2017年中国微众银行经营情况及股东情况分析【图】

    日前，微众银行发布了2016年年度报告。报告显示，2016年微众银行实现净利润4.01亿元，同比增长168.8%，成功扭亏为盈。同时，溢价完成了增资扩股，在腾讯保持股比不变的情况下，引进了有战略价值的新股东，净资本增长超过1倍，资本充足率超过20%，为今后的发展奠定了基础。

    一、微众银行2016年经营情况分析

    从营收方面看，2016年微众银行营业收入为24.5亿元，同比增幅近10倍。其中，利息净收入为18.4亿元，手续费及佣金净收入为5.6亿元。

    利润方面，微众银行2016年扭亏为盈、实现净利润4.01亿元。2015年为亏损5.8亿元。营收与利润大涨，主要源自核心产品“微粒贷”放贷规模迅速扩大。

    “微粒贷”作为全线上运营的信贷产品，基于大数据风控技术，依托微信和手机QQ提供个人小额信用贷款。截至2016年末，“微粒贷”产品累计发放贷款1987亿元，笔均放款约8000元。而在“微粒贷”上线一周年时公布的数据显示，截至2016年5月15日，微粒贷累计发放贷款超400亿元。简单计算一下，微粒贷在2016剩下的7个月里放贷规模猛增，达到1500多亿。

    大量放贷带来资产规模与贷款余额的增长。截至2016年末，微众银行资产总额为520亿元，同比增加424亿元，增幅440%，其中，各项贷款余额308亿元，同比增加269亿元，增幅697%。不良率为0.32%。

    除了微粒贷这样的消费金融产品，微众银行目前还有直通银行（也就是直销银行）与汽车金融业务。

    在直通银行方面，截止年末开通客户达160万人，管理资产余额达到222亿元。

    在汽车金融方面，采用“互联网+”的金融服务新模式，与多个互联网平台合作，将信贷产品嵌入消费场景，发展电商二手车平台融资服务，“微车贷”年末贷款余额达到55亿元，比年初增长了22倍。

    通过以上数据可以发现，核心产品微粒贷上市两年来，随着风控模型不断试错，风控体系逐步成型，逐步向更多人群推广，从而带来放款规模的迅速放大，利息收入、手续费收入均大增，覆盖掉资金成本以及各种开发支出，利润也得以转负为正。

    当前微众银行主要收入与利润来源都来自于微粒贷产品，直通银行业务和车贷业务目前规模都尚小。利润大增固然可喜，不过收入大部分源自于2016年消费信贷的大爆发，部分贷款还款周期是12个月或者24个月，还没有走过一个周期，资产质量还需要进一步观察。

    微众银行表示，2016年溢价完成了增资扩股，在腾讯保持股比不变的同时，引进了有战略价值的新股东，净资本增长超过1倍，资本充足率超过20%。

    2017年，微众银行将稳步发展已有业务，通过拓宽客户基础、丰富服务场景、拓展合作平台、完善风控体系、优化科技系统等，保持消费金融业务的快速发展。另外，微众银行将积极探索新业务领域，包括直通银行、小微企业金融、与微信支付结合的存款业务、创新支付等方面，力求找到2-3个有特色、可持续的新业务；尝试人工智能和区块链等前沿科技。

2014-2016年微众银行经营情况分析

资料来源：公开资料，智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国银行市场供需预测及投资前景分析报告》

    二、微众银行股东情况

    微众银行由腾讯公司及百业源、立业集团等知名民营企业发起设立，2014年12月经监管机构批准开业，是国内首家民营银行和互联网银行。深圳前海微众银行股份有限公司注册资本30亿元，法定代表人为顾敏，总经理为李南青。

    根据公开披露的信息，微众银行共有10名股东，除了腾讯、百业源、立业3位主发起人，其他7名股东也浮出水面，包括涌金系等大佬。其中，腾讯认购该行总股本30%的股份，为最大股东。

微众银行股东情况

资料来源：公开资料，智研咨询整理

资料来源：公开资料整理

资料来源：公开资料，智研咨询整理