2018年中国医药行业发展趋势分析【图】

    一、.中药行业集中度及未来趋势分析

    2015年中药饮片企业数量1006个，其中中小企业（销售额不足亿元）占据70%市场。行业龙头康美药业市占率只有2.4%（2016）。

主要中药饮片企业2016年市占率（%）

资料来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询网发布的《2017-2023年中国医药制造市场专项调研及及投资方向研究报告》

    多重原因致使行业集中度低。历史遗留问题（小作坊多）、进入壁垒低、生产厂家需建立在道地附近，难以向区外扩张等原因，导致行业低集中度。

    监管制度淘汰小型企业，行业趋向整合。小型企业生产质量与要求相差甚远，又无法负担改造生产线所需的巨额开支（至少1000万元）。2015-2016年161家企业被收回GMP证书，面临倒闭或者被兼并风险。

    二、中成药行业集中度低、同质化高，政策驱使行业洗牌

    2015年中成药企业数量1599家，整体CR10<20%。呼吸系统疾病CR10约25%、心脑血管用药CR10约10%、妇科用药CR10约6%。

    产品同质化严重，企业竞争激烈。板蓝根颗粒、复方丹参片、六味地黄丸、牛黄解毒片、杞菊地黄丸、穿心莲片、补中益气丸、维C银翘片、十全大补丸和归脾丸等品种批文数超过300个。

    政策驱使行业去供给。医院端TOP10产品多为中药注射剂，17年政策严格限制注射剂，未来中药再评价项目开启后，将淘汰大量品种，导致行业洗牌。

    中成药种类众多竞争激烈，再评价将导致行业洗牌

医院终端TOOP10中成药产品

资料来源：公开资料整理

医院终端中成药产品

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    三、中药饮片行业盈利能力分析

    中药饮片行业企业多小散。众多家庭作坊式工厂（很多是中药材种植农户进行饮片加工）为实现盈利拉低市场价格（中药材行业价格相对透明、交易方便）。

    行业平均毛利率约16%（2015），远低于医药行业平均水平（约30%）。不规范，质量良莠不齐。不道地、不洁净、不真实、乱炮制、药效差等现象普遍。

    历年GMP检查重灾区。2015年收回的147家GMP证书中，中药企业总数为115家。其中中药饮片企业达到82家。