云母制品

摘要：从我国云母制品进出口来看，我国云母制品出口量远大于进口量，截至2023年我国云母制品进口量为0.12万吨，同比增长27.25%，进口金额为0.22亿美元，同比增长12.55%，出口数量为2.07万吨，同比增长11.54%，出口金额为1.29亿美元，同比增长28.14%。

一、定义及分类

云母为一种层状硅酸盐矿物，属于天然非金属矿石。由于其独特的层状结构，十分稳定的晶格，以及较强的抗剪切强度和良好的柔韧性，云母制品拥有优良的化学稳定性、耐热性、机械性能和电气性能等特征。基于其优异的耐高温性能与绝缘性能，云母材料在绝缘材料领域中占据较为重要的地位，早期多运用于电气化改造起步较早的重点工业部门，如发电机、高压电机以及电热设备绝缘中，随着全社会电气化进程加速，云母耐高温绝缘材料逐渐在建筑、汽车、电力、工业、家用电器等多个行业领域发挥重要作用，并且云母材料相关研究领域的发展将促进云母耐高温绝缘制品下游应用领域持续拓宽。云母制品主要可分为：云母片制品、云母纸、云母带、云母板、云母介质电容器、云母粉等六大产品系列。

二、行业政策

2022年12月中共中央国务院发布《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出推进前沿新材料研发应用。围绕重点行业产业链供应链关键原材料、技术、产品，增强供应链灵活性可靠性。《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》《工业战略性新兴产业分类（2023）》等产业政策均明确将云母材料和云母制品作为未来新兴产业发展的重要方向，鼓励投资者进入该类新材料行业；这些产业政策为云母制品行业的未来发展指明了方向，提供了良好的政策环境，有利于云母制品行业的快速发展。

三、行业壁垒

1、客户壁垒

耐高温绝缘云母产品下游行业如新能源汽车客户对产品进入设置了一定准入标准，对供应商规模、产能、品控体系具有一定的要求标准，同时新能源汽车行业技术体系发展较快、产品迭代更新频繁，对供应商的设计研发、解决方案能力以及服务能力也提出了越来越高的要求。新能源汽车热失控防护绝缘件认证程序复杂、周期较长，资质认证壁垒较高。一旦通过客户的资格认定，为保证产品品质和交付的稳定，客户通常不会轻易更换供应商。严格的供应商资质认证机制以及长期稳定的客户合作关系，对拟进入云母制品行业的企业形成了较强的壁垒。

2、技术壁垒

随着耐高温绝缘云母材料下游应用领域的技术进步与发展，市场对云母材料在稳定、安全和环保等方面的要求日益提升，耐高温、耐高压、耐电晕、低导热和环保型绝缘材料等产品已成为行业内企业的主要研发方向，行业内企业只有不断提升自身的研发能力，加强先进技术储备，才能不断满足下游客户日益增长的市场需求。由于耐高温绝缘云母材料产品下游客户应用场景较多，不同应用条件下对产品提出了不同要求，各类产品适用于不同的生产标准和工艺流程，对行业内企业的技术及工艺创新提出了较高的要求。因此，耐高温绝缘云母材料行业在研发能力和技术及工艺创新等方面均存在较高的进入壁垒。

3、资金壁垒

耐高温绝缘云母材料行业具有资金密集的特征，行业内企业在原材料采购、生产检验设备采购及维护、技术升级及迭代、产品市场开拓及延伸等各个环节均需充足的资金支持。耐高温绝缘材料作为可靠性安全性的关键材料，为满足下游客户对同步开发、批量生产和产品性能的要求，行业内企业通常会在技术研发领域投入较多资金，同时响应下游客户及时生产需求需预留足够的存货占用企业较多的流动资金。此外，下游客户对于到货时间和信用期限方面的要求，也要求上游厂商需要具备一定规模的营运资金，对云母制品行业新进入者将构成较高的资金壁垒。

4、产品认证壁垒

绝缘材料产品是电工器材、电气设备的关键组成部分，在全球电气化水平不断提升的背景下，电工器材、电气设备在工业、电力、公共事业以及终端消费等社会经济重要部门的应用大幅度提升。出于环保、安全、品质等方面的考虑，世界各国都对绝缘材料相关产品制定了严格的产品品质认证标准及环保标准，云母制品主要应用于新能源汽车、家用电器以及电线电缆等行业，在安全性和环保性上具有较高的认证标准。在对产品的安全性要求方面，在符合一般的体系要求基础上，还包括了美国UL、FDA，德国TÜV等认证标准；对产品的环保性要求包括RoHS、PAHs和REACH 标准等。而取得这些认证，企业需要投入大量的资金和时间，同时对企业的技术水平提出了较高的要求，这对新进入云母制品行业的企业构成了一定的壁垒。

5、规模壁垒

云母绝缘材料产品从原材料、生产到销售的各个环节均需要大额的资金、设备、场地投入。同时，云母制品行业需要持续投入资金以满足研发需求，从而保障企业在正常开展业务的同时，以较快的研发速度应对行业前沿技术快速更新带来的市场挑战。此外，由于国内的安全及环保标准提高，企业在安全及环保设备方面的投资也需不断增加，项目的投资成本和运营成本上升，提高了云母制品行业门槛。

四、产业链

1、行业产业链分析

云母制品行业上游为云母矿采掘与初步加工、玻璃纤维加工制造行业，下游为新能源汽车、家用电器、电线电缆及其他工业应用等行业。世界上云母矿产资源分布比较广泛，主要分布在中国、美国、韩国、加拿大、印度、法国、南非、巴西等国家。我国云母资源丰富，云母矿几乎分布在全国各地，年总产量约占世界产量的10%。由于云母储量丰富，分布广泛，且主要用于耐高温绝缘材料生产，使用范围相对狭窄，因此供给较为充分，使得产业上游云母纸等云母初加工产品供应较为充足，为行业内企业原材料采购提供了更多的选择。上游原材料供应充足价格稳定，为云母制品行业发展奠定了良好的基础。云母制品因其具有耐温、绝缘、耐酸碱等稳定的物理化学特性，下游应用领域尚在进一步拓展和延伸中。

云母制品行业产业链

云母矿采掘与初步加工

玻璃纤维加工制造

中国巨石股份有限公司

中材科技股份有限公司

重庆国际复合材料股份有限公司

山东玻纤集团股份有限公司

江苏长海复合材料股份有限公司

江苏正威新材料股份有限公司

四川威玻新材料集团有限公司

上游

湖北平安电工科技股份公司

浙江荣泰电工器材股份有限公司

北京倚天凌云科技股份有限公司

苏州巨峰电气绝缘系统股份有限公司

中游

电线电缆

家用电器

新能源汽车

下游

2、行业领先企业分析

（1）浙江荣泰电工器材股份有限公司

浙江荣泰电工器材股份有限公司从创建以来逐步参与云母材料制品的全球化竞争，积极拓展云母耐高温绝缘材料产品使用边界，在三维耐高温绝缘云母制品的材料配方、制造工艺方面进行了自主创新，形成了技术研发、模具设计、生产制造、产品服务一体化的完整解决方案。浙江荣泰目前为特斯拉、大众、宝马、奔驰、沃尔沃等国内外知名汽车厂商的一级供应商，与全球动力电池龙头企业宁德时代建立了稳定的业务合作关系。据统计，截至2023年前三季度浙江荣泰营业收入为5.83亿元，同比增长23.32%，归属净利润为1.18亿元，同比增长24.19%。

（2）湖北平安电工科技股份公司

湖北平安电工科技股份公司自成立以来一直专注于云母绝缘材料、玻纤布和新能源绝缘材料的研发、生产和销售，通过品质管控、技术创新、成本控制、精益管理等方式，公司产品满足电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等不同领域下游客户的需求，公司部分核心产品通过了美国UL实验室安全认证、Intertek认证机构的质量、环境、职业健康和安全管理体系认证等，符合欧盟RoHS、REACH要求。2021 年 11 月，平安电工获得工信部、中国工业经济联合会联合颁发的制造业单项冠军示范企业证书，是我国云母绝缘材料行业中具有领先产业规模的企业之一。据统计，截至2023年上半年平安电工营业收入为4.3亿元，同比增长6.62%，归属净利润为0.83亿元。

五、行业现状

从全球范围来看，目前从天然云母矿石中提炼的云母仍然是云母制品所需材料的主要来源。世界白云母矿产资源主要分布于印度、俄罗斯、中国、马达加斯加、巴西和阿根廷。中国云母矿藏广泛分布于 20个省（自治区），其中新疆、四川、内蒙古、西藏、青海五省（区）为云母主要产地。受中国云母矿开采条件的限制，加上云母矿附加值低等因素的制约，目前中国云母开采量较低，我国所需的云母主要从亚洲、非洲等地区进口。从我国云母制品进出口来看，我国云母制品出口量远大于进口量，据统计，截至2023年我国云母制品进口量为0.12万吨，同比增长27.25%，进口金额为0.22亿美元，同比增长12.55%，出口数量为2.07万吨，同比增长11.54%，出口金额为1.29亿美元，同比增长28.14%。

六、发展因素

1、有利因素

（1）国家能源结构转型推动电气化水平提升，绝缘材料应用前景广阔

我国实现碳达峰、碳中和目标，推动能源绿色低碳发展，构建以新能源为主体的新型电力系统，为新时期电气化发展提供了方向指引。在国民经济各部门和人民生活广泛使用电力（传统电气化）的基础上，在电力消费侧、电力供应侧与可持续发展层面协同推进电气化进程，其中在电力消费端，要以提高电能占终端能源消费比重为目标，广泛实施电能替代。在全社会普遍进行电气化改造升级的过程中，电工器材以及电气设备应用将在各行业中占据更高的比重，从而带动绝缘材料行业快速发展，而在绝缘材料中电热性能优异的云母制品也将拥有更为广阔的市场空间。

（2）国家产业政策支持为行业发展提供良好机遇

近年来，国家和地方有关部门出台了多项政策促进绝缘新材料产业发展，以云母制品等产品为代表的新材料产品被列入战略新兴产业分类目录，重点推广应用。国家从总体层面推动了新型绝缘材料在各细分行业的应用和发展。云母制品行业作为传统绝缘产品的细分行业，国家从产业政策层面引导行业内企业技术研发方向，提升产品的科技含量，以满足从传统行业到新兴行业的市场需求。国家产业政策的政策导向和支持力度，为我国云母制品行业快速发展提供了良好的机遇。

（3）下游需求促进行业技术水平不断提升

耐高温绝缘云母材料作为电气设备的基础材料，下游应用领域不仅涉及高温冶炼、电力、电线电缆、家用电器等传统行业，近年来还逐步扩展到新能源汽车、电化学储能等新兴行业。目前云母耐高温绝缘材料已经在新能源汽车电池热失控防护领域得到广泛运用，并逐步在全车电力电子部件耐高温绝缘防护领域拓展应用场景。根据锂电池技术发展路线，动力电池领域的技术发展可以部分转移到技术路线相似的储能电池领域，因此动力电池的安全防护措施对储能电池系统有重要的指导意义，云母耐高温绝缘材料在储能电池领域的应用前景广阔。

（4）国内相关产业链日趋完备，技术水平不断提升

绝缘材料行业呈现全球化分工、竞争态势，我国绝缘材料行业经过数十年发展，行业研发实力不断增强，生产规模不断扩大，现阶段已经形成较为完整的工业体系，产品种类较为齐全，配套能力较为完善。21世纪以来，我国经济增长加速，电工产品相关行业发展迅速，在推动我国绝缘材料行业规模进一步扩张的同时，也推动了行业技术水平不断提升，国际竞争力不断增强，从而促进云母制品行业快速发展。

国家在战略层面大力扶持国产品牌走国际化竞争路线，积极扶持国内企业出海。云母制品行业内领先企业拥有大量海外客户，在海外国家和地区建立了一定的销售渠道，RCEP等贸易协定的签署、生效和后续政策的推出，推动亚太国家加强区域经济一体化合作进程加速，将有利于云母制品行业内企业扩大海外业务规模，提升国际市场竞争力。

2、不利因素

（1）与国际领先企业尚有差距

虽然我国耐高温绝缘云母材料行业经过多年发展已形成一定的市场竞争力，行业内企业规模、制造水平、生产工艺不断提升，但国内企业整体上研发能力、品牌知名度等方面与国际领先企业相比仍然存在一定差距。行业内企业需要进一步加大研发投入、增加管理能力，提升工艺技术水平，以缩小与国际领先企业的差距。

（2）行业内企业技术发展方向问题

我国耐高温绝缘云母材料行业起步较晚，行业基础仍较为薄弱，整个行业正处于快速发展阶段，跟随下游行业需求的发展，多种技术同步发展在行业内难以建立统一的技术标准和把握技术发展方向。随着国产替代趋势的加深，能否把握技术、产品和市场的新动向对行业内企业的生存发展有着重要意义。云母制品行业内企业必须把握行业技术和下游市场需求发展趋势，持续创新，才能应对日趋激烈的市场竞争。

七、竞争格局

我国云母制品行业经过多年发展，通过市场优胜劣汰已成为市场化较高的充分竞争行业。行业内不同企业根据自身情况在各下游细分领域内深耕发展。近年来，国内企业已逐步进入国际市场与境外企业进行直接竞争。整体来看，大多数国内云母企业规模普遍较小，市场竞争力有待提升。从下游主要应用细分领域看，云母制品作为新能源汽车动力电池热失控防护材料为近年来产生的新兴需求，市场规模快速增长，但因具有准入壁垒，目前参与者较少，还未进入充分竞争阶段。小家电、电线电缆、工业应用等其他下游应用细分领域，产品技术已趋于成熟市场需求规模较大，但市场参与者众多竞争较为激烈。从云母耐火绝缘材料市场份额来看，2022年全球云母耐火绝缘材料市场规模为145.43亿元，国内领先企业平安电工、浙江荣泰、倚天股份、巨峰股份与博菲电气分别占比5.06%、4.35%、1.29%、0.53%与0.23%，其他企业占比88.54%。

八、发展趋势

随着我国经济持续快速发展，电线电缆、家用电器、新能源汽车、储能系统、风电光伏和轨道交通等行业的市场需求保持旺盛增长，带动了云母绝缘材料、玻纤布、新能源绝缘材料需求量的不断增加。我国云母制品行业发展趋势主要体现在发展潜力大与集中度不断提升两个方面。