2026年中国养老金融行业发展背景、市场现状及发展趋势分析：人口老龄化进程不断加快，养老金融重要性持续凸显[图]

内容概况：养老金融是指围绕社会成员的各种养老需求所进行的金融活动的总和。受人均预期寿命显著延长、生育率持续低迷等因素影响，中国人口老龄化进程不断加快，65岁及以上人口数量占比由2016年的10.8%一路提升至2025年的15.9%。随着人口老龄化的加剧，养老金融成为金融领域的重要发展方向。养老金融通过提供多元化的养老金融产品和服务，满足老年人对财富保值增值、健康养老、养老服务等方面的需求。同时，养老金融的发展也有助于推动养老产业的发展，为经济增长提供新的动力。养老金融主要由养老金金融、养老服务金融与养老产业金融三大板块构成。在养老金金融方面，目前，我国已初步建成以基本养老保险为基础、企业（职业）年金为补充、与个人养老金和商业养老保险相衔接的多层次多支柱养老保险体系。从当前结构看，第一支柱基本养老保险占据主导地位，第二支柱企业（职业）年金稳步发展，第三支柱个人养老金制度刚刚起步但发展迅速。经过3年多的探索，个人养老制度不断探索前行，个人养老金制度从部分城市试点到全国正式实施，可投资产品类型和数量持续扩容，正在成为我国养老保障体系的重要支柱之一。根据国家社会保险公共服务平台公示，截至2026年2月27日，个人养老金产品共有1125个，包括500个保险类（包括停售）、37个理财类、307个基金类、281个储蓄类，为不同风险偏好、不同收益预期的参与者提供了丰富的选择空间。养老产业金融主要是为不同的养老产业业态提供适配的金融产品和服务，切实增加银发经济金融供给。养老产业贷款是养老产业金融重要组成部分。在国家政策大力支持下，养老产业的信贷支持力度不断加大，2025年末养老产业贷款余额2246亿元，同比增长50.5%，远超全部人民币贷款6.4%的增速，成为信贷结构优化的突出亮点。

上市企业：农业银行(601288)、建设银行(601939)、工商银行(601398)、邮储银行(601658)、兴业银行(601166)、中国银行(601988)、中国人保(601319)、中国太保(601601)、中国平安(601318)、中国人寿(601628)

相关企业：民生人寿保险股份有限公司、农银人寿保险股份有限公司、平安养老保险股份有限公司、中国人民人寿保险股份有限公司、中国太平洋人寿保险股份有限公司、泰康人寿保险有限责任公司、泰康养老保险股份有限公司、中国人寿保险股份有限公司、中英人寿保险有限公司、工银安盛人寿保险有限公司、国民养老保险股份有限公司、交银人寿保险有限公司、利安人寿保险股份有限公司、银华基金管理股份有限公司、交银施罗德基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司、天弘基金管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、中银基金管理有限公司、万家基金管理有限公司、南方基金管理股份有限公司、中欧基金管理有限公司

关键词：养老金融结构、养老金融发展背景、基本养老保险发展现状、企业（职业）年金发展现状、个人养老金发展现状、养老产业贷款发展现状、养老金融发展趋势

一、养老金融行业相关概述

养老金融是指围绕社会成员的各种养老需求所进行的金融活动的总和。随着人口老龄化的加剧，养老金融成为金融领域的重要发展方向。养老金融通过提供多元化的养老金融产品和服务，满足老年人对财富保值增值、健康养老、养老服务等方面的需求。同时，养老金融的发展也有助于推动养老产业的发展，为经济增长提供新的动力。养老金融主要由养老金金融、养老服务金融与养老产业金融三大板块构成。

受人均预期寿命显著延长、生育率持续低迷等因素影响，中国人口老龄化进程不断加快，65岁及以上人口数量占比由2016年的10.8%一路提升至2025年的15.9%，社会养老负担也随之持续加重，对养老保障和服务体系提出了更高要求。在此背景下，养老不仅是家庭责任，更是社会议题。养老金融作为应对老龄化挑战的关键抓手，已不仅仅是单一的资金保障工具，更是保障晚年生活质量、支撑社会稳定、促进经济转型的核心体系，是实现“老有所养”的重要基石。

相关报告：智研咨询发布的《中国养老金融行业市场竞争态势及投资前景研判报告》

二、养老金金融发展现状

在养老金金融方面，目前，我国已初步建成以基本养老保险为基础、企业（职业）年金为补充、与个人养老金和商业养老保险相衔接的多层次多支柱养老保险体系。从当前结构看，第一支柱基本养老保险占据主导地位，第二支柱企业（职业）年金稳步发展，第三支柱个人养老金制度刚刚起步但发展迅速。

1、第一支柱—基本养老保险

基本养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险五大险种中最重要的险种之一。参加基本养老保险，既是国家法律的明确规定，也是保障公民年老后基本生活的必然要求。我国基本养老保险参保人数不断增加，十年来，我国基本养老保险参保人数从2015年的8.50亿人稳步增长至2025年的10.76亿人，新增覆盖2.26亿人，基本实现了法定人群的应保尽保。这一成就的背后，是制度并轨、灵活就业人员参保政策完善以及全民参保计划的深入推进。

我国养老保险基金累计结余从2015年的3.50万亿元增长至2025年的10.20万亿元，十年间规模扩大近3倍，首次突破10万亿元大关。这一跨越式增长，得益于财政补贴持续加大、参保缴费人群不断扩大以及市场化运营带来的投资收益提升。然而，随着老年抚养比持续攀升，入不敷出压力逐步显现，区域间收支平衡压力逐渐加大，进一步推动全国统筹等制度改革的加速落地。

2、第二支柱—企业（职业）年金

企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度，由企业缴费、职工个人缴费及企业年金基金投资运营收益三部分组成。2004年5月《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》颁布实施，标志我国企业年金制度正式建立。20余年来，企业年金的参与企业数、参加职工数和基金资产规模都有明显增加，覆盖面不断扩大。数据显示，截至2025年三季度，全国建立企业年金的用人单位17.5万户，参加职工3332.05万人，积累基金规模40880.06亿元。企业年金为参与者提供了较丰足的退休收入保障。

3、第三支柱—个人养老金和商业养老金融

2022年11月，人力资源社会保障部会同财政部、国家税务总局发布“关于公布个人养老金先行城市(地区)的通知”，宣布个人养老金制度在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区启动实施。经过3年多的探索，个人养老制度不断探索前行，个人养老金制度从部分城市试点到全国正式实施，可投资产品类型和数量持续扩容，正在成为我国养老保障体系的重要支柱之一。根据国家社会保险公共服务平台公示，截至2026年2月27日，个人养老金产品共有1125个，包括500个保险类（包括停售）、37个理财类、307个基金类、281个储蓄类，为不同风险偏好、不同收益预期的参与者提供了丰富的选择空间。

截至2022年末，个人养老金参加人数1954万人。截至2025年9月末，开户人数已突破1.5亿大关，个人养老金基金总规模达151.1亿元，较年初增长65.3%。其中目标日期型FOF明显更受投资者青睐，以不到3成的数量实现了近52%的规模占比。未来五年，随着金融机构创新能力提升和监管政策完善，养老金融产品种类将进一步丰富，开户人数将不断增加。

三、养老产业金融发展现状

养老产业金融主要是为不同的养老产业业态提供适配的金融产品和服务，切实增加银发经济金融供给。养老产业贷款是养老产业金融重要组成部分。在国家政策大力支持下，养老产业的信贷支持力度不断加大，2025年末养老产业贷款余额2246亿元，同比增长50.5%，远超全部人民币贷款6.4%的增速，成为信贷结构优化的突出亮点。

四、养老金融行业发展趋势

从行业观察来看，未来养老金融发展将呈现三大趋势：一是资产配置结构转型，从单一储蓄向“储蓄打底+基金增益”过渡，契合个人养老金长期投资属性；二是养老金融产品提质增效，破解当前养老金融产品同质化问题，丰富中低风险产品供给，增加储蓄国债产品，匹配老年群体风险偏好；三是养老金融普惠属性强化，推动养老金融服务下沉乡村，助力普惠养老服务体系建设，同时通过金融知识普及、反诈联动机制，切实维护老年群体金融权益，与国常会严打养老诈骗、保障老有所养的要求同频共振。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国养老金融行业市场竞争态势及投资前景研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。