2017年中国腾讯网易游戏市占率及流量内容分析【图】

    一、腾讯网易以超头部游戏实现快速增长，市占率进一步提升

    手游市场存量博弈的特征愈发显著，一方面是行业总体销售收入增速自 2016 年以来有所回落，用户红利时代面临终结；另一方面，腾讯、网易凭借《王者荣耀》、《梦幻西游》、《阴阳师》等自研和代理手游的强势市场表现一再刷新市占率（我们测算，2017 年 3 季度，腾讯和网易在国内市场市占率已超过 70%，收入同比增长率保持超过 50%）；非腾讯&网易的市场规模占比被压缩至不足 30%，收入同比增长率由年初的 30%下降至 10%左右。

    手游产业形成二超格局：腾讯网易两公司在财务数据量级、单产品盈利能力、产业资源整合能力和消费者口碑等诸多方面显著高于其他厂商；而剩余厂商也呈现出明显的分化：以完美世界、三七互娱为代表的二线龙头，抓住了手游市场扩张的契机，业绩增速喜人；剩余中小厂商则面临较为严峻的生存压力。

手游用户规模增长率降至个位数

数据来源：公开资料整理

   相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国AR游戏行业市场运营态势及投资前景预测报告》

2016年以来手游市场销售收入增速有所回落

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2017年Q1-Q3腾讯&网易市场占有率持续提升

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2017年Q1-Q3非腾讯&网易市占率逐步下滑

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腾讯+网易市场规模保持高速增长

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非腾讯网易市场规模增速下滑

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    二、中长尾市场：现阶段买量仍主导，未来流量自主化趋势下内容重要性提升

    现阶段，腾讯、网易占据了国内手游大部分市场份额，二线及中小厂商为了争夺市场份额，在竞争产品质量、运营效率的同时，买量成为应对更加激烈的竞争的重要手段。

    买量渠道的集中化程度高，头部渠道相对游戏产品具备选择权。根据统计，头部投放渠道5家占整体投放激活量的62.51%，中间渠道31家占整体投放激活量的24.32%，长尾渠道 350 家占整体投放激活量的 13.17%。头部渠道凭借其广阔的覆盖用户数和完善的买量体系，对接大量的买主，在产业链中话语权提升，对游戏产品具备选择权。一般而言，渠道会选择将资源优先投放到更高评级的产品上，B级及以下产品的曝光度很低。

2017年3季度，买量渠道呈现明显集中化态势

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    随着流量自主化进程的加深，内容力较强的游戏厂家有望受益：随着手游产品的饱和，手游用户也经过了数年的培育，鉴赏能力得到提高，逐渐从“有什么玩什么”，慢慢成熟到有了自己的游戏判断选择标准，能判断出游戏“好不好玩”。近年来，以 TapTap为代表的手游公允评分的平台出现，手游产品质量变得越来越透明化。手游玩家可自由发表对某一手游产品的看法，并进行打分，得到的评分将成为平台排行展示的依据。TapTap平台于2016年4月上线，截至 2017年8月，总用户量超过 3000 万，已经有超过 150 万的 DAU和接近 1000 万的月活用户。回归产品本身是产业的必然方向。在这个过程中，对用户的自主选择是先决条件，精品游戏获客成本低、分成比例高形成对CP的动力，发行对商和渠道商对精品游戏优先发行形成对CP的压力，竞争力弱的产品留存率降低形成倒逼机制，产品评价/排名透明化是加速器。

    从2017年Q3的市场表现来看，已经出现了强势新游撼动排行榜，随着二三线厂商产品力的积累，未来产品层面的座次变动有可能传导到厂商层面。根据统计测算，今年三季度，移动游戏 Top 10在整体中的收入占比为 49.5%，降到了50%以下，相比上一季度 56.2%有明显的下滑；移动游戏 Top 50中新游的占比达到了13.5%，也达到了近期内一个较高的水平。

TOP10移动游戏收入占移动游戏实际销售收入比例

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TOP50中新游收入情况（亿元）

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