高层、小高层住宅淘汰毛坯房。
	四川	《关于推进建筑产业现代化发展的指导意见》	到2020年，全省新建住宅全装修达到50%；到2025年，新建住宅全装修达到70%。对以出让方式供应的建设项目用地，在规划设计条件中明确项目的预制装配率、全装修成品住房比例，列入土地出让合同。
长租公寓	广州	广州市加快发展住房租赁市场工作方案	积极支持租赁住房方式，保障租购同权；增加租赁住房供应，包括土地供应和允许商业用房改造等；扶持住房租赁企业、发展“城中村现代租赁服务业；成立广州住房租赁发展投资有限公司。
	南京	南京市住房租赁试点工作方案	扶持国有企业发展规模化租赁；鼓励民营和混合所有制企业开展住房规模化租赁服务；鼓励支持房地产经纪机构开展住房租赁业务；建立涵盖信息发布、网上签约、行业监管、市场监测的全市住房租赁服务监管平台，并提供移动客户端服务。
	成都	成都市开展住房租赁试点工作的实施方案	组建国有住房租赁公司；成立住房租赁专业委员会；建立住房租赁企业备案制度；构建全市统一的住房租赁交易服务平台；建立住房租赁信用管理体系。