截至2016年，中国水泥产量24.03亿吨，占全球60%，在运熟料生产线1563余条，产能约18亿吨前十强水泥企业熟料产能占比55%；水泥产能占比40%供给过剩逐年严重，2016年产能利用率下滑至74%。
中国水泥产量占全球60%（单位：亿吨）
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国内水泥集中度
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2011年-2016年熟料产能、产量、利用率
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供需关系南强北弱。华北：过剩超过50%；西北、 东北：过剩超过40%。西南、 中南：过剩超过20%；华东：过剩超过15%。
孰料产能分布图
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三北地区产能利用率（%）
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供给侧政策攻坚（2016年34号文）：原则：利用市场倒逼机制压减过剩产能。举措：严禁新增产能、 淘汰落后产能、 推进联合重组、 推行错峰生产。
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行业面对的供给现状：容易淘汰的淘汰完毕，产能存量庞大，兼并重组成本抬升，横向整合趋缓。
1976-2016年中国新增产能 (单位：万吨）
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2014-2016年企业并购数量（单位：个）
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2014年，我国水泥产量24.8亿吨，需求见顶回落“十三五” 基建是水泥需求的最大支撑，拉动水泥需求贡献率进一步提升，水泥总需求平均23亿吨。
我国水泥消费量预测(单位：万吨）
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“十三五”基建投资
分类 | 十二五 | 十三五 | 年均增长 | 水泥消费增量 |
交通投资 | 12万亿 | 13.5万亿 | 12.50% | 2亿吨 |
铁路 | 3.5万亿 | 3.8万亿 | 8.60% | 0.6亿吨 |
公路 | 7万亿 | 8万亿 | 14% | 1亿吨 |
机场 | 0.7万亿 | 0.9万亿 | 29% | 0.2亿吨 |
水路 | 0.7万亿 | 0.8万亿 | 14% | 0.2亿吨 |
水利 | 1.8万亿 | 2.2万亿 | 20% | 0.3亿吨 |
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发达国家及中国台湾：峰值后10年需求平均下滑30%，峰值后20年需求腰斩。长期看需求弹性下降，若总产能不能有效削减，悲观预期下：2020年，熟料产能利用率57%；低谷期，熟料产能利用率34%。
发达地区水泥产量到达峰值后变化趋势
国家 | 5年后% | 10年后% | 跌幅%（峰值后出现最低值） | 最低值出现在峰值后第N年 |
日本 | -6.85 | -17.25 | -51.79 | 20 |
美国 | -44.49 | -29.83 | -44.49 | 5 |
德国 | -23.81 | -30.95 | -52.24 | 34 |
法国 | -11.29 | -30.09 | -46.03 | 23 |
英国 | -20.4 | -31.75 | -56.71 | 36 |
意大利 | -46.18 | - | -54.74 | 7 |
中国台湾 | -25.99 | -46.91 | -62.82 | 16 |
平均 | -25.57 | -31.13 | -52.69 | 20.14 |
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供给侧效应使中国水泥在集中度未达标时提前进入平衡联盟阶段。
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行业协同可持续两大假设：需求不发生断崖式下跌，企业市场份额基本稳定。
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水泥产业链：上游石灰石，中游“两磨一烧” ，下游混凝土，两端骨料、 环保并行
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价格：跨国巨头水泥售价高出国内巨头近70%。国内人力成本低，平均低15%整体物价水平与发达国家差距明显
主要因素：集中度低；供给严重过剩。长线看水泥价格逐渐向高价靠拢（无论是市场化、 还是政策推力）。
2016国际巨头水泥吨出厂价对比（元/吨）
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中国与国际各大洲水泥平均价格对比（美元/吨）
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相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国水泥市场专项调研及投资方向研究报告》
智研咨询 - 精品报告
2026-2032年中国高贝利特水泥行业市场研究分析及产业趋势研判报告
《2026-2032年中国高贝利特水泥行业市场研究分析及产业趋势研判报告》共八章，包含国内高贝利特水泥生产厂商竞争力分析，2026-2032年中国高贝利特水泥行业发展前景及投资策略，高贝利特水泥企业投资战略与客户策略分析等内容。
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