2026年中国新能源客车行业产业链、产销现状、竞争格局、主要上市企业对比及未来竞争趋势分析：宇通客车龙头引领地位持续强化[图]

内容概要：新能源客车拥有尾气零排放、节能环保、行驶噪音低、能耗可控、全生命周期运营成本更低、驾乘体验舒适等显著优势，高度契合交通运输行业低碳减排与绿色转型的发展方向，目前已规模化应用于城市干线与支线公交、城乡短途客运、景区观光接驳、企事业单位通勤、长途旅游包车等各类场景，是我国公共交通电动化改造的核心载体，据中国汽车工业协会数据显示，2025年我国新能源客车产销量分别达21.27万辆和21.09万辆，同比增长50.0%和48.6%。从产销结构来看，纯电动车型为市场绝对主力，产销占比均超90%，而插电混动、燃料电池客车仍处于小范围商业化推广阶段。

相关上市企业：宇通客车（600066）、中国中车（601766）、金龙汽车（600686）、中通客车（000957）、比亚迪（002594）、吉利汽车（00175.HK）、福田汽车（600166）、安凯客车（000868）

关键词：新能源客车产业链、新能源客车产销量、新能源客车竞争格局、新能源客车主要上市企业对比、新能源客车未来竞争趋势

一、概述

新能源客车是指采用新型动力系统，完全或者主要依靠新型能源驱动的商用载客车辆，属于新能源汽车的重要组成部分。按技术路线不同，新能源客车可以分为纯电动客车、燃料电池客车和插电式混合动力客车；按车辆长度不同，新能源客车可以分为微型新能源客车、轻型新能源客车、中型新能源客车、大型新能源客车和特大型新能源客车；按应用场景不同，新能源客车可以分为城市客车、旅游观光客车等类型。

我国新能源客车产业链涵盖上游原材料与核心零部件、中游整车制造、下游运营应用三大环节，上游是新能源客车产业的基础，决定了整车性能与成本，主要包括钢材、铝材、轻量化复合材料、橡胶、玻璃、动力电池、驱动电机、电控系统、底盘系统、空调系统等；行业中游为新能源客车研发、设计、生产、检测等环节，是产业链的核心枢纽；行业下游为应用市场，涵盖城市公交、公路客运、旅游观光等诸多领域，采购主体包括公交集团、客运公司、旅游公司、景区管理方等。

相关报告：智研咨询发布的《中国新能源客车行业市场发展潜力及投资风险预测报告》

二、市场现状

新能源客车拥有尾气零排放、节能环保、行驶噪音低、能耗可控、全生命周期运营成本更低、驾乘体验舒适等显著优势，高度契合交通运输行业低碳减排与绿色转型的发展方向，目前已规模化应用于城市干线与支线公交、城乡短途客运、景区观光接驳、企事业单位通勤、长途旅游包车等各类场景，是我国公共交通电动化改造的核心载体，据中国汽车工业协会数据显示，2025年我国新能源客车产销量分别达21.27万辆和21.09万辆，同比增长50.0%和48.6%。从产销结构来看，纯电动车型为市场绝对主力，产销占比均超90%，而插电混动、燃料电池客车仍处于小范围商业化推广阶段。

三、竞争格局

1、整体格局

目前，我国新能源客车行业呈现典型寡头垄断格局，2025年6米以上新能源客车前十企业合计市占率（CR10）达84%，“一超多强”的市场结构已基本固化，据中国客车统计信息网最新数据显示，2025年我国6米以上新能源客车累计销量65055辆，其中，宇通客车全年销量16584辆，以25.49%的市场份额稳居行业首位，独占超四分之一市场，龙头引领地位持续强化。中车电动凭借8.75%的市占率位列第二名，厦门金龙、中通客车、比亚迪份额高度贴近，分别为7.83%、7.70%、7.49%，共同组成行业第二梯队；吉利商用车、苏州金龙、金旅客车、福田欧辉、安凯客车依次占据第六至十位，市场份额集中在3.42%-6.58%。行业资源加速向头部企业集聚，中小车企的市场生存空间持续收窄，未来5-10年，行业竞争重心将转向技术研发、全周期服务与全球化布局三大维度，掌握自主核心技术、完善全生命周期服务体系、拥有成熟海外运营能力的企业，将在行业竞争中占据长期优势。

2、行业内主要上市企业分析

目前，我国新能源客车行业内上市企业主要包括宇通客车、中国中车、金龙汽车、中通客车、比亚迪、吉利汽车、福田汽车、安凯客车等，上述企业产品覆盖6米微循环小巴至18米大型客车全米段，适配公交、客运、旅游、特种接驳等各类使用场景，同时，依托自身资源分头开拓欧美、东南亚、中亚等海外市场，依靠各自资源禀赋形成错位竞争格局。技术方面，上述企业以纯电动、插混、氢燃料电池为主流研发方向，吉利依托醇氢动力打造差异化技术路线；产业布局上，各家或自建专项新能源生产基地，或依托集团原有产业园区落地整车产线，部分企业延伸布局充电、换电、加氢等配套产业链。

从营收情况来看，比亚迪、中国中车、吉利汽车凭借全品类整车及多元化产业布局，营收实现跨越式增长，其中，比亚迪营收从2017年1059亿元大幅攀升至2025年8040亿元，体量稳居行业顶端，中国中车、吉利汽车营收同样持续稳步扩容，而聚焦客车主业的宇通、金龙、中通、安凯及福田汽车营收走势呈现“先降后升”规律，2017-2020年受行业周期影响普遍营收下滑，随着新能源客车替换需求落地，2021年后营收陆续触底回暖，2025年宇通客车营收达414.3亿元、金龙汽车达245.5亿元，中通客车达73.29亿元，安凯客车达34.28亿元，福田汽车达612.5亿元。

从毛利率来看，宇通客车毛利率常年领跑全行业，整体维持在17%以上，多数年份超22%，产品盈利能力与成本管控优势突出；中国中车毛利率走势稳健，长期稳定在20%-23%区间，盈利波动极小。金龙、中通客车毛利率呈现“先探底后回升”态势，金龙从2017年18.74%跌至2021年8.8%的谷底后逐年修复，2025年达12.72%，中通客车2021年下探至11.89%，后续反弹回暖，2023年冲高至21.57%。比亚迪、吉利依托全品类汽车业务，毛利率长期处于13%-20%的中等稳健区间；福田汽车、安凯客车毛利率长期维持在4%-14%之间，其中，安凯毛利率起伏剧烈、盈利承压明显，各企业产品结构、产业链布局的差距持续拉大行业盈利分化。

从新能源客车相关业务营收情况来看，由于业务统计口径存在差异，仅中通客车单独拆分披露新能源客车营收数据，该板块营收占其客车制造业务近五成，其余企业大多合并整车、车身等品类核算营收，新能源客车单独经营数据未能单独体现，从营收体量来看，比亚迪汽车相关业务（包括新能源客车）营收高达6486亿元，在榜单中遥遥领先；客车专业厂商里宇通客车客车产品营收362.3亿元领跑，安凯客车、中通客车细分新能源客车业务营收规模相对偏低。盈利毛利率上，宇通客车以25.12%的毛利率优势突出，安凯客车、福田汽车毛利率不足10%。

四、未来竞争趋势

1、从低价内卷转向技术与全周期价值竞争

过去新能源客车行业市场竞争多以价格让利为核心手段，行业产品同质化问题突出，中小厂商依靠低价抢占存量市场，整体陷入低端内卷格局。未来行业将彻底告别单纯的价格竞争模式，转向技术实力与全生命周期综合价值的比拼。随着行业政策从补贴驱动转向市场化高质量发展驱动，终端客户愈发关注车辆安全性能、能耗效率、使用寿命、运维成本等核心价值。具备三电系统自研、整车轻量化、热管理优化、长效安全技术优势的企业，将形成差异化竞争壁垒。同时，电池长效运维、低能耗适配、整车可靠性等隐性价值，将取代售价成为市场选型的核心标准，缺乏核心技术、仅靠低价的企业会逐步被市场出清，行业整体向高质量技术竞争转型。

2、从通用产品比拼转向细分场景定制化竞争

传统新能源客车多以标准化通用车型适配全市场场景，产品适配性单一、功能同质化严重。未来行业竞争将全面走向精细化、场景化的定制化比拼，场景适配能力成为核心竞争力。随着公共交通体系升级，城市公交、城乡客运、文旅通勤、园区接驳、校园通勤等细分场景需求持续分化，不同场景对车辆续航、空间布局、功能配置、环境适配性的需求差异显著。头部企业将围绕各类细分场景打造专属车型与配套方案，通过功能模块化调整、车身结构优化、专属性能调校，实现一车多能、场景精准适配。未来市场不再比拼通用车型的基础参数，而是比拼企业对细分场景需求的挖掘能力与定制化解决方案的落地能力，精细化运营将成为企业突围的关键。

3、从国内存量博弈转向全球化品牌深耕竞争

国内新能源客车市场渗透率已处于较高水平，存量市场竞争趋于饱和，增量空间持续收窄，国内单一市场的竞争格局已趋于固化。未来行业竞争边界将全面拓宽，从局限于国内市场的内部博弈，转向全球市场的品牌与本土化能力竞争。国内头部客车企业将加速全球化布局，出海模式也将从早期的产品出口、性价比突围，升级为品牌深耕、本土化运营的高阶模式。企业将针对不同海外区域的法规标准、气候环境、出行习惯、运营需求，打造本土化适配产品，同时搭建海外售后运维、渠道服务、本地化生产体系。未来全球化布局能力、海外品牌影响力、本土化适配服务水平，将成为衡量企业综合竞争力的核心指标，也是企业突破存量瓶颈、获取增量市场的核心路径。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国新能源客车行业市场发展潜力及投资风险预测报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。

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