研判2025！中国聚合MDI行业产量、消费量及价格分析：家电汽车建筑节能领域强势复苏，反倾销调查冲击出口市场[图]

内容概况：随着下游行业家电、汽车、建筑节能等领域的复苏，国内聚合MDI市场需求呈现强劲增长态势。2025年上半年，中国聚合MDI产量为192.67万吨，同比增长13.96%；聚合MDI消费量为169.06万吨，同比增长43.38%。从下游细分领域来看，家电行业更新换代需求释放、新能源汽车产销量攀升以及绿色建筑标准提升带来的保温材料升级，共同构成了需求端的核心驱动力。

相关上市企业：万华化学（600309）

相关企业：中国石化集团南京化学工业有限公司、山东华鲁恒升化工股份有限公司、中国石油化工股份有限公司、云天化集团有限责任公司、滨化集团股份有限公司、上海汽车集团股份有限公司、中国第一汽车集团有限公司、北新建材集团有限公司、东方雨虹防水技术股份有限公司、海尔智家股份有限公司、美的集团股份有限公司、珠海格力电器股份有限公司

关键词：聚合MDI、聚合MDI市场规模、聚合MDI行业现状、聚合MDI发展趋势

一、行业概述

聚合MDI（Polymeric MDI），全称为聚合二苯基甲烷二异氰酸酯（Polymeric Diphenylmethane Diisocyanate），是由苯二异氰酸酯（MDI）通过聚合反应生成的多聚体混合物。其化学结构以两个芳香环为核心，通过异氰酸酯基团（-NCO）连接，形成线性、交联或高度交联的聚合物结构。聚合MDI是MDI家族中的重要成员，通常含有纯MDI（4,4'-二苯基甲烷二异氰酸酯）和多苯基多亚甲基多异氰酸酯（PAPI）的混合物，具有高反应活性和广泛的工业应用。按产品形态分类，聚合MDI主要分为液体型聚合MDI和固体型聚合MDI两大类。

二、行业产业链

聚合MDI行业产业链上游主要包括苯胺、甲醛、液氯、一氧化碳等原材料，以及缩合反应釜、光气反应器、蒸馏与精馏装置、尾气处理单元、溶剂循环模块等生产设备。产业链中游为聚合MDI生产制造环节。产业链下游主要应用于白色家电、建筑、汽车、保温板以及胶粘剂等领域。

从生产原材料苯胺来看，2025年6月底，中国苯胺价格为8210元/吨，同比下降31.35%。这一显著的价格下跌背后，是国内苯胺产能过剩以及进口补充的双重影响。产能过剩叠加进口补充，导致苯胺市场饱和度显著提升，进而促使苯胺价格大幅下降。而苯胺作为聚合MDI的核心原料，其价格的大幅下降，直接降低了聚合MDI的生产成本。

相关报告：智研咨询发布的《中国聚合MDI行业市场研究分析及投资机会研判报告》

三、行业现状

随着下游行业家电、汽车、建筑节能等领域的复苏，国内聚合MDI市场需求呈现强劲增长态势。2025年上半年，中国聚合MDI产量为192.67万吨，同比增长13.96%；聚合MDI消费量为169.06万吨，同比增长43.38%。从下游细分领域来看，家电行业更新换代需求释放、新能源汽车产销量攀升以及绿色建筑标准提升带来的保温材料升级，共同构成了需求端的核心驱动力。

2025年2月，美国MDI公平贸易联盟指控中国MDI倾销及存在补贴，触发贸易救济程序。若最终裁定成立，中国MDI对美出口将面临高额反倾销税和关税，直接导致对美出口量骤减。2025年3月5日，美国商务部发布公告，应美国MDI公平贸易联盟，提交的申请，根据美国《1930年关税法》第701条和731条，决定对原产于中国的进口二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）（Methylene Diphenyl Diisocyanate）启动反倾销立案调查。

出口市场受冲击，导致中国开工率大幅下滑。2025年6月，中国聚合MDI行业开工率为72.43%，环比减少11.75个百分点，同比减少2.93个百分点。其中，万华化学福建工业园70万吨/年装置6月停产45天，北方大厂6月中旬开始降负生产，行业整体开工率被拉低。价格方面，需求淡季（6-8月）叠加出口受阻，2025年6月底，中国聚合MDI行业价格为1.55万元/吨，同比下降11.46%。

四、重点企业经营情况

中国聚合MDI行业呈现典型的寡头垄断竞争格局，万华化学作为国内聚合MDI行业的龙头企业，凭借其强大的生产能力和技术实力，占据了显著的市场份额，成为行业内无可争议的领导者。此外，上海联恒、巴斯夫、科思创等公司也在中国市场占据重要地位。

万华化学集团股份有限公司是国内聚合MDI行业的龙头企业，也是全球最大的MDI生产商之一。截至2024年末，公司共计拥有MDI产能380万吨/年，同时万华福建MDI将技改扩能新增70万吨/年，预计2026年第二季度完成，届时万华全球MDI产能将达到450万吨/年。凭借强大的技术研发实力，万华化学突破了国外技术垄断，成为国内唯一掌握MDI自主技术的企业。其产品广泛应用于生活家居、运动休闲、汽车交通、建筑工业和电子电器等行业。万华化学通过研发，完整掌握了MDI、TDI、PC、ADI等产品的全流程自主知识产权。此外，万华化学还积极拓展海外市场，通过全球化运营提升国际竞争力。2025年一季度，万华化学营业收入为430.68亿元，同比下降6.70%；归母净利润为30.82亿元，同比下降25.87%。

上海巴斯夫聚氨酯有限公司是巴斯夫公司在华的重大项目，是巴斯夫与上海华谊和高桥石化兴建的合资公司。巴斯夫公司运用全球先进的技术、工艺和设施，生产并销售二苯甲烷二异氰酸酯（MDI）和甲苯二异氰酸酯（TDI）及其相关上游产品。在MDI业务方面，截至2024年底，巴斯夫公司在全球拥有的MDI产能规模共计达189万吨/年，是全球MDI市场五大生产商之一。巴斯夫注重技术研发，不断推出高性能的MDI产品，满足不同客户的需求。其产品广泛应用于汽车、建筑、家居等多个领域，在中国市场占据重要地位。

五、行业发展趋势

1、技术升级与绿色转型，驱动产业升级

中国聚合MDI行业正经历从传统工艺向绿色低碳技术的深刻变革。万华化学等头部企业已掌握非光气法工艺，通过尿素与苯胺反应替代剧毒光气，单位能耗降低23%，碳排放强度下降20%。中科院过程工程研究所开发的尿素法非光气MDI制备技术已完成工业化试验。同时，生物基MDI成为研发重点，巴斯夫、科思创已实现生物质原料替代部分化石资源，万华化学计划2028年建成生物基MDI产线，目标市场份额占比达8%。此外，智能化改造加速，新建工厂自动化率超90%，AI工艺优化使宁波基地单吨成本下降18%，碳捕集技术推动单位产品综合能耗达到国家先进值标准。

2、市场需求结构优化，新兴领域贡献增量

下游应用场景的多元化推动MDI需求结构升级。建筑节能领域，绿色建筑政策驱动聚氨酯保温材料渗透率大幅提升。汽车行业，新能源汽车轻量化趋势下，单车MDI用量将大幅增加。在高端应用领域，未来，半导体封装材料、锂电池隔膜涂层等市场将不断提升，医疗级MDI产品因高阻燃、低VOCs特性需求激增。家电行业，环保型发泡材料升级推动聚合MDI占比提升，冷链物流、5G基站保温等新兴场景成为新增长点。

3、全球化布局与政策适应，成为企业核心策略

面对贸易摩擦与碳关税压力，企业加速海外产能扩张。万华化学匈牙利基地技改扩能30万吨/年，巴斯夫湛江基地新增60万吨/年装置，规避欧盟反倾销税和美国《通胀削减法案》本土化要求。同时，企业通过国际认证（如万华化学MDI产品获国际可持续发展认证）、开发低碳足迹产品（巴斯夫生物质平衡MDI）及布局零碳产业园（绿电占比超50%），应对欧盟碳关税挑战。RCEP框架下，转口贸易与关税优惠进一步拓展海外市场，形成“国内技术输出+海外本地化生产”的双循环模式。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国聚合MDI行业市场研究分析及投资机会研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。