2019年中国箱纸板行业发展现状及行业发展趋势分析[图]

    一、箱纸板产业链

    箱纸板有一般的和高级的两种。表面平滑，色泽淡黄浅褐，有较高的机械强度、耐折性和耐破性。水分应适当控制（通常不超过14%），以避免商品受潮变质或纸板起拱分层等现象。一般的用化学未漂草浆为原料，高级的则掺用褐色磨木浆、硫酸盐木浆、棉浆或麻浆等。纸浆顺经妥善蒸煮，使质地柔软，并经充分洗涤和适当打浆，然后在多网板机上抄成，经过机械压光。也有在其表面涂布聚乙烯薄膜，以提高其防潮性能。广泛用于包装书籍、百货用品、收音机、电视机、机器零件及食品等。

箱纸板产业链

资料来源：智研咨询整理

    2、箱纸板产消量

    由于从全球范围相比，中国包装纸生产商当前生产现金成本高昂，导致箱纸板和瓦楞原纸进口量大，使得我国箱纸板和瓦楞原纸的产量有所下降。
2018年中国箱纸板产量2145万吨，同比下降10.06%，占纸与纸板产量20.56%；2019年中国箱纸板产量2190万吨，同比增长2.10%，占纸与纸板产量20.34%。

2015-2019年中国箱纸板产量及同比增长走势

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

2015-2019年中国箱纸板产量占纸与纸板产量比重走势

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    2018年中国箱纸板消费量2345万吨，同比下降6.57%，占纸与纸板消费量22.46%。2019年中国箱纸板消费量2403万吨，同比增长2.47%，占纸与纸板消费量22.45%。

2015-2019年中国箱纸板消费量及同比增长走势

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

2015-2019年中国箱纸板消费量占纸与纸板消费量比重走势

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2020-2026年中国瓦楞纸板行业市场竞争状况及投资策略分析报告》

    3、箱纸板产量、消费量年均增长率

    我国箱纸板产量年均增长率、箱纸板消费量年均增长率近几年逐渐下降。2009-2018年中国箱纸板产量年均增长率2.42%，2010-2019年中国箱纸板产量年均增长率1.71%。

    2009-2018年中国箱纸板消费量年均增长率2.93%，2010-2019年中国箱纸板消费量年均增长率2.37%。

2015-2019年中国箱纸板产量、消费量年均增长率走势

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    4、箱纸板进出口量及占比

    从进出口情况来看，中国箱纸板不用于其他纸类大量出口，中国箱纸板需要大量进口，出口量较少。

    近两年，我国箱纸板和瓦楞原纸进口量长迅速，占纸与纸板进口量比重也逐渐增长。2018年我国箱纸板进口量207万吨，2019年我国箱纸板进口量220万吨，占纸与纸板进口量的35.2%。

2015-2019年中国箱纸板进口量及同比增长走势

资料来源：中国海关、中国造纸协会、智研咨询整理

2015-2019年中国箱纸板进口量占纸与纸板进口量比重走势

资料来源：中国海关、中国造纸协会、智研咨询整理

    从出口量来看，近两年我国箱纸板、瓦楞原纸出口量迅速下滑。从2015的的32万吨减少到2019年的7万吨，只占纸与纸板出口量1.0%。

2015-2019年中国箱纸板出口量及同比增长走势

资料来源：中国海关、中国造纸协会、智研咨询整理

2015-2019年中国箱纸板出口量占纸与纸板出口量比重走势

资料来源：中国海关、中国造纸协会、智研咨询整理

    二、箱纸板行业竞争格局

    我国箱纸板、瓦楞原纸市场空间广阔，行业集中度相对于其他纸类较低。从产能来看，箱纸板、瓦楞原纸行业前三为玖龙纸业、理文造纸和山鹰纸业，其产能占比分别为22%、10%和6%。

箱纸板、瓦楞原纸行业竞争格局

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

    三、箱纸板行业发展趋势

    1、行业开工率下滑

    2017年成为近几年产销量的高点，同期市场价格飙升高位。2018年产销量双双下降，但产能保持扩张趋势，2019年需求稍有增长。在2019年箱纸板、瓦楞原纸需求持稳，进口扩大，废纸原料不足的情况下，以及后续新产能投产的压力，预计2020年箱纸板、瓦楞原纸行业开工率依然不看好。

    2、行业集中度持续上升

    箱纸板企业从2010年开始急速减少，2016年加大环保督查，2017年实施排污许可，2018年注重地区规划等政策使得中小企业经营较为困难，大型优质企业优势进一步扩大。

    从整体来看，我国造纸企业数量多而规模小，行业集中度不高，重复建设的现象较严重，行业核心竞争力不强。对比成熟市场，我国造纸行业产业集中度差距非常明显。在淘汰落后产能，供给侧改革，环保督查等多重压力下，我国箱纸板行业集中度将会持续提高。

    3、产业结构变化

    受限制进口废纸的政策影响，预计外废将大幅下滑，导致增加国废用量，进口纸浆替代废纸，使得更多企业布局海外，加码海外投资，在海外布局再生浆，以缓解国内原料短缺压力，寻求东南亚低成本发展机会，降低生产成本。