砂石骨料

摘要：受环保督察影响，2018年部分砂石企业关停，当年产量同比2017年下降3.1%，2019年国内的砂石产量有所回升，约196亿吨，2020年产量约199亿吨，2021年砂石行业供应受碳达峰、能耗双控、疫情防控常态化、局部地区砂石运力紧张等因素影响，需求端基础设施建设和房地产投资保持增长，全年砂石行业经济运行呈平稳较好发展态势，产量达到197亿吨。2022年砂石供给端受到库存高企、疫情防控、运输受阻等因素的影响，产能利用率整体偏低，全年产量174.2亿吨，同比减少11.5%。

一、定义及分类

砂石，是砂、卵石、碎石、块石、料石等材料的统称。粒径大于5mm的砂石可称为粗骨料，即常说的石子；粒径小于5mm的砂石可称为细骨料，又称为砂。实际应用中，砂石也可称作“砂石骨料”、“骨料”、“集料”，或简称为“砂”。按骨料来源不同，砂石骨料可以分为天然岩石骨料、人工骨料和再生骨料；按骨料粒径不同，砂石骨料可以分为粗骨料与细骨料两种；按照骨料的密度不同，砂石骨料可以分为普通骨料、轻骨料以及重骨料三种。

二、行业政策

砂石骨料是当前社会在建筑施工过程中不可缺少的重要生产原料，一方面，砂石骨料供需和价格影响工程建设预算、进度和质量，砂石骨料产业的健康发展对建筑行业至关重要；另一方面，资源趋紧及环保政策促使绿色环保成为行业发展的必然要求，近年来中国政府发布一系列政策，引导砂石骨料行业往绿色低碳方向发展，2023年8月，工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、商务部、金融监管总局等八部门近日联合印发《建材行业稳增长工作方案》，指出：绿色建材、矿物功能材料、无机非金属新材料等规上企业营业收入年均增长10%以上，产业高端化智能化绿色化水平不断提升。

三、发展历程

在新中国成立初期，建设基础设施的需求逐渐增加，砂石骨料行业也开始起步，随着改革开放政策的实施，建筑业和基础设施建设迅速发展，对砂石骨料的需求大幅增加，2000年中国城市化进程迅速推进，基础设施建设需求继续增加，为了适应市场需求，一些企业开始进行规模扩张，建设更大型、现代化的砂石骨料生产线，近年来，面对日益严峻的环境污染和资源短缺问题，中国砂石骨料行业逐渐转向绿色环保和可持续发展，在采矿、生产和管理方面，加强环保措施，推动资源的合理利用。总体来看，中国砂石骨料行业经历了从起步阶段到规模扩张，再到绿色环保和可持续发展的演变过程，未来，中国砂石骨料行业将继续朝着智能化、数字化和绿色环保方向发展。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

砂石骨料企业成立时需要购买土地修建厂房和办公楼，购置生产设备、运输设备等固定资产，初始投入规模较大。各地区为砂石骨料行业重复建设、无序竞争，陆续出台政策提高企业设计生产能力和固定资产投资规模，限制小规模企业设立。同时，由于下游建筑施工行业具有工程建设周期长、资金周转慢、工程款结算周期长等特点，施工方通常根据施工进度分阶段付款，导致砂石骨料企业销售回款较慢，应收账款较大。行业特点要求砂石骨料企业有一定的资金周转实力，以维持企业运营，实现经营业绩的增长。

2、原材料资源壁垒

近年来政府部门出于生态环保角度考虑严格限制河道采砂，使得砂石骨料资源处于紧缺状态，价格持续看涨，且经过多年开采，天然砂资源在迅速减少，有的地区天然砂已近枯竭。为了保护江堤河坝、保护生态平衡，各地政府将加大河流限量和严禁开采力度。所以，要进入天然砂领域的企业面临着较高的壁垒，而且天然砂竞争激烈，导致机制砂等领域的竞争压力也同步上升。

3、品牌和销售渠道壁垒

砂石骨料企业的客户主要是建筑工程施工企业，建筑施工企业通常对施工工期进行严格的控制，对砂石骨料的质量也有严格要求，建筑施工企业通常会选择有较强砂石骨料供应能力、产品质量已经在市场上得到检验、有一定品牌知名度和美誉度的砂石骨料企业进行合作。为保证砂石骨料质量的稳定性，大型建筑施工企业通常与当地实力较强的砂石骨料企业建立长期稳定的合作关系。行业新进入者很难在短时间内塑造自己的品牌并建立稳定的销售渠道。

4、运营管理经验壁垒

各地政府加大了砂石骨料行业的企业管理力度，限期整改、强行关闭各地的小型、不达标的采砂矿厂，强力实施整合、兼并重组，做大、做强。在国家政策和产业链延伸等发展战略推动下，行业内的优胜劣汰有利于行业整体规模的提高和工业化发展。规范化的矿山开采设计和工业化生产流程的实施方案，将成为行业正规化发展的重要举措。另一方面，丰富的运营管理经验可以充分发挥企业有限的资源为更多的客户提供产品和服务，从而提高企业盈利能力。

五、产业链

砂石骨料行业上游主要包括砂石资源、爆破器材、矿山机械等，下游主要面向建筑业，包括房地产、公路、铁路基建等，砂石骨料的需求与房地产、公路、铁路、隧桥、水利水电等基建领域高度相关。砂石骨料行业产业链如下图所示：

砂石骨料行业产业链

爆破器材

北方特种能源有限公司

中国葛洲坝集团易普力股份有限公司

保利联合化工控股集团股份有限公司

四川雅化实业集团股份有限公司

云南民爆集团有限责任公司

广东宏大爆破股份有限公司

抚顺隆烨化工有限公司

山西壶化集团股份有限公司

矿山机械

瑞典山特维克( Sandvik Group )集团

芬兰美卓（Metso)集团

美国特雷克斯（Terex）公司

成都大宏立机器股份有限公司

河南黎明重工科技股份有限公司

南昌矿山机械有限公司

浙江双金机械集团股份有限公司

砂石资源

上游

中国建材股份有限公司

华新水泥股份有限公司

福建育华建材科技有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

中游

建筑行业

下游

六、发展现状

混凝土是工程建设中应用最大量、最广泛的材料，而砂石骨料是混凝土组成材料中重要和用量最多的原材料，是混凝土、砂浆的骨架，砂石骨料行业为我国经济建设做出了重要贡献，但受环保督察影响，2018年部分砂石企业关停，当年产量同比2017年下降3.1%，2019年国内的砂石产量有所回升，约196亿吨，2020年产量约199亿吨，2021年砂石行业供应受碳达峰、能耗双控、疫情防控常态化、局部地区砂石运力紧张等因素影响，需求端基础设施建设和房地产投资保持增长，全年砂石行业经济运行呈平稳较好发展态势，产量达到197亿吨。2022年砂石供给端受到库存高企、疫情防控、运输受阻等因素的影响，产线开机率、产能利用率整体偏低，全年产量174.2亿吨，同比减少11.5%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）河砂禁采政策为机制砂创造机遇

由于河道采砂对环境破坏较大，且经过几十年的粗放开采，中国目前的天然砂资源已经大为减少或者接近枯竭，为了保护环境和资源，国家对天然砂石骨料的开采采取了一系列的限制措施，同时出台了一系列政策鼓励机制砂的生产和使用，从而推动了机制砂替代天然砂的趋势。

（2）工业化、城镇化进程快速，推动行业发展

城镇化是伴随工业化发展、非农产业在城镇集聚、农村人口向城镇集中的自然历史过程，是人类社会发展的客观趋势，是国家现代化的重要标志，经过多年发展，中国城镇化率明显提升，但与发达国家相比还有较大差距。目前中国正处于城镇化深入发展的关键时期，国家就深入推进新型城镇化建设做出了一系列重大决策部署，城镇化水平的持续提高，会带来城市基础设施、公共服务设施和房地产建设等巨大投资需求，砂石骨料行业需求量将在较长一段时期内保持较高水平并持续增长。

（3）行业发展不断规范

中国砂石骨料行业发展十分迅速，一些地区因规划和监管不及时，导致产能过剩、无序竞争的情况出现。目前中国砂石骨料行业收购、兼并、重组事项开始增多，规模小、实力差的企业将逐渐被淘汰，行业集中度将持续上升，随着各地区商品混凝土行业发展规划、政策的陆续推出，砂石骨料行业将不断规范，并进入良性竞争。

2、不利因素

（1）协调、监管难度较大

砂石的开采、生产和应用涉及到国土资源、农业、林业、水利、海事、城乡建设、铁道、交通、水利等多个行业和部门管理，各政府部门由于多种原因，导致行业管理长期以来存在多部门重复、交叉，部分地区多头管理。亟待建立地方政府、行业协会、企业协调工作机制和制定行业准入条件。

（2）无证开采、乱采滥挖现象屡禁不止

受利益驱使，一些地区仍存在规模小的砂石骨料企业无证开采、滥采乱挖，不正当和不公平等无序竞争现象和问题依然存在。低价和劣质砂石骨料恶性竞争，扰乱市场，严重影响了高品质机制砂石的使用和发展。

（3）科技研发、标准化建设、质量检测力度不够

机制砂石有关技术研发投入力度不够，导致整体水平相对落后。目前全国尚没有专门的砂石骨料研发、设计机构，大中专院校未设立砂石骨料专业，国家和企业检测机构和机制有待建立。产品标准、设备标准体系尚不完善，非标设备居多，亟待标准化。产销分离信息滞后，质量责任追溯困难，国家标准难以有效执行，质量监控难度大。

（4）应收账款余额较大、回款周期较长

砂石骨料企业下游客户主要是建筑施工企业，建筑施工行业具有工程建设周期长、资金周转慢、工程款结算周期长等特点，导致其向上游砂石骨料生产企业的付款周期较长。砂石骨料销售采取即产即销的方式，企业需要根据施工单位的施工进度，频繁、连续的为客户供应砂石骨料，而货款通常采取分阶段支付的模式。此外，建筑施工企业通常会留取一定比例的砂石骨料余款（含质量保证金）待建筑物主体封顶验收合格后支付给砂石骨料供应商。因此砂石骨料企业普遍存在应收账款余额较大、回款周期较长的情形。

八、竞争格局

由于传统砂石骨料采矿准入门槛较低，因此，中小型企业基本上主宰整个中国砂石骨料行业，市场集中第极低，目前，中国砂石骨料产能较大的企业主要包括中国建材股份有限公司、华新水泥股份有限公司、福建育华建材科技有限公司、安徽海螺水泥股份有限公司、折江交通资源投资集团有限公司、广东东升实业集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、北京金隅集团股份有限公司、福建国泰港口发展有限公司、中国葛洲坝集团第一工程有限公司等，其中，中国建材股份有限公司以22600万吨砂石产能遥遥领先，其次为华新水泥股份有限公司和福建育华建材科技有限公司，虽然TOP10强骨料产能占比仍然较小，但随着小、微型矿山到期持续退出，行业集中度有望进一步提升，有利于行业良性健康发展。

九、发展趋势

中国作为全球第二大经济体，基础设施建设需求仍然庞大，城市化和新农村建设的推进将继续带动砂石骨料的需求，特别是在房地产、交通、水利等领域，未来，中国砂石骨料行业将趋向数字化和智能化，采用先进的生产技术、自动化设备、大数据分析等手段，提高生产效率和管理水平，此外，随着对资源的关注和环保意识的提高，砂石骨料行业可能加大对建筑废弃物的回收和再利用力度，促进资源循环利用，另外，为了满足多样化的市场需求，企业可能会提供更多种类的砂石骨料产品，同时扩大提供相关服务，如工程咨询、技术支持等。