供需基本平衡，集中度快速提升，2019年中国酚醛树脂市场现状、前景与趋势分析[图]

    一、酚醛树脂产品概况

    1、酚醛树脂定义及其分类

    酚醛树脂是指由酚类化合物与醛类化合物缩聚而成的一大类合成树脂。酚醛树脂种类繁多，一般按照其形态分成液体、片状、颗粒和粉末状四类，后三类统称为固态酚醛树脂。而固态酚醛树脂也可以按照其工程性能可以分为热固性酚醛树脂和热塑性酚醛树脂两类。

两类酚醛树脂分子结构及其性能对比

资料来源：智研咨询整理

    酚醛树脂合成过程中使用的酚类和醛类众多，但主要为苯酚与甲醛，同时还可以加入甲酚、二甲酚、混甲酚、双酚A与糠醛、乙醛、多聚甲醛等多种组分，可获得功能各异的改性酚醛树脂。而对于一些特殊用途、特定性能要求较高的产品，产品配方与合成工序是主要的核心技术，开发难度较大。

酚醛树脂合成概况

资料来源：智研咨询整理

    2、酚醛树脂特性与用途

    酚醛树脂树脂特有的化学结构使得酚醛树脂具有多种不同的优良特性，如耐磨、耐油、耐腐蚀等、同时具有较好的粘附、阻燃、绝缘等特性。

酚醛树脂特性简介

资料来源：智研咨询整理

    但值得注意的是，酚醛树脂也有诸如收缩率较高、脆性大、易吸潮等缺陷。为克服这些缺点，国内外企业主要着力于酚醛树脂的改性与复合材料的研究。

    总的说来，酚醛树脂具有优异的物理化学性能，原料供给充足，合成工艺简单，价格低廉，因此在工业上各个领域得到广泛应用。且随着技术的发展，酚醛树脂不断被改良，机械强度和耐热、阻燃性能不断提升，应用领域不断拓展，需求也保持稳定的增长态势。目前被广泛的应用模塑料、摩擦材料、磨具磨料、耐火材料、过滤材料、保温材料及电子材料等领域。

酚醛树脂应用领域概况

资料来源：智研咨询整理

    二、中国酚醛树脂行业发展现状

    1、行业发展阶段与行业概况

    中国的酚醛树脂发展起步相对较早，但进展较为缓慢，直到2002年后，行业才进入高速发展期，产能产量迅速增加，在全球市场上的竞争力持续提升。

中国酚醛树脂行业发展阶段及其特点

资料来源：智研咨询整理

    总体而言，经过近十年的发展，我国在酚醛树脂的产品开发、工艺改进、质量控制和开发服务等方面均取得了较大发展。我国已成为全球最大的酚醛树脂生产大国。近年来，我国酚醛 树脂行业进入稳定增长期，从整体看，部分行业领先企业生产的产品技术指标可以达到国际水平，但多数酚醛树脂生产企业在关键工艺、质量稳定性方面与国外企业仍有一定差距。高端产品供给仍有一定的不足。

    2、行业生产概况及主要企业产能

    目前，我国酚醛树脂的生产能力、工艺水平和产品品质都取得了巨大的进步，行业产能产量稳定增长，2019年我国酚醛树脂产能达到了164万吨，产量增加至了136.3万吨，开工率略有回落。目前中国已经成为全球最大的酚醛树脂生产国与消费国，行业内企业众多，大部分生产企业规模普遍较小。

2014-2019年中国酚醛树脂产能产量走势

资料来源：智研咨询整理

    据不完全统计，目前中国酚醛树脂生产企业超过了200家，大部分的生产企业的产能规模千吨级别。国内生产规模较大的企业主要包括济南圣泉、山东宇世、彤程新材料等企业。国外企业在中国的产能主要包括太尔化工，圣莱科特化工、苏州住友与松下电子材料。目前行业的集中度已经相对较高，前十家主要生产企业产能占比已经达到了66%，前四家企业产能占比也接近了50%，且领先企业还在高速的扩产中。

2019年中国酚醛树脂行业主要企业产能统计

资料来源：智研咨询整理

    总体而言，酚醛树脂行业中低端市场进入门槛较低，进入企业较多，我国从事酚醛树脂生产、加工的中小企业数量较多，相当一部分企业技术水平较低、环保投入不足、产品同质化严重，市场竞争日趋激烈。通用型酚醛树脂行业市场集中度较低、处于充分竞争状态。

    3、行业进出口

    近几年中国酚醛树脂进出口基本均衡，出口量总体保持较为稳定的增长态势，进口量呈现出缓慢下降的态势，2017年，我国酚醛树脂出口量首次高出进口量，成为净出口国，但差额较小，供需总体平衡。

2009-2019年中国酚醛树脂进出口走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    但从进出口产品结构来看，酚醛树脂的进出口仍有较大的不足，我国出口的酚醛树脂主要以低端产品为主，进口的产品主要以高端产品为主，进出口产品均价差距显著，且差额呈现出扩大趋势。

2014-2019年中国酚醛树脂进出口均价走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    4、行业市场需求及其结构

    智研咨询发布的《2020-2026年中国酚醛树脂涂料行业市场需求前景及销售渠道分析报告》指出：总的来看，由于优异的性能与较低的价格，酚醛树脂成为众多复合材料的基础性原材料，在建筑装饰领域的应用规模也持续扩大，行业市场需求量总体保持较为稳定的增长态势。而国内汽车、轨道交通等各产业高速发展，也推动了高端酚醛树脂及其复合材料的需求增长，我国酚醛树脂消费量保持稳定的增长态势，从2014年的91.82万吨增长到了2019年的135.58万吨，年均复合增长率达到了8.10%，高于同期GDP增长速度。

2014-2019年中国酚醛树脂需求量走势

资料来源：智研咨询整理

    从需求结构来看，酚醛树脂的需求格局基本稳定，木材加工和层压板受房地产市场增长放缓，以及甲醛安全等因素，有一定的缩减，研磨和摩擦材料、耐热绝缘隔热材料占比都有较为明显的上升。

2019年我国酚醛树脂需求结构

资料来源：智研咨询整理

    三、行业发展前景与趋势分析

    目前，酚醛树脂已应用于航空、航天、船舶、轨道交通、汽车、建筑、集成电路等多个重要的国民经济领域。从行业的发展前景来看，随着酚醛树脂基复合材料以及改性材料的技术持续发展，预计中国酚醛树脂需求仍将保持较为稳定的增长态势，尤其是随着国内汽车、航空航天、消费电子、轨道交通等高端制造业持续发展，建筑节能领域需求持续扩张，中高端的酚醛树脂的需求将稳定增长，需求结构将会逐渐变化。

    未来随着下游行业的需求逐步增长，以及应用领域物联网、大数据、人工智能、5G通信、汽车电子等新应用领域的开发与增长将带动酚醛树脂的需求不断增长。

    从技术方向来看，酚醛树脂凭借其自身的优良特性和可改性空间，促使国内外企业研发高性能、高附加值的改性酚醛树脂，酚醛树脂产业总体上向着精细化、功能化方向发展，逐渐形成多种类、小批量的生产格局。

酚醛树脂主要技术发展方向

资料来源：智研咨询整理

    由于中高端产品市场具有一定的定制化开发的特点，且具有更高的技术壁垒、资质壁垒，行业新进入企业数量较少，继续维持供不应求的局面，特殊的高端产品主要依靠进口满足。而随着需求结构的变化，国家环保政策趋严，行业内排放超标、技术落后、产能有限的小企业将面 临淘汰，通用型酚醛树脂需求大概率持续放缓，改性树脂与特定领域的高端产品将是提升企业竞争力与盈利重要产品。行业的市场集中度将不断提升，同时随着国内规模较大的企业快速扩产，在通用型产品领域的生产规模优势将转化为成本优势，预计未来几年我国的酚醛树脂行业集中度将进入快速提升期。