NAND FLASH市场回顾及2020展望：差异化竞争决定直播平台的市场地位[图]

    存储器芯片领域，主要分为两类：易失性和非易失性。易失性主要表现为设备断电以后，存储器内不保存。非易失性则表现为设备断电以后，存储器内的信息仍然存在，主要是闪存（NAND FLASH 和 NOR FLASH），NOR 主要应用于代码存储介质中，而 NAND 则用于数据存储。

存储器细分结构示意图

资料来源：智研咨询整理

    NAND是目前闪存中最主要的产品，具备非易失，高密度，低成本的优势。NAND FLASH下游需求的增长的主要驱动力来自于移动终端、消费级SSD和企业级 SSD三个方面，下游市场集中在数据中心、消费电子、移动通信、汽车及工业领域。

NAND FLASH应用领域分布

资料来源：智研咨询整理

    国内数据中心的投资增长，给国内企业级SSD提供了良好的市场容量。2018年国内企业级SSD需求量达到596.82亿GB，相比2017年增长了77.67%，由于2019年国内数据中心建设动力不足，需求增速明显放缓，预计2020年国内企业级SSD需求量在96.12亿GB左右。

2016-2020年中国企业级SSD总容量走势图

资料来源：中国闪存市场、智研咨询整理

    技术升级以及NAN FLASH价格下跌刺激消费级SSD替代机械硬盘HDD市场，扩大了NAND FLASH的出货规模，而随着5G商用化进程提速，大容量智能手机比例将会出现大规模提升，极大程度的提高了为 eMMC、eMCP、UFS 等嵌入式产品的需求量。

2016-2020年中国消费级级SSD总容量走势图

资料来源：中国闪存市场、智研咨询整理

    产品供给方面，三星、海力士、东芝/西部数据、英特尔均已在2018年下半年实现了96层NAND FLASH的量产，但2019年由于产品价格下跌，上述厂商均明显减缓了96层产品的扩产节奏，导致目前市场流通产品仍以64层/72层为主。

2019-2020全球NAND FLASH主流厂商产能对比（千片）

资料来源：DRAMeXchange、智研咨询整理

    存储芯片领域竞争格局非常集中，根据IHS和DRAMeXchange的数据，2019年1-3季度，NAND FLASH领域Top 5集中度为97.7%。其中三星和KIOXIA占比高达34.4%和28.2%，合计超过60%。

2019年1-3季度全球NAND FLASH产能竞争格局

资料来源：HIS、DRAMeXchange、智研咨询整理

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国存储器行业市场行情监测及发展前景展望报告》数据显示：受2019年上半年NAND FLASH价格下跌影响，导致2019年NAND FLASH销售额整体有所下降。2019年NAND FLASH总销售额约461亿美元，同比下滑28%，预计2020年市场将回暖，销售额将达550亿左右。

2018-2019年全球NAND FLASH各季度销售额

资料来源：DRAMeXchange、智研咨询整理

    NAND FLASH下游应用众多，从分布领域看，移动终端占比最大，主要是智能手机和平板电脑中的eMMC、UFS等，随着大容量智能手机比例的不断攀升，2019年手机端和SSD需求均已达到1.2亿TB左右，其次是平板电脑，大约为前两者1/10，在1200万TB左右。2020年受5G商业化刺激，换机潮以及服务中心的增长，预计手机闪存和SSD容量需求得到进一步提升，而平板电脑受智能手机的挤压以及自身竞争力较弱的影响，市场吸引力将出现下降，NAND FLASH在平板电脑领域的需求增速预计出现放缓趋势。