2019年中国混凝土外加剂市场发展现状及趋势分析：龙头企业加速扩张[图]

    一、概述

    混凝土外加剂能够改善混凝土性能，提高混凝土的使用效果。混凝土外加剂使用时在搅拌混凝土过程中掺入，混凝土外加剂的特点是品种多、掺量小，对混凝土的性能影响较大具有投资少、见效快、技术经济效益显著的特点。

    根据国家标准 GB8075-87 将混凝土外加剂分为四类，使用不同品种的混凝土外加剂，可以达到不同的功能性改善。

我国混凝土外加剂分类及功能

资料来源：中国水泥网、智研咨询整理

    二、产业链

    混凝土外加剂上游主要为原材料环氧乙烷以及合成减水剂的聚醚单体和工业萘；下游是建材类企业及建筑施工企业。

    混凝土外加剂行业上游市场集中度较高，主要以大型国企和民营企业为主，下游行业主要是生产商品混凝土和预拌混凝土的建材企业，行业集中度也较低。

混凝土外加剂产业链结构示意图

资料来源：智研咨询整理

    三、产量

    国内混凝土外加剂产量增速有所放缓，主要是2017-2018年我国水泥产量下降，混凝土外加剂供给受到影响，截至2019年，国内混凝土外加剂产量将达到1448万吨。

2011-2019年中国混凝土外加剂产量走势图

资料来源：中国混凝土网、智研咨询整理

    减水剂的主要作用是延缓水泥硬化时间，从而减少单位用水量，是我国混凝土外加剂主要细分产品。

2019年中国混凝土外加剂产品结构占比

资料来源：中国混凝土网、智研咨询整理

    四、相关产品进出口分析

    中国海关数据统计的混凝土外加剂为高效减水剂。从近些年进出口情况来看，我国高效减水剂产品主要以出口为主，2019年我国高效减水剂产品出口量27.64万吨，出口金额1.94亿美元。

2014-2019年中国高效减水剂出口情况统计

资料来源：中国海关

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国混凝土外加剂行业市场现状调研及投资机会预测报告》数据显示：截至2019年我国高效减水剂产品进口量2327吨，进口金额497万美元。

2014-2019年中国高效减水剂进口情况统计

资料来源：中国海关

    五、市场需求分析

    近些年，我国房地产、建筑业市场呈现出高规模稳定增长，为我国建材市场创造了可观的市场环境，一定程度上保障了我国混凝土外加剂市场的稳定发展，截至2019年我国混凝土外加剂市场规模614.88亿元，同比增长4.21%，2014-2019年我国混凝土外加剂市场规模复合增长率3.7%。

2014-2019年中国混凝土行业市场规模

资料来源：中国混凝土网、智研咨询整理

    六、竞争格局

    我国混凝土外加剂行业市场竞争较为激烈，随着国内混凝土外加剂市场的长期演变，已经由分散竞争型向低集中竞争型过渡，大企业通过不断扩大规模，行业集中度逐步提高。

    在整合过程中，具有较强竞争力的企业，特别是上市公司可以凭借其规模优势和资金实力显现出更强的竞争优势，能够利用优势资金收购优质资产，进一步提高企业效益，提高市场占有率。

混凝土外加剂行业竞争格局

资料来源：智研咨询整理

    我国混凝土外加剂上市企业包括广东红墙新材料股份有限公司、江苏苏博特新材料股份有限公司以及垒知控股集团股份有限公司等，上述企业在国内混凝土外加剂市场具有较强竞争力，产品销售表现良好。

    截至2019年，江苏苏博特外加剂业务收入29.76亿元，同比增长28.72%，红墙股份2019年混凝土外加剂业务收入10.47亿元，同比增长36.33%。综合来看，我国混凝土外加剂主要企业业务增速明显高于行业规模增速，随着国内混凝土外加剂领先企业的整合发展，我国混凝体外加剂行业集中度有望得到快速提升，从而加速行业的技术升级，提高行业市场竞争力。

2018-2019年中国混凝土外加剂主要企业销售情况 单位：亿元

资料来源：公司财务报告、智研咨询整理