摘要：植物蛋白主要来源于大豆、豌豆、稻米、玉米以及螺旋藻等，具有“低糖、低脂肪、低热量、不含胆固醇”的特点。在我国消费结构持续升级背景下，居民改善食物营养结构愿望日益迫切，推动了高蛋白食品需求的增加，植物蛋白作为重要的蛋白质补充来源，近年来我国植物蛋白整体市场迎来较快增长，市场规模由2018年的204.33亿元增长至2024年的284.4亿元。受健康饮食及素食主义等观念的影响，预计未来中国植物蛋白市场规模将持续增加。

一、定义及分类

植物蛋白是蛋白质的一种，来源于植物，营养全面，与动物蛋白相仿，易被人体消化吸收，具有多种生理保健功能。植物蛋白是人类膳食蛋白质的重要来源。谷类一般含蛋白质6%-10%，不过其中所含必需氨基酸种类不完全。薯类含蛋白质2%-3%。某些坚果类如花生、核桃、杏仁和莲子等则含有较高的蛋白质（15%-30%）。豆科植物如某些干豆类的蛋白质含量可高达40%左右。植物蛋白大致分为完全蛋白质和不完全蛋白质，凡是含有各种必需氨基酸且比例适宜的蛋白质，称为完全蛋白质；缺乏任何一种必需氨基酸的蛋白质，称为不完全蛋白质。单独使用不完全蛋白质时，不能维持机体的氮平衡和生长发育需求。

二、行业政策

植物蛋白作为食品行业的重要组成部分，近年来在国家政策的大力支持下迎来了快速发展机遇。国家相继出台了一系列支持性政策，为植物蛋白行业提供了良好的政策环境和发展动力。例如，2024年4月，浙江省人民政府办公厅印发《关于深入实施“放心消费在浙江”行动的意见》，提出要实施重点消费品质量提升行动，加强食用农产品、食品、日用消费品、家电、家居用品、汽车等标准和品牌建设，加快构建适应高质量发展要求的标准体系，到2027年推进1000家企业内外贸产品“同线同标同质”。2025年2月，市场监管总局等五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025—2027年）》，深入实施消费品工业“增品种”、“提品质”、“创品牌”行动，推进质量基础设施建设，助力产业链供应链质量联动提升，加强汽车、家电、家居、电子产品、纺织服装、食品等领域质量、标准和品牌建设。

三、行业壁垒

1、工艺和技术壁垒

加工的工艺和技术水平不仅决定了植物蛋白能否满足食品质量安全最低标准而通过严格的质量检测，还决定了植物蛋白口感、功能特性及营养价值的关键因素，对于植物蛋白生产成本也具有重要影响。伴随着植物蛋白在不同食品加工领域应用的快速发展，植物蛋白企业对植物蛋白功能特性及营养性要求也越来越高。植物蛋白行业内大型企业纷纷改善生产工艺及生产技术，提高生产效率及植物蛋白得率，降低生产成本，提升植物蛋白产品功能性及营养性，并通过持续不断的基础研发和新产品应用研发，及时满足客户定制化、差异化产品需求，而新进入植物蛋白行业的企业由于缺乏工艺和技术积累，将面临较高的工艺和技术壁垒。

2、品牌和客户壁垒

对于食品生产企业而言，产品口碑和品牌信任是其保持竞争活力的关键。伴随着监管、公众对食品安全问题的愈发重视，植物蛋白生产企业下游食品制造企业也大幅强化了对原材料安全及质量的管控，产品质量稳定、具有一定品牌影响力和客户口碑的植物蛋白供应商更容易取得其认可，成为合格供方。同时，植物蛋白属于生产消耗品，下游客户对其存在长期、持续需求，一般会建立严格的供应商认证体系，并与进入供应商体系的植物蛋白生产企业保持长期合作，以确保自身原材料质量及安全。植物蛋白行业内大型企业品牌美誉度较高，且通过长期合作与下游客户建立了稳定合作关系，而新进入者建立品牌形象周期较长，取得下游客户信任也需要较长时间耕耘，将在竞争中处于不利位置。

3、资金和规模壁垒

植物蛋白行业初始投资规模较大，且需要一定的储备资金进行大豆、大米、豌豆、大麦采购以满足生产需求，存在一定资金壁垒。经过多年发展，植物蛋白行业内主要企业均通过扩产及兼并收购等方式形成了一定规模，能够合理规划原材料采购，并通过大规模、自动化生产有效降低分摊至单位成本产品的制造费用及管理费用，亦能更高效率地制订生产计划，提升整体运营水平，规模效应明显。对于植物蛋白行业新进入者而言，难以在短时间内形成一定的经营规模，生产产品数量较少，无法发挥规模效应，且可能面临行业内大型植物蛋白企业利用规模优势通过压低产品价格扩大市场份额的威胁，从而逐渐被吞并或被迫退出市场。

四、产业链

1、行业产业链分析

植物蛋白产业链上游包括全谷物、豆类及其制品、蔬菜、水果、坚果、螺旋藻等原材料。产业链中游为植物蛋白的分离提取过程，具体包括大豆蛋白、大麦蛋白、豌豆蛋白、大米蛋白、工业大麻蛋白等。下游为应用领域，植物蛋白广泛应用于肉制品加工、休闲食品、植物基食品、植物蛋白饮料、保健品、特医食品等行业，终端为广大消费者。

植物蛋白行业产业链

全谷物

内蒙古燕谷坊全谷物产业发展有限责任公司

吉林粮食集团全谷物食品有限公司

北京市营养源研究所有限公司

内蒙古谷道粮原农产品有限责任公司

豆类及其制品

兰坪县信昌豆类食品有限公司

故城县鲜福记豆制品有限公司

合肥棋鑫豆制品有限公司

广州市玉勤豆制品有限公司

蔬菜

宏辉果蔬股份有限公司

合肥丰乐种业股份有限公司

福建白水农夫农业股份有限公司

寿光蔬菜产业控股集团有限公司

上海伊禾农产品科技发展股份有限公司

海南菜篮子实业有限公司

无锡味达生态农业股份有限公司

涡阳县龙祥食品有限公司

祥云泰兴农业科技开发有限责任公司

山东京博控股股份有限公司

滨州中裕食品有限公司

水果

北京顺鑫农业股份有限公司

新疆冠农股份有限公司

库尔勒西海香梨产业股份有限公司

宏辉果蔬股份有限公司

浙江佳农果蔬股份有限公司

上游

宁波索宝蛋白科技股份有限公司

山东嘉华生物科技股份有限公司

山东御馨生物科技股份有限公司

百川生物科技股份有限公司

中游

肉制品加工

休闲食品

植物基食品

植物蛋白饮料

保健品

特医食品

下游

消费者

终端

2、行业领先企业分析

（1）山东嘉华生物科技股份有限公司

山东嘉华生物科技股份有限公司主要从事大豆蛋白及相关副产品的研发、生产及销售。公司是以大豆蛋白为主要产品的大豆深加工企业，拥有二十余年的大豆深加工研发和生产经验。大豆蛋白产品销往全国各地和欧盟、美国、澳大利亚、日本等全球几十个国家和地区，与国内外众多优秀企业建立了良好的合作关系，企业规模和出口额均居于行业前列。公司以大豆蛋白产品为基础，在持续提高产品工艺水平和产能规模的同时，实现了大豆资源的综合利用和大豆蛋白的清洁化生产。经过多年的发展，公司已形成从大豆收储、低温食用豆粕加工和大豆油提炼到大豆蛋白、大豆膳食纤维研发、生产、销售的完整产业链。数据显示，2024年，嘉华股份大豆蛋白营业收入为8.9亿元。

（2）宁波索宝蛋白科技股份有限公司

宁波索宝蛋白科技股份有限公司主营业务为大豆蛋白系列产品的研发、生产和销售，经过多年的积累，公司已逐步建立起较为完整的非转基因大豆深加工产业链，公司可根据不同客户针对蛋白含量、乳化、凝胶、保油、保水、组织纤维特性等不同需求，用不同型号、类别的大豆蛋白为客户提供定制化解决方案，目前公司主要产品包括大豆分离蛋白、大豆浓缩蛋白、组织化蛋白及非转基因大豆油等。随着消费者对植物蛋白需求逐年增加，下游植物肉、休闲食品、植物蛋白饮品、保健品、宠物食品、医药发酵等产业快速成长推动大豆蛋白市场持续稳步增长。数据显示，2024年上半年，索宝蛋白大豆分离蛋白营业收入为2.54亿元。

五、行业现状

植物蛋白主要来源于大豆、豌豆、稻米、玉米以及螺旋藻等，具有“低糖、低脂肪、低热量、不含胆固醇”的特点。在我国消费结构持续升级背景下，居民改善食物营养结构愿望日益迫切，推动了高蛋白食品需求的增加，植物蛋白作为重要的蛋白质补充来源，近年来我国植物蛋白整体市场迎来较快增长，市场规模由2018年的204.33亿元增长至2024年的284.4亿元。受健康饮食及素食主义等观念的影响，预计未来中国植物蛋白市场规模将持续增加。

六、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策及法规扶持，构筑植物蛋白行业发展环境保障

目前我国农业供给侧结构性改革不断深化，粮食产业创新发展、转型升级和提质增效持续推进，新产业、新业态等新动能正在积极培育。植物蛋白行业作为农副产品加工业，有利于上游的农业增效、农民增收，其发展得到国家重视及大力支持。《粮食等重要农产品仓储设施中央预算内投资专项管理办法》等政策的实施也体现了国家对粮食安全和农产品加工领域的高度重视，为植物蛋白行业的长期发展奠定了坚实基础。

（2）消费者饮食结构的调整

随着人们对“膳食预防疾病和促进健康”的重视，植物蛋白已经在餐饮、休闲食品、营养保健品等行业广泛应用。21世纪以来，人们更加追求健康生活习惯，讲究饮食营养均衡，提倡素食，减少动物食品的摄入，素食文化逐渐风靡全球，更多的国家和地区开始发展起素食产业。植物蛋白制品具有氨基酸等丰富的营养价值和类似于肉类的口感，是一种高蛋白低脂肪的食品，作为素食主要的加工原材料，在全球食品产业的发展前景良好。

（3）下游市场消费潜力巨大

随着经济的发展和生活的改善，消费者对环境和健康的关注，对食品安全问题的日益重视，有机食品、绿色食品、功能食品、健康食品、保健食品，已成为全球食品行业新的增长点。植物蛋白凭借自身的功能特性和营养被广泛地应用于植物肉、肉制品、休闲食品、保健品、营养品等食品的生产加工过程中，下游产业的市场发展空间广阔，进而带动植物蛋白市场需求持续增长。

2、不利因素

（1）产品同质化竞争，影响行业整体利润水平提升

尽管植物蛋白在下游应用范围逐渐扩展，下游应用呈现出多元化、定制化特点，但仍有一些传统应用领域对植物蛋白品种需求相对单一，且对质量要求也较低，造成一些资金小、规模小的植物蛋白企业缺少主动开发新产品的积极性，而专注于满足此类客户需求，或采取跟随策略模仿其他企业产品，造成植物蛋白产品同质化严重，不利于植物蛋白行业整体利润水平的提升。

（2）行业技术创新能力有待进一步提高

创新能力低是我国植物蛋白加工企业普遍面临的一个问题，国外企业拥有先进的生产设备，关键技术方面长期处于垄断地位，具备完整成熟的生产工艺流程。与美国杜邦、ADM等跨国企业相比，我国植物蛋白企业应不断提升自主创新能力，加大研发投入，拓宽植物蛋白的应用领域，以更好的品质和差异化满足全球客户的需求，逐渐从产业链的中低端市场迈向高端市场。

（3）消费者需求不断变化

消费者的购买行为是决定植物蛋白行业可持续发展的核心驱动力。随着健康意识提升和消费需求多元化，植物蛋白产品需不断迭代创新，以满足差异化需求。例如，针对健身人群的高蛋白植物基产品、面向素食主义者的即食食品，以及适应餐饮场景的植物基替代品等，均成为市场热点。然而，消费者偏好的快速变化和场景化需求的多样化，也增加了市场的不确定性。

七、竞争格局

随着我国经济的不断发展，我国植物蛋白生产技术和工艺水平也在不断提高，推动了植物蛋白产品性能持续实现突破，产品功能边界和应用边界进一步拓展，产业空间逐步释放。同时，在下游各领域快速发展背景下，植物蛋白市场竞争日趋激烈，国内大型植物蛋白生产企业为了在市场竞争中具备更强竞争力，不断通过增加研发投入，使得植物蛋白行业进入创新活跃期，促进了植物蛋白多领域应用的发展进程。

八、发展趋势

伴随国民经济水平和消费能力的提升，消费者倾向于“天然、健康、营养”的绿色食品，对食品消费品质提出了更高要求，食品消费升级趋势明显，植物蛋白的高值营养性与功能性更符合“清洁饮食”的需求。未来，消费者将更加重视食物的“天然有机”等特征，将直接推动植物蛋白产品消费的增加，预计未来植物蛋白市场规模会保持持续增长趋势。