2026年中国沥青行业发展历程、产业链、产量、竞争格局及趋势研判：国内沥青产能增长趋缓，行业进入结构性调整新阶段[图]

内容概况：随着我国国民经济的持续发展与公路、市政等基础设施建设的不断推进，市场对沥青的需求长期保持旺盛。在2020年之前，中国沥青产能整体呈现震荡上行的趋势，并于2020年达到阶段性峰值，这主要得益于“十三五”规划收官之年大型道路项目集中收尾所带来的需求增量，从而刺激了产能的集中释放。进入“十四五”时期，产能扩张步伐仍在继续，2023年全国沥青产能已增至7900万吨，当年新增产能800万吨，同比增长11.27%，新增产能的地理分布仍以山东、河北等传统产区为主。持续的产能扩张使得国内沥青市场长期处于供给过剩状态，炼厂的平均开工率常年维持在50%左右的较低水平。由于2024年沥青生产利润降至近年来最低点，严重抑制了炼厂进一步释放产能的积极性，因此全年产能仅小幅增长并稳定在8140万吨/年左右，行业进入以消化存量产能、优化运行效率为主导的新阶段。未来，中国沥青产能的增长将受到多重因素抑制而趋于停滞。在需求端，受地方财政压力与基建项目审核趋严影响，整体需求预计下滑；在供给端，潜在的消费税政策若落实将显著增加生产成本，削弱炼厂增产意愿。

相关上市企业：中国石油（601857）、中国石化（600028）、中国海油（600938）、山西焦化（600740）、宝利国际（300135）、国创高新（002377）、泰山石油（000554）、和顺石油（603353）、中曼石油（603619）等。

相关企业：上海群康沥青科技股份有限公司、重庆重交再生资源开发股份有限公司、江苏西尔玛道路环保材料集团有限公司等。

关键词：沥青行业发展历程、沥青行业产业链、原油产量、原煤产量、高速公路里程、沥青产能、石油沥青产量、沥青行业竞争格局、沥青行业发展趋势

一、沥青行业概述

沥青是由不同分子量的碳氢化合物及其非金属衍生物组成的黑褐色复杂混合物，是高黏度有机液体的一种，多半以液体或半固体的石油形态存在，表面呈黑色，可溶于二硫化碳、四氯化碳。沥青是一种防水防潮和防腐的有机胶凝材料。沥青主要可以分为煤焦沥青、石油沥青和天然沥青三种：其中，煤焦沥青是炼焦的副产品。石油沥青是原油蒸馏后的残渣。天然沥青则是储藏在地下，有的形成矿层或在地壳表面堆积。沥青主要用于涂料、塑料、橡胶等工业以及铺筑路面等。

二、沥青行业发展历程

20世纪80年代，以京津塘高速公路建设为契机，我国开始进入了高等级公路建设的新时期。我国稠油资源的开发为生产符合要求的重交通道路沥青创造了条件。沥青混凝土路面成为高等级公路工程新的结构形式。20世纪90年代起，我国开始大规模兴建高速公路，对于沥青需求巨大。但当时国内炼厂技术水平欠佳，重交沥青产量有限、品质较差国产沥青数量有限。国家“七五”“八五”科技攻关，对沥青路面材料、结构、施工工艺、质量控制的研究得到了前所未有的深入，一系列先进的施工机械开始引入国内，施工技术规范和各种试验规程得到了全面修订，沥青路面的整体水平得到了很大的提高，开始走向世界的前列。“十二五”时期，我国各种交通运输方式快速发展，综合交通运输体系不断完善，带动沥青行业繁荣发展。“十三五”时期，我国交通运输发展处于支撑全面建成小康社会的攻坚期、优化网络布局的关键期、提质增效升级的转型期，将进入现代化建设新阶段。为更好地支撑保障“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展三大战略和新型城镇化，沥青行业前景广阔，市场需求潜力仍较大。

三、沥青行业产业链

沥青产业链上游为原材料，包括煤炭、乳化剂、改性剂和石油化工。产业链中游为沥青的生产制造环节。产业链下游为应用领域，包括高速公路、防水建筑材料、市政工程道路建设、机场建设等。

原油是生产沥青的重要原料之一，原油提炼出的石油经过蒸馏后，分馏出汽油，煤油，柴油，重油后剩下的组分就是石油沥青。数据显示，中国原油产量从2017年的1.92亿吨增长至2024年的2.13亿吨，年复合增长率为1.49%。2025年1-11月，中国原油产量为1.98亿吨，同比增长1.7%。煤炭是生产沥青的另一重要原材料，经过高温干馏生成煤焦油后，再进一步分馏得到的馏分之一。2017-2024年中国原煤产量整体呈现逐年增长的态势。2024年中国原煤产量达到47.6亿吨，较2017年增长35.09%。2025年1-11月，中国原煤产量为44亿吨，同比增长1.4%。未来，随着原油和原煤产量的持续增长，将为下游沥青行业的发展提供更为充足且成本相对稳定的基础原料保障。

高速公路是沥青的重要应用领域，沥青路面作为典型的柔性路面，具备行车平稳舒适、噪音较低、开放交通速度快且局部修补便捷等突出优点。同时，其表面独特的纹理结构能有效提升雨天轮胎抓地力，缩短刹车距离，增强行车安全性。近年来，我国高速公路建设持续推进，路网规模快速扩张。截至2024年底，我国建成了全球最大的高速公路网，33条国家高速公路主线基本贯通，高速公路里程达19.1万公里，覆盖了99%的20万以上人口城市。交通运输部预计，2025年中国高速公路里程将达到19.87万公里。未来，随着高速公路网络的持续加密优化、既有路网的周期性养护与改扩建需求不断释放，以及“交通强国”等国家战略的深入推进，我国沥青行业将迎来稳定而持续的市场需求。

相关报告：智研咨询发布的《中国沥青行业市场供需态势及发展前景研判报告》

四、沥青行业发展现状

沥青作为石油工业的重要衍生品，是现代基础设施建设的“黑色黄金”，其应用贯穿道路铺设、建筑防水、工程防腐等核心领域，直接关联交通网络完善、城市功能升级与能源安全保障。近年来，中国经济经济结构转型与新型城镇化推进，为沥青行业注入持续增长动力，同时全球能源格局变化与环保要求升级，又促使行业从传统规模扩张转向技术创新与绿色发展。当前，行业正处于“需求韧性增长、供给结构优化、技术加速迭代”的关键阶段，既是支撑国内基建的基础产业，也是参与全球产业链竞争的战略环节，其发展轨迹深刻反映中国实体经济的韧性与产业升级的决心。

随着我国国民经济的持续发展与公路、市政等基础设施建设的不断推进，市场对沥青的需求长期保持旺盛。在2020年之前，中国沥青产能整体呈现震荡上行的趋势，并于2020年达到阶段性峰值，这主要得益于“十三五”规划收官之年大型道路项目集中收尾所带来的需求增量，从而刺激了产能的集中释放。进入“十四五”时期，产能扩张步伐仍在继续，2023年全国沥青产能已增至7900万吨，当年新增产能800万吨，同比增长11.27%，新增产能的地理分布仍以山东、河北等传统产区为主。持续的产能扩张使得国内沥青市场长期处于供给过剩状态，炼厂的平均开工率常年维持在50%左右的较低水平。由于2024年沥青生产利润降至近年来最低点，严重抑制了炼厂进一步释放产能的积极性，因此全年产能仅小幅增长并稳定在8140万吨/年左右，行业进入以消化存量产能、优化运行效率为主导的新阶段。未来，中国沥青产能的增长将受到多重因素抑制而趋于停滞。在需求端，受地方财政压力与基建项目审核趋严影响，整体需求预计下滑；在供给端，潜在的消费税政策若落实将显著增加生产成本，削弱炼厂增产意愿。

石油沥青是原油加工过程的一种产品，在常温下是黑色或黑褐色的粘稠的液体、半固体或固体，主要含有可溶于氯仿的烃类及非烃类衍生物，其性质和组成随原油来源和生产方法的不同而变化。2017-2020年中国石油沥青产量呈现逐年增长的态势，2020年最高，产量达6279.6万吨，同比增加1240.5万吨，增速为24.62%，石油沥青产量增速较快。2021-2024年，受疫情、原材料原油价格波动、燃料油采购风险以及国外经济下行压力等因素的影响，中国石油沥青产量有所下滑，尤其在2022年，俄乌冲突加剧世界局势紧张局面，国际大宗商品价格上涨，国际经济不稳定形势加剧，石油沥青产量降幅增大。2022年，我国石油沥青产量为3849.4万吨，同比下降30.66%。2023年，在政策的发力下，我国经济加速回暖，石油沥青产量下降幅度也大大减缓。2024年，中国石油沥青产量为3450.8万吨，同比下降7.96%。2025年1-11月，中国石油沥青产量为3478.6万吨，同比增长11.03%。随着国内经济持续回暖，经济活力恢复，石油沥青产量有望止跌回升，重回上涨趋势。

五、沥青行业企业格局和重点企业分析

我国沥青行业呈现多元化竞争格局，主要参与者包括国际大型石油化工公司、国内大型石油体系公司以及各类专业沥青生产商。国际企业如美国科世材料、英国壳牌、BP及韩国SK集团等凭借雄厚的资本、技术及品牌优势，在中国市场多通过合资或代理模式开展业务。国内大型石油化工公司如中石油、中石化、中海油下属企业，依托集团产业链进行沥青产品的延伸，但沥青并非其核心业务，难以覆盖所有细分领域。与此同时，国内专业沥青生产公司如宝利国际、国创高新、山西焦化等，专注于路桥建设细分市场，在高速公路、普通公路、高架及桥面等专业沥青领域深耕细作。此外还存在一批小型生产商，进一步丰富了市场供给结构，整体形成层次分明、优势互补的竞争态势。

1、山西焦化股份有限公司

山西焦化股份有限公司是一家集煤焦化的生产、销售及技术服务于一体的煤炭综合利用企业，是山西焦煤集团全资子公司，位于山西洪洞经济技术开发区化工园区。公司筹建于1969年，资产总额301亿元。现有JN60型焦炉6座，产能324万吨/年，配套有30万吨/年煤焦油加工、35万吨/年甲醇、10万吨/年苯精制、8万吨/年炭黑等生产装置，主要生产焦炭、硫酸铵、工业萘、沥青、蒽油、洗油、酚类、炭黑、甲醇、苯类等41种产品。核心子公司山西焦化股份有限公司于1996年8月在上海证券交易所上市。公司下设8个生产厂、5个生产辅助单位。公司持有中煤华晋集团有限公司49%的股份。紧紧围绕山西焦煤“全力打造国际炼焦煤市场领军级企业”的战略部署，山西焦化集团将牢牢把握高质量发展的主动权，践行精益管理，深化内部改革，激发转型活力，努力打造“全国一流的煤焦化材循环经济产业示范基地”，不断提升企业核心竞争力，实现可持续发展。从企业经营情况来看，2025年前三季度，山西焦化营业收入为45.89亿元，同比下降15.84%。

2、江苏宝利国际投资股份有限公司

江苏宝利国际投资股份有限公司自成立以来专注于沥青材料研发与路面解决方案，为客户提供全方位路面材料供应链服务。2015年起，公司进入通用航空领域，主要从事直升机运营、销售、租赁、保障及维修等业务。沥青业务方面，公司自2002年成立以来，逐步探索建立了集道路路面新材料的研发、生产、销售于一体的经营模式，并紧跟国家战略发展方向，完善市场布局，各类沥青产品广泛应用于高速公路、机场跑道、国省道路等场景，重点案例包括京沪高速、海启高速、杭绍台高速、拉林高速等项目。公司现有江苏、陕西、湖南、西藏、新疆等5家沥青工厂，为高质高效供应沥青产品提供保障。公司致力于推动沥青供应链服务创新发展，充分发挥自身市场、渠道、资源、平台等创新优势，为客户提供更优的供应链整体解决方案，完成采购、仓储、加工、配送、供应链金融的一站式集成，服务网络重点覆盖华东、华中、西南、西北等片区。公司紧跟国家“交通强国”的产业政策，积极推进沥青供应链创新及应用，打造产业智能供应链，成为国内沥青供应链引领者。据统计，2025年上半年，宝利国际沥青业务营业收入为5.04亿元，同比下降50.05%，主要是沥青销量减少所致。

六、沥青行业发展趋势

1、产品结构向高端化与功能化深度演进

未来，沥青行业的核心竞争力将日益体现在产品性能的细分与提升上。通用型道路沥青将不再是市场主角，针对特定气候条件（如高原抗紫外、寒区抗开裂）、重型交通载荷（如高模量沥青）以及特殊功能区（如桥面铺装、长隧道阻燃）的特种沥青需求将显著增长。同时，赋予沥青新功能的改性技术将成为研发重点，例如通过添加温拌剂降低施工能耗与污染，或开发自愈合沥青以延长路面寿命。行业将从提供大宗原料，转向提供定制化的高性能路面解决方案。

2、技术工艺向绿色低碳与循环经济全面转型

在“双碳”目标驱动下，沥青生产与应用的环保属性将成为硬性指标。温拌沥青技术将因其能大幅降低拌和与摊铺温度、减少能源消耗和温室气体及沥青烟排放而得到强制推广。更为关键的是，沥青路面再生技术将从试验段走向规模化应用，通过对废旧路面材料（RAP）的高比例、高质量回收再利用，构建“开采-生产-铺设-回收-再生”的闭环，极大减少对原生石油资源的依赖和固体废弃物排放，推动行业走向循环经济模式。

3、产业形态向“材料+服务”一体化解决方案升级

沥青企业的角色将从单一的材料供应商，转变为覆盖设计、施工、养护乃至投融资的综合服务商。通过与下游施工企业深度绑定或向产业链下游延伸，企业将提供包括材料选型、混合料设计、施工技术指导、长期性能保障在内的“一站式”路面解决方案。特别是在长周期养护和特许经营项目中，能够提供基于全生命周期成本优化的材料与养护方案，将成为企业赢得高端市场的关键。这意味着竞争焦点将从产品价格转移到综合技术服务和长期价值创造能力上。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国沥青行业市场供需态势及发展前景研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。